3 formas en que el Sur Global puede aprovechar las cadenas de suministro de energía limpia

La transición global hacia las energías renovables se está acelerando, impulsando un rápido crecimiento en el mercado de energía limpia. La Agencia Internacional de Energía (AIE) proyecta que el mercado global de tecnologías de energía limpia superará los 2 billones de dólares para 2035, casi equiparando al mercado actual de petróleo crudo. Este crecimiento continuará a medida que el mundo avance hacia emisiones netas cero para 2050. Sin embargo, aunque la transición a la energía limpia ofrece enormes oportunidades, muchas economías emergentes corren el riesgo de quedarse atrás. Incluso podrían terminar pagando altos costos a otros países por su transición.

Dieciocho países representan el 80% de la producción manufacturera mundial, y solo cuatro economías emergentes están entre ellos: India, Brasil, México y Turquía. La situación es aún más desigual en el sector de energía limpia, donde China domina con la producción del 80% de los paneles solares del mundo y una proporción similar de celdas solares, obleas, electrolizadores (para hidrógeno verde) y baterías. Mientras tanto, Estados Unidos está ampliando sus capacidades con 370 mil millones de dólares en subsidios federales, una cantidad similar al PIB anual de economías medianas como Chile, Pakistán y Egipto.

¿Tienen otras economías emergentes la oportunidad de integrarse en estas cadenas de suministro? La evidencia actual sugiere que sí, pero esto requiere esfuerzos estratégicos y concertados. Basándome en mi experiencia directa liderando la incursión de ReNew en la fabricación de módulos y celdas solares en India, propongo tres recomendaciones clave para integrar a las economías emergentes en las crecientes cadenas de valor de la energía limpia, tomando como referencia modelos disponibles en el sector de energía limpia y en otros sectores económicos.

La escala es fundamental para la competitividad internacional de la industria manufacturera de energía limpia, como lo ha demostrado China. El tamaño de los mercados internos es un factor clave para impulsar inversiones en manufactura a gran escala, especialmente en un contexto de proteccionismo creciente. La mayoría de los países en desarrollo tienen mercados eléctricos internos más pequeños. Sin embargo, los marcos de comercio energético transfronterizo en regiones como el sur de África y América Central están ganando terreno, creando mercados eléctricos que rivalizan con los de Estados Unidos y otras grandes economías. También existen varios acuerdos de libre comercio regional, como el Tratado de Libre Comercio de la Comunidad de Desarrollo de África Austral (SADC, por sus siglas en inglés), con 16 países miembros, y MERCOSUR y la Alianza del Pacífico en América del Sur.

Esto representa una oportunidad significativa para desarrollar cadenas de suministro de energía limpia a nivel regional. Vincular estratégicamente las capacidades locales de manufactura con la demanda regional y los proyectos de infraestructura puede generar importantes beneficios, atraer inversiones, crear empleos y fortalecer las economías locales. Como ha demostrado la experiencia de la Unión Europea, esto requiere una sólida coordinación en aspectos como mandatos gubernamentales, diferentes niveles de tarifas energéticas, diseño de mercado y arreglos regulatorios.

Países del sudeste asiático, como Vietnam y Filipinas, han aprovechado su asociación con China para convertirse en destinos de manufactura. India e Indonesia están avanzando por su cuenta, ya que cuentan con una ventaja inicial gracias a sus amplias capacidades de manufactura y entornos de inversión sólidos. Al mismo tiempo, el impulso actual para diversificar las cadenas de suministro en economías avanzadas de la Unión Europea, América del Norte y Japón ha creado nuevas oportunidades.

Para igualar de manera efectiva la competitividad, las capacidades de innovación y las prácticas comerciales desleales de los actores dominantes, se necesita un enfoque más coordinado entre los países en desarrollo y ciertas economías avanzadas.

Por ejemplo, India, Estados Unidos y la Unión Europea podrían unirse en un acuerdo de libre comercio para energía limpia. Juntos representarán más de dos quintos del despliegue global de energía limpia en la próxima década. Estos actores cuentan con ecosistemas de manufactura, experiencia tecnológica, redes de innovación y fortaleza fiscal colectiva.

Existen oportunidades para el intercambio de tecnologías entre estas tres regiones, creando una relación simbiótica y mutuamente beneficiosa, especialmente en etapas intermedias de la cadena de valor, como la fabricación de polisilicio, lingotes y obleas para paneles solares; cátodos y ánodos para baterías; y membranas para electrolizadores. Estas asociaciones también podrían centrarse en desarrollar experiencia temprana en cadenas de suministro emergentes, como el acero verde, la captura de carbono, materiales de construcción sostenibles y combustibles sustentables, evitando así quedarse rezagados nuevamente.

El Grupo del Banco Mundial y el Banco Asiático de Desarrollo han respaldado durante mucho tiempo el desarrollo de infraestructura y están llevando a cabo reformas para proporcionar más capital catalizador.

Los bancos multilaterales de desarrollo emergentes (BMD), como el Nuevo Banco de Desarrollo y el Banco Islámico de Desarrollo, ofrecen nuevas oportunidades. Estas instituciones sirven a la mayoría de los países del Sur Global y brindan una alternativa más ágil a los BMD tradicionales, libre de la dominancia de los principales actores de la cadena de suministro. Ofrecen capital, productos financieros innovadores y asesoría técnica.

Sin embargo, en el mediano plazo, gran parte de este desarrollo debe ser impulsado por el sector privado. Aunque la Inversión Extranjera Directa (IED) y los recursos de los BMD pueden iniciar el proceso, los mercados de capital locales serán los que lo sostengan a largo plazo. El tamaño limitado de los mercados de capital en el Sur Global es una limitación, y el acceso a los mercados de capital internacionales conlleva riesgos cambiarios y de otros tipos. Además de profundizar los mercados de capital locales, las asociaciones serán clave. Un buen ejemplo es Nuam, la plataforma integrada de bolsas de valores lanzada en 2023 por Chile, Perú y Colombia. Ya está mejorando la liquidez al atraer una gama más amplia de participantes del mercado y ofrecer productos financieros diversos.

El Sur Global tiene una oportunidad significativa a mediano plazo para beneficiarse de la transición energética. Existen desafíos, debido a la ventaja inicial de los actores dominantes, la geopolítica y los climas de inversión, pero estos no son insuperables. Hay modelos claros para encontrar puntos de entrada. La innovación y la colaboración pueden convertir los desafíos en oportunidades.