En los últimos 12 meses, varios bancos han quebrado en Ghana. Sorprendentemente, algunos obtuvieron licencias bancarias tan recientemente como en 2016-2017. La mayoría de los agentes del mercado coinciden en que los titánicos esfuerzos del Banco de Ghana (BoG), el banco central del país, durante este periodo evitaron las corridas bancarias y minimizaron el contagio a la economía en general. Sin embargo, persisten interrogantes sobre cómo se permitió que las deficiencias financieras, operativas y de gobernanza de estos bancos se prolongaran.
En 2015-16, el BoG llevó a cabo revisiones de la calidad de los activos de determinados bancos locales e identificó problemas financieros, algunos de los cuales se materializarían al año siguiente.
En agosto de 2017, el BoG había revocado las licencias de dos bancos locales: UT Bank y Capital Bank. Públicamente declaró que ambos bancos estaban “gravemente deficitarios en capital y liquidez, y que su funcionamiento continuado expuso al sistema financiero a la inestabilidad y los fondos de los depositantes a riesgos”. Los planes de restablecimiento del capital no eran creíbles y, en su conclusión final, el BoG describió a ambas entidades como “profundamente insolventes”. Afortunadamente, había interés del mercado por adquirir los activos residuales, y el BoG finalmente seleccionó a GCB Bank, un banco comercial nacional con más de 160 sucursales. GCB Bank adquirió los depósitos y determinados activos y pasivos de ambos bancos fallidos.
Para marzo de este año, la situación se había agravado. El BoG se vio obligado a designar a KPMG como administrador oficial para asumir el control de UniBank, una entidad financiera con sede en Accra que prestaba principalmente servicios bancarios a clientes minoristas y empresas locales. En abril, los esfuerzos del BoG por asistir a la dirección de Sovereign Bank, otro banco local en dificultades, mediante el nombramiento de un asesor financiero que contribuyera a su recuperación, finalmente fracasaron.
El punto álgido de la crisis se produjo en agosto de este año. En medio de una gran cobertura mediática, el BoG actuó con rapidez para revocar la licencia de UniBank y las licencias de otros cuatro bancos locales que consideró insolventes (Beige Bank, Sovereign Bank, Construction Bank y The Royal Bank) y fusionó sus activos en una nueva entidad de titularidad estatal plena, Consolidated Bank Ghana Ltd (CBG). El gobernador del BoG confirmó que CBG había sido recapitalizado mediante un rescate financiado con fondos públicos por un importe de GHS450 millones (aproximadamente 92 millones de dólares) y un bono de 5,76 mil millones de GHS (aproximadamente 1180 millones de dólares) para absorber las pérdidas financieras. Se prevé que los antiguos accionistas no recuperarán su inversión en capital, o al menos no hasta que “se hayan saldado los acreedores que quedaron en la administración judicial”.
Actuación rápida
La rapidez y eficacia con las que el BoG actuó para evitar pérdidas a los depositantes y perturbaciones en los mercados financieros locales constituyó una muestra bienvenida de los esfuerzos regulatorios que han emprendido desde la crisis financiera de 2008 las economías africanas maduras, como Ghana. La Ley de Bancos y de Instituciones Especializadas en Captación de Depósitos (2016) es el marco legislativo sobre el que se construyó el régimen de resolución de Ghana para la resolución de bancos en quiebra. Las facultades y discrecionalidades otorgadas al BoG en virtud de esta legislación le permitieron adoptar las medidas necesarias para poner los bancos en dificultades bajo titularidad estatal. Los bancos locales desempeñan un papel fundamental en el flujo de crédito a las empresas locales y en la prestación de servicios de pago a las comunidades rurales y urbanas; una disolución desordenada de los bancos fallidos podría haber tenido importantes repercusiones negativas en la economía real.
En su extenso informe sobre la fusión y consolidación de los bancos fallidos en CBG, el BoG ofreció una serie de razones por las que estos bancos podrían haber fracasado: “factores macroeconómicos, malas prácticas de gobernanza corporativa y de gestión de riesgos, operaciones con partes vinculadas que no fueron transparentes, incumplimiento normativo y una supervisión deficiente (procesos de concesión de licencias cuestionables y una aplicación débil de la normativa), lo que dio lugar a una acumulación significativa de vulnerabilidades en el sector”. En el informe se formularon numerosas acusaciones significativas y polémicas sobre la conducta de los bancos, entre ellas, entre otras cuestiones, carteras de préstamos morosos significativas, déficits de liquidez, una descapitalización generalizada y préstamos excesivos a accionistas. En aras de una mayor transparencia hacia sus partes interesadas, el BoG publicó un informe público adicional titulado “Preguntas frecuentes” para justificar la nacionalización de los bancos fallidos.
Cabe reiterar que, sin la acción preventiva del BoG al encargar la revisión de la calidad de los activos de 2015-2016, es posible que las presuntas irregularidades financieras no se hubieran descubierto. Sin embargo, en una declaración realizada a principios de este año, Dr. Ernest Addison, gobernador del BoG, reconoció que la reputación del banco central no salió indemne de la crisis. Afirmó: “Como comprenderán a estas alturas, las malas prácticas bancarias, junto con la débil supervisión y regulación por parte del Banco de Ghana, han socavado significativamente la estabilidad del sector bancario y de otras instituciones financieras no bancarias … [t]he financial sector cleanup has started but not completed.”
Las medidas correctoras para facilitar la depuración del sector bancario están en marcha desde hace meses. Se han emitido numerosas directrices legales para subsanar algunas de las deficiencias identificadas en el marco regulatorio. El BoG ha impuesto a los bancos locales un requisito mínimo de capital de 400 millones de GHS (aproximadamente 90 millones de dólares), más del doble del requisito anterior. También ha creado una Oficina de Ética e Investigaciones Internas y una nueva directiva de gobernanza corporativa para corregir la cultura de gobernanza y establecer las condiciones que determinan si una persona es apta para ejercer como consejero o alto directivo de una entidad financiera regulada. El alcance y la transparencia de la Corporación de Protección de Depósitos de Ghana, responsable de proteger los depósitos en caso de quiebra bancaria, se revisarán y, en su caso, se reforzarán. Por último, para abordar los déficits de capital, el gobernador del BoG confirmó que aplicará la directiva sobre requisitos de capital, que incorporará al derecho ghanés las disposiciones pertinentes del acuerdo internacional de Basilea II/III a más tardar el 1 de enero de 2019.
Está regresando un optimismo cauto. El gobernador del BoG concluyó recientemente un discurso ante una asociación bancaria local con estas palabras: “Los desafíos actuales del sector bancario son superables y podemos convertirlos positivamente en oportunidades para establecer un sector bancario más sólido y adecuadamente capitalizado que respalde el crecimiento económico”.
