Innovación financiera: ¿qué puede aprender la banca tradicional de las fintech?

La tecnología cambió la forma en que se consumen, producen y distribuyen los productos y servicios financieros. Nuevos jugadores como las empresas Fintech están impulsando la innovación en esta industria y las instituciones tradicionales –bancos minoristas y de inversión, microfinancieras, compañías de seguro y otras– deben adaptarse para no ser desplazadas. ¿Cuáles son los desafíos y el camino a seguir?

Las Fintech son empresas que ofrecen productos y servicios financieros a través de modelos de negocio basados en la tecnología y la innovación digital. El sector está formado por gigantes como Google, Amazon, Apple, Vodafone o Alibaba, así como por firmas de más reciente creación que operan en nichos específicos del negocio financiero, tales como pagos y transferencias (AliPay, Vemmo), préstamos (Kabbage), inversiones (Nutmeg), procesamiento de pagos (Adyen), análisis de riesgo (AlgoDynamix) y muchos otros segmentos de la cadena de valor de un banco (ver infografía). Según un informe del Citigroup, la inversión privada en este sector a nivel mundial experimentó un crecimiento explosivo durante el período 2013-2016 alcanzando la cifra récord de 20,9 mil millones de dólares en 2016, 16 mil millones más que en 2013.

América Latina y el Caribe se está convirtiendo en un terreno fértil para el crecimiento del sector Fintech debido a alta penetración de teléfonos celulares y el alto porcentaje de personas no bancarizadas o desatendidas por los bancos. Según la Asociación Latinoamericana de Capital de Riesgo (LAVCA), el sector atrajo el 40% del total invertido por fondos de capital privado latinoamericanos y extranjeros en tecnologías de información y telecomunicaciones durante el primer semestre de 2016, comparado con el 29% en 2015. Nombres como Nubank, Mercado Electrónico, Afluenta, Moneyme, GuiaBolso y BankFacil han recibido atención de inversionistas de Sillicon Valley. México se perfila como el centro regional de innovación Fintech más importante en América Latina, seguido por Brasil, Colombia y Chile.

Los gobiernos tendrán mucho que decir sobre cómo se desarrollará el sector financiero en el futuro. Una de las mayores preocupaciones es permitir la innovación de las Fintech al mismo tiempo de proteger los intereses de los usuarios y preservar la estabilidad del sistema financiero. La colaboración con el sector Fintech puede promover la modernización de los bancos y otras instituciones financieras, pero deben existir regulaciones apropiadas que faciliten este relacionamiento, como se da en la Unión Europea y en el Reino Unido. Las regulaciones también pueden promover la inclusión financiera, lo que tendría efectos positivos muy poderosos para sectores desfavorecidos y para el desarrollo económico de muchos países emergentes.

Los bancos, las microfinancieras y otras empresas financieras de tamaño pequeño o mediano deberían imitar a los grandes bancos y colaborar con las Fintech, pero no lo hacen por temor a los riesgos —operacionales, legales, regulatorios y de reputación— de usar tecnologías y proveedores que no conocen. Parte del problema es que no han desarrollado la capacidad de analizar las soluciones existentes y de evaluar como ciertas Fintech podrían mejorar su oferta de productos y su eficiencia operativa. El costo de aprender a trabajar con las Fintech es bajo en comparación al costo de ser desplazados por ellas. Mientras más se demoren en actuar, más difícil les resultará permanecer en el nuevo escenario de las finanzas en la era digital.