¿Qué son los 'desiertos de seguros' y cuáles son sus implicaciones para las empresas y las personas?

Es posible que los incendios forestales que asolaron en enero amplias zonas de Los Ángeles, devastando kilómetros de Sunset Boulevard, el lujoso barrio de Palisades y localidades como Malibú y Pasadena, den lugar a un nuevo tipo de desierto – pero no uno de arena y vientos áridos.

Un desierto de seguros es una región en la que las aseguradoras reducen drásticamente o dejan de ofrecer cobertura. Por lo general, se trata de zonas que se consideran de alto riesgo, y este riesgo suele estar relacionado con la mayor frecuencia de fenómenos meteorológicos extremos relacionados con el clima.

Estos cambios reflejan la transformación que está experimentando el sector de seguros, que se enfrenta a pérdidas cada vez mayores a causa de estos fenómenos. A medida que se intensifican los riesgos derivados del cambio climático, se prevé que las primas de seguros para este tipo de protección aumenten un 50% para 2030, mientras que en otros casos, las primas ya no se ofrecen.

Los ponentes de la Reunión Anual del Foro Económico Mundial de 2025 discreparon sobre el uso del término. Para Jeffrey C. Hines, presidente y co-CEO de Hines, la expresión es "un poco fuerte", pues considera que, en última instancia, el mercado se ajustará y los clientes se adaptarán a ello, mientras que para Katherine Brennan, vicepresidenta sénior y consejera general de Marsh McLennan, el problema no es de seguros, sino de riesgo.

Los patrones climáticos que históricamente han fundamentado los modelos de riesgo son cada vez menos fiables. Esto genera incertidumbre sobre los precios. En años sucesivos, el sector de seguros ha sufrido una pérdida de 100 000 millones de dólares en suscripciones. Esto es insostenible y la respuesta típica ha sido reducir la cobertura en los mercados más expuestos. Al mismo tiempo, las primas han aumentado, lo que a su vez disuade a algunas personas de contratar la cobertura. Esto no solo los deja expuestos, sino que reduce el número de personas que contratan seguros, lo que hace que los precios suban aún más.

Para poner esto en contexto, en California, el costo de la temporada estatal de incendios de 2017-2018 totalizó el equivalente a 20 años de ganancias de la industria. De las 12 mayores aseguradoras de viviendas, que representan el 85% del mercado, siete impusieron límites a los nuevos clientes y seis habían anunciado que suspenderían partes de las pólizas existentes incluso antes de los incendios forestales de enero. Las empresas citaron su creciente exposición a catástrofes causadas por fenómenos meteorológicos, un aumento de los costos de construcción por encima de la inflación y un entorno regulatorio difícil.

Esta reducción de la cobertura puede provocar una serie de efectos secundarios, desde dificultar el acceso a hipotecas, impulsar la migración climática y socavar el crecimiento económico en general.

Pero, ¿es el cambio climático el único culpable de esta situación en desarrollo? Durante la Reunión Anual, los expertos sugirieron que la situación es un poco más compleja.

Veronica Scotti, presidenta de Soluciones para el Sector Público de Swiss Re Management Ltd, afirmó que también influyen cuestiones como la urbanización. En concreto, esto ha dado lugar a que los activos de alto riesgo se ubiquen en zonas vulnerables de alto riesgo. Esto se resume mejor en Estados Unidos en la tendencia de la interfaz salvaje/urbana, que contempla la construcción de viviendas caras en zonas naturales vulnerables.

Scotti dijo que «los riesgos valorados han aumentado porque nos hemos vuelto más ricos, por lo que tenemos más que asegurar». Agregó que los factores de pérdida como la urbanización han sido más importantes que el clima, pero sugirió que el clima es una tendencia a más largo plazo, que ahora está comenzando a surgir como un riesgo mayor.

A través de una lente en constante cambio, están empezando a surgir nuevas formas de seguros, entre las que se encuentra el seguro paramétrico. Este producto basado en eventos garantiza el pago cuando se cumplen ciertas condiciones predefinidas. Al vincular el seguro al evento en lugar de a las pérdidas sufridas por el evento, se puede aumentar el alcance de la cobertura y protegerse contra pérdidas que los seguros tradicionales no pueden o se niegan a suscribir.

En un intento por mejorar la previsión y la mitigación, el sector también está recurriendo a nuevas tecnologías, como la inteligencia artificial y los datos geoespaciales, para gestionar el riesgo de fenómenos meteorológicos extremos. Paralelamente, se están empleando soluciones basadas en la naturaleza para ayudar a reducir las temperaturas ambientales. Estas se combinan cada vez más con sistemas de alerta temprana, que constituyen un medio no solo para reducir el número de víctimas mortales en los fenómenos, sino también para gestionar mejor los efectos de las condiciones meteorológicas extremas.

Dada su profesión, tal vez no sea sorprendente que Scotti sostenga que se trata de utilizar el conocimiento del riesgo empleado en la suscripción para crear escenarios y modelos, que luego pueden servir de base para la estrategia y la planificación.

Las estrategias de adaptación serán esenciales, y el sector está tratando de que se impulsen regulaciones, como los códigos de construcción y su aplicación, para apoyar esto. En este sentido, la colaboración será esencial y tanto Brennan como Hines pidieron cooperaciones público-privadas como un mejor medio para gestionar el riesgo.

Aunando una serie de habilidades y recursos, e implementando estándares que tengan sentido, se pueden crear mecanismos nuevos y mejor desarrollados. Para Scotti, esto es vital. Afirmó que el mercado de seguros se está volviendo muy receptivo a este tipo de mecanismos, y subrayó la necesidad de pasar de "expectativas implícitas a acuerdos explícitos en los que todas las partes tengan funciones definidas".

Hablando en su calidad de Enviado Climático de los Países Bajos, S.A.R. el Príncipe Jaime de Borbón de Parma, destacó que debemos aplicar estrategias de mitigación de amplio alcance y argumentó que esto es lo que, en última instancia, reducirá el riesgo. Pidió que se adopten medidas de adaptación ahora para evitar los riesgos y costos futuros, así como planes de mitigación para ayudar a reducir las emisiones.

La mayoría de los clientes ven los seguros como un costo financiero aburrido, pero al compartir el riesgo, las personas se aseguran la confianza y la protección contra la posibilidad de pérdidas devastadoras y mucho más costosas. En los próximos años, los riesgos, en particular los derivados del cambio climático, seguirán aumentando, y con ellos la carga financiera. Pero con una mayor colaboración, un sentido más fuerte de responsabilidad social, innovaciones en los seguros y mejores datos y modelos, se puede evitar la incómoda perspectiva de los desiertos de seguros.