La normativa sobre criptomonedas está cambiando en todo el mundo. Esto es lo que hay que saber

Las criptomonedas han sido tratadas a menudo como sinónimo de falta de regulación. Sin embargo, esto está empezando a cambiar rápidamente, a medida que gobiernos de todo el mundo estudian normas para las monedas digitales.

La regulación de los criptoactivos se lleva estudiando desde hace algún tiempo, pero la urgencia aumentó tras una serie de colapsos bancarios relacionados con actividades de criptoactivos.

Los incidentes parecen haber impulsado iniciativas para proponer directrices contables y de transparencia para los criptoactivos, como informó Reuters el año pasado. En la UE, se estaba trabajando en normas antes de la quiebra de la criptobolsa FTX.

Desde la legislación estadounidense hasta la regulación británica de las stablecoins, he aquí un resumen de los últimos cambios normativos para las criptomonedas.

En 2023, la evolución de EE. UU. lo acercó a la creación de un marco regulador para las criptomonedas. Desde entonces, sin embargo, los esfuerzos legislativos federales se han estancado.

Dos proyectos de ley en particular, la Ley de Innovación y Tecnología Financiera (FIT) para el Siglo XXI y la Ley de Certidumbre Regulatoria de Blockchain, ayudaron a definir cuándo una criptomoneda es un valor o una mercancía, ampliar la supervisión del sector y aclarar las funciones de los distintos organismos en la gestión de las criptomonedas. Pero aunque se han presentado, no han avanzado más.

La Unión Europea introdujo en mayo de 2023 la primera normativa integral del mundo sobre criptomonedas, conocida como Reglamento sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA).

La Autoridad Europea de Seguridad y Mercados se encuentra actualmente en un proceso de consulta pública sobre una serie de medidas.

Cualquier empresa que emita o comercialice criptomonedas necesitará una licencia, y a partir de enero de 2026 todos los proveedores de servicios tendrán que obtener el nombre de los remitentes y beneficiarios, sea cual sea la cantidad transferida. Además, todos los monederos autohospedados que tengan más de 1000 euros deberán someterse a una verificación de la propiedad del monedero para realizar transacciones.

La quiebra de la bolsa FTX subrayó la "urgente necesidad de imponer normas que protejan mejor a los europeos que han invertido en estos activos, y eviten el uso indebido de [la] industria de las criptomonedas con fines de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo", declaró Elisabeth Svantesson, Ministra de Finanzas de Suecia, país que ostenta la presidencia de la UE.

Asia es líder mundial en el uso de criptomonedas, pero las normativas varían significativamente entre los países de la región.

Japón está abierto al uso de criptomonedas, reconociéndolas como un tipo de dinero y como propiedad legal. Así, tanto las transacciones de criptomonedas como las de yenes son gestionadas por la Agencia de Servicios Financieros del país, y los ciudadanos pueden poseer criptomonedas o invertir en ellas. Recientemente, el país ha endurecido sus normas sobre el intercambio de información de clientes entre criptointercambios, en un intento de combatir el blanqueo de dinero.

Corea del Sur avanza en la regulación de las criptomonedas y otros activos virtuales tras la aprobación en 2023 de la Ley de Protección de los Usuarios de Activos Virtuales. La normativa refuerza la protección de los usuarios añadiendo requisitos en materia de mantenimiento de registros y transparencia.

Las autoridades financieras habían anunciado la publicación de directrices para la cotización de activos virtuales para finales de abril o mayo de 2024, según News 1.

China es uno de los países más estrictos en lo que respecta a las criptomonedas, con prohibiciones sobre los intercambios, el comercio y la minería de criptomonedas.

India también tenía una prohibición sobre las criptomonedas, pero su Tribunal Supremo la eliminó en 2020. A raíz de ello, se ha planeado la aprobación parlamentaria de un proyecto de ley sobre criptomonedas y regulación de moneda oficial digital, pero eso se ha retrasado. Su objetivo sería permitir la creación de una moneda digital oficial por parte del Banco de la Reserva de la India.

Brasil instauró la regulación de las criptomonedas en junio de 2023, cuando convirtió al Banco Central en supervisor de los criptoactivos. La Ley de Criptoactivos establece normas para cualquier empresa que preste servicios relacionados con activos virtuales, con el objetivo principal de evitar estafas relacionadas con las criptomonedas.

El reglamento describe lo que constituyen prácticas delictivas en el uso de criptomonedas y esboza las sanciones que se aplicarán si las criptomonedas se utilizan en el fraude o el blanqueo de dinero.

Desde entonces, el presidente del Banco Central de Brasil ha declarado que quiere imponer una regulación más estricta de las criptomonedas. Esto se da tras un aumento de casi el 45% en las importaciones de criptomoneda de Brasil de enero a agosto de 2023 en comparación con el año anterior, lo que representa un total de 7400 millones de USD.

El presidente del BCB, Roberto Campos Neto, afirmó que, entre las criptomonedas utilizadas por los brasileños, la demanda local se ha desplazado hacia las stablecoins, añadiendo que la gente utiliza las criptomonedas más como medio de pago que como inversión.

El Reino Unido está elaborando activamente normas para el sector de las criptomonedas. Cabe destacar que ha ordenado que cualquier empresa que ofrezca una moneda digital debe estar autorizada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del país.

"La posición del gobierno es que las empresas que tratan directamente con consumidores minoristas del Reino Unido deben estar autorizadas independientemente de dónde estén ubicadas", afirma el Ministerio de Hacienda.

La FCA y el Banco de Inglaterra también han propuesto regulaciones para las stablecoins. Las stablecoins están diseñadas para tener un valor más estable que las criptomonedas, ya que su valor está vinculado al de otro activo. Puedes obtener más información sobre las diferencias entre criptomonedas y stablecoins en nuestro artículo.

El Banco de Inglaterra afirma que su regulación tendría como objetivo "aprovechar los beneficios potenciales que las stablecoins podrían aportar a los consumidores y minoristas del Reino Unido, en particular agilizando y abaratando los pagos", al tiempo que aumentaría la protección a los consumidores evitando el blanqueo de dinero y salvaguardando la estabilidad financiera.

La Organización Internacional de Comisiones de Valores ha presentado 18 recomendaciones de normas globales para la gestión de criptomonedas y activos digitales.

IOSCO considera necesaria una mayor coherencia en la regulación y supervisión de las actividades relacionadas con los criptoactivos, dada la naturaleza transfronteriza de los mercados, que crea un "riesgo significativo de perjuicio" para los inversores.

El informe Pathways to the Regulation of Crypto-Assets: A Global Approach (Vías para la regulación de los criptoactivos: Un enfoque global), del Foro Económico Mundial, describe la armonización internacional de determinadas normas sobre criptomonedas como "no solo deseable, sino necesaria".

"Es necesario un enfoque global para maximizar las ventajas de la tecnología subyacente y gestionar los riesgos", afirma el documento. "Sin embargo, dadas las diferentes etapas de madurez del mercado, el desarrollo de centros regionales y la diversa capacidad de los reguladores, es prudente centrarse también de forma holística en el importante papel que pueden desempeñar las organizaciones internacionales y los reguladores nacionales/regionales, así como los agentes del sector, para garantizar una evolución responsable de la regulación."