4 tendencias a seguir en la evolución de la política industrial de China

Si bien la política industrial siempre ha jugado un papel importante en la reforma económica de China, no fue sino hasta alrededor de 2014 que "tomó un giro cualitativo". El lanzamiento de la iniciativa "Made in China 2025" en mayo de 2015 marcó un cambio integral y decisivo, dando inicio a una nueva era.

La década siguiente fue testigo de un despliegue nacional de políticas industriales de una escala y sofisticación sin precedentes, destinadas a promover la innovación, el liderazgo tecnológico, la capacidad de manufactura y la competitividad global en sectores críticos y de vanguardia. Los resultados han sido mixtos: mientras se logró un crecimiento fenomenal en algunos sectores específicos (como los vehículos eléctricos y las energías renovables), persisten debilidades importantes en otros, como los semiconductores (a pesar de algunos avances recientes).

Hoy en día, la política industrial está indisolublemente arraigada en la planificación y modernización económica de China. La próxima fase de su política industrial dará continuidad a los objetivos y compromisos a largo plazo previstos en la iniciativa "Made in China 2025", al tiempo que explorará nuevas vías para avanzar en la transformación económica y la adaptación estratégica.

Esta combinación de continuidad y adaptación de políticas es evidente en las Recomendaciones para el Decimoquinto Plan Quinquenal (“Recomendaciones”) adoptadas en la Cuarta Sesión Plenaria del 20.º Comité Central del Partido Comunista de China el 23 de octubre de 2025. Este documento de alto nivel traza los objetivos generales, los principios fundamentales, las estrategias clave y las misiones para el próximo quinquenio 2026-2030, con el fin de orientar la formulación de un plan detallado que se ultimará en marzo de 2026.

Las Recomendaciones definen este periodo como una fase de transición crítica en el desarrollo económico y la modernización de China. Un objetivo clave es consolidar y expandir las fortalezas industriales ya establecidas, superando al mismo tiempo las principales limitaciones y cuellos de botella para sentar una base sólida que permita profundizar en las reformas sistemáticas y consolidar un crecimiento sostenible y de alta calidad.

En consecuencia, se espera que la política industrial de China siga desplazándose hacia sectores estratégicos y emergentes, la investigación y desarrollo (I+D) y el consumo, modernizando las industrias manufactureras tradicionales y vinculándose más estrechamente con la seguridad nacional. Ante el rápido auge de las políticas industriales en todo el mundo, China priorizará sus intereses nacionales sobre los compromisos internacionales cuando sea necesario para alcanzar sus objetivos de desarrollo y responder a los desafíos geopolíticos. Se vislumbran al menos cuatro tendencias principales interrelacionadas:

La política industrial se concentrará aún más en sectores estratégicos designados, como la manufactura avanzada, las tecnologías verdes y la IA. Es probable que la lista de prioridades se mantenga estable. Este cambio podría suponer la reasignación de recursos que antes se destinaban a sectores manufactureros tradicionales, como el acero y el aluminio.

China seguirá alineando la política industrial con la seguridad económica. Esta tendencia enfatiza la innovación propia, la autosuficiencia tecnológica, la resiliencia de la cadena de suministro, y la estabilidad y sostenibilidad de toda la economía, anclándose en la circulación interna y complementada por la circulación externa. La reiteración del presidente Xi de impulsar el consumo interno refleja la estrategia y la determinación de larga data de China de maximizar el potencial del mercado interno como motor del crecimiento y escudo ante choques geopolítico.

China continuará modernizando los sectores manufactureros tradicionales que constituyen la columna vertebral de su economía mediante la actualización estructural y la digitalización, centrándose menos en la cantidad de producción y más en la calidad, eficiencia y sostenibilidad. Las industrias del acero y el aluminio son ejemplos donde la modernización ya prioriza la innovación y el desarrollo sostenible. Otro ejemplo es la industria minera, en la que el país busca equilibrar la producción y el desarrollo sostenible mediante la tecnología y la innovación.

China emprenderá una reorientación sistémica para centrarse más en los segmentos ascendentes (por ejemplo, I+D) y descendentes (por ejemplo, consumo) de las cadenas de valor y alejarse de los segmentos intermedios (por ejemplo, producción). Este cambio ya se ha producido en la industria de los vehículos eléctricos. Sin embargo, aunque este cambio se ajusta a los objetivos a largo plazo de crecimiento impulsado por la innovación y mejora del consumo, requiere ajustes estructurales significativos en la capacidad de producción y los mercados laborales. Es probable que la transición sea incremental para permitir que las empresas y los gobiernos locales se adapten.

El mundo ha entrado en una nueva era marcada por cambios geopolíticos y estratégicos respaldados por políticas industriales de gran alcance. La estrategia de China ha demostrado una sólida continuidad en sus objetivos a largo plazo, así como una adaptación pragmática mediante enfoques nuevos y existentes en respuesta a la evolución de la situación interna y externa. Al igual que en muchas otras economías, su política industrial ya no se limita a fomentar el rendimiento económico de industrias específicas, sino que está estrechamente vinculada a imperativos no económicos que van desde la seguridad y la resiliencia hasta la sostenibilidad y el liderazgo.

Es poco probable que la presión externa frene esta política. Por el contrario, los controles a las exportaciones, las restricciones tecnológicas y las tensiones geopolíticas han reforzado la determinación de Beijing de apoyar a las industrias estratégicas y acelerar su autonomía. Incluso si se reducen los presupuestos de los gobiernos locales, lo que limita la capacidad de China para otorgar subsidios, la política industrial continuará a través de una serie de otros instrumentos regulatorios o no fiscales.

Las implicaciones globales de la política industrial china aún están por verse, supeditadas a su implementación y a los ajustes de los próximos años. El continuo aumento del superávit comercial en 2025 ha reforzado la narrativa del "choque chino 2.0", que apunta al exceso de capacidad industrial del país. A medida que Beijing profundiza su enfoque en sectores estratégicos y de frontera, persistirá el exceso de capacidad en la manufactura avanzada y las tecnologías verdes (como los vehículos eléctricos). Sin embargo, este desequilibrio podría corregirse gradualmente gracias al giro hacia una producción de mayor valor agregado y al impulso del consumo interno. control de las exportaciones de VEs, vigente desde el 1 de enero de 2026, ejemplifica el tipo de políticas que podrían introducirse para promover una competencia sana y un crecimiento sostenible de calidad, al tiempo que se apaciguan las críticas y las contramedidas externas.

Una última observación: el gobierno puede marcar la dirección, pero los resultados dependen de la respuesta de las empresas. La experiencia del país en materia de política industrial demuestra que el éxito no solo radica en el diseño de las medidas, sino en la disposición del sector privado a participar. Algunas compañías colaboran estrechamente con el Estado, mientras que otras se muestran reticentes, recelosas de las obligaciones políticas y de la pérdida de flexibilidad. Esta heterogeneidad en la respuesta empresarial es fundamental para comprender cuándo la política industrial acierta y cuándo se queda corta.