Las cuentas de jubilación de los estadounidenses —y los retiros por dificultades— alcanzan nuevos máximos

En un panorama económico marcado por la volatilidad, la incertidumbre y las preocupaciones por la inflación, dos tendencias en materia de jubilación en Estados Unidos muestran una historia compleja sobre cómo los estadounidenses están gestionando su seguridad financiera a largo plazo.

Por un lado, los saldos de las cuentas de jubilación están aumentando a un ritmo saludable, según informes recientes, y muchos trabajadores mantienen tasas de aportes sólidas a pesar de las fluctuaciones del mercado. Por otro, un número creciente de estadounidenses está recurriendo a sus ahorros para la jubilación para hacer frente a dificultades financieras.

A principios de este mes, Fidelity Investment, una firma estadounidense de servicios financieros, publicó un informe que encontró que los saldos promedio de las cuentas de jubilación a fines del año pasado aumentaron a tasas de dos dígitos.

Los principales tipos de cuentas de jubilación patrocinadas por empleadores —los 401(k) y los 403(b)— aumentaron un 11 % y un 13 %, respectivamente, en comparación con el año anterior, lo que marca el tercer año consecutivo de incrementos anuales de dos dígitos en los saldos. Mientras tanto, las cuentas de Individual Retirement Arrangement (IRA) aumentaron un 7 %.

Las ganancias fueron impulsadas por una combinación del desempeño del mercado y aportes constantes de trabajadores que siguieron priorizando el ahorro a largo plazo pese a la incertidumbre económica general.

"Los ahorristas para la jubilación siguen comprometidos con su futuro financiero al mantenerse firmes en sus ahorros para el retiro", dijo Sharon Brovelli, presidenta de Workplace Investing en Fidelity Investments, en un comunicado. "La constancia que muestran tantos estadounidenses al mantener comportamientos de ahorro responsables y una perspectiva de largo plazo les será útil en la jubilación".

El informe de Fidelity destaca cómo el crecimiento compuesto, combinado con aportes constantes, está ayudando a muchos trabajadores a construir ahorros significativos a largo plazo. Los empleados también continúan aprovechando funciones de inscripción automática y programas de aportes equivalentes de los empleadores.

Fidelity, que gestiona activos por más de 7 billones de dólares, también encontró que las prácticas de ahorro positivas abarcan a distintas generaciones.

Para los trabajadores mayores de la Generación X, las tasas de ahorro han alcanzado niveles que se alinean con los objetivos recomendados a medida que se acercan a la edad de jubilación. Mientras tanto, los trabajadores más jóvenes de las cohortes Millennials y de la Generación Z están mostrando una participación temprana en la planificación para la jubilación, incluido un mayor uso de aportes personales para el retiro que pueden ofrecer ventajas fiscales a largo plazo.

El informe Global Retail Investor Outlook del Foro Económico Mundial también encontró que los trabajadores más jóvenes están desarrollando hábitos de inversión más sólidos, con un 30 % de la Generación Z que comienza a invertir en la adultez temprana, en comparación con solo el 6 % de los baby boomers.

Aunque los saldos de jubilación muestran una tendencia al alza —incluso dando lugar a un número récord de millonarios en 401(k)—, las investigaciones sugieren que los ahorristas todavía enfrentan desafíos.

El acceso juega un papel importante. Solo alrededor del 40 % de los trabajadores de entre 18 y 65 años tiene acceso a un plan de jubilación en el lugar de trabajo, instrumentos que, según los expertos, son clave para la preparación para la jubilación. Además, los trabajadores a tiempo parcial y de menores ingresos tienen menos probabilidades de tener acceso a estos planes o de participar cuando están disponibles. Estos factores contribuyen a una realidad en la que solo cuatro de cada diez estadounidenses, de cualquier edad, están en camino de mantener su nivel de vida actual en la jubilación.

Los shocks económicos y el estrés financiero a corto plazo también están interrumpiendo las estrategias de ahorro a largo plazo.

Vanguard, una firma estadounidense de asesoría en inversiones, encontró en un informe publicado este mes que aproximadamente el 6 % de los participantes en los planes 401(k) que administra realizó retiros por dificultades en 2025. Esta cifra representa un aumento notable frente al aproximadamente 4,8 % del año anterior y se sitúa por encima de los niveles previos a la pandemia.

Los retiros por dificultades suelen permitirse para necesidades financieras urgentes, como evitar un desalojo o una ejecución hipotecaria, cubrir gastos médicos u otros gastos apremiantes.

"Para un pequeño subconjunto de trabajadores que enfrentan estrés financiero, los retiros por dificultades pueden funcionar como una red de seguridad que de otro modo no habría estado disponible sin soluciones automáticas implementadas en los planes", señala el informe de Vanguard.

Vanguard no desglosó sus datos de retiros por dificultades por características demográficas, pero una encuesta separada de pequeña escala encontró que la inseguridad financiera está impulsando los retiros en distintos grupos etarios, con un 46 % de los ahorristas de la Generación Z que afirma haber recurrido a estos retiros para cubrir gastos inesperados y pagar deudas.

Los expertos señalan que incluso retiros relativamente modestos pueden tener consecuencias significativas a largo plazo. Los fondos retirados de cuentas de jubilación con ventajas fiscales pierden la oportunidad de generar rendimientos compuestos durante años, y los participantes podrían enfrentar impuestos o penalidades según las circunstancias.

Aun así, el informe de Vanguard también encontró que los saldos de jubilación en general continúan aumentando.

En 2025, el sólido desempeño del mercado contribuyó a ganancias sustanciales, con un aumento del 13 % en el saldo promedio de las cuentas y del 16 % en el saldo mediano en comparación con fines de 2024. Casi la mitad (45 %) de los participantes en planes de jubilación también aumentó su tasa de aportes el año pasado.

"En general, los participantes se mantuvieron resilientes y enfocados en sus objetivos financieros a largo plazo durante todo 2025", señala el informe.

Priorizar el ahorro para la jubilación desde una edad temprana sigue siendo clave para la salud financiera a largo plazo. Esto incluye construir ahorros de emergencia, maximizar los beneficios de los aportes para la jubilación y comprender las implicancias a largo plazo de los retiros anticipados.

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