Las empresas familiares son un poderoso motor económico, pero también son sorprendentemente frágiles: solo un tercio sobrevive a una generación después de su fundación.
The North America Family Business Report 2023 ha descubierto recientemente que el 61% de las empresas familiares estadounidenses no cuenta con un plan formal de sucesión.
Estas son tres prácticas que las empresas familiares pueden adoptar para aumentar la probabilidad de lograr una transición exitosa a la siguiente generación.
Las empresas familiares son la columna vertebral de muchas economías, ya que representan el 64% del producto interno bruto (PIB) y el 78% de la creación de nuevos empleos solo en Estados Unidos.
Realizan importantes aportes a las comunidades locales, son resilientes a lo largo de múltiples ciclos económicos y han demostrado ser mejores empleadores que sus homólogos no familiares.
Pero las empresas familiares también son sorprendentemente frágiles. Históricamente, solo un tercio sobrevivía a una generación después del fundador, y esta tasa ha descendido recientemente a una quinta parte. ¿Cuál es la causa de esto cuando los negocios subyacentes son un motor económico tan poderoso?
La respuesta probable tiene que ver con la naturaleza humana más que con los fundamentos económicos, y en particular con la dinámica de la sucesión entre generaciones familiares. Campden Wealth realizó el exhaustivo The North America Family Business Report 2023, en colaboración con Brightstar Capital Partners, para examinar el asunto.
La mayoría de las empresas familiares carece de un plan formal de sucesión
Un hallazgo sorprendente es que el 61% de las familias no tiene un plan formal de sucesión, a pesar de que “gestionar la sucesión” es un objetivo clave a mediano plazo para casi la mitad de las empresas familiares. Como inversores en empresas familiares y de fundadores, este hallazgo coincide con nuestra experiencia anecdótica.
Con demasiada frecuencia observamos ejemplos de la generación actual que simplemente espera que su pasión por el negocio se transmita a la siguiente.
¿Qué se puede hacer? Según nuestra experiencia, las familias aumentan sus probabilidades de éxito en la transición al adoptar tres prácticas que también funcionan bien en otros ámbitos.
1. Tener un plan formal
Sabemos que los planes formales marcan la diferencia en la gestión de grandes transiciones y cambios. Las investigaciones sobre asesores financieros han demostrado que los planes formales pueden añadir un 15% de riqueza adicional para la jubilación y que más de la mitad de la creación de valor de los asesores financieros proviene del impacto conductual mediante el coaching sobre objetivos y planes.
Ninguna empresa intentaría un gran proyecto de gestión del cambio sin un plan. Como inversores, priorizamos los planes de creación de valor cuando compramos una empresa. A nivel planetario, hemos visto el poder de los planes formales en el Protocolo de Montreal que salvó la capa de ozono del agotamiento.
Las empresas familiares pueden retrasar la creación de un plan formal porque temen que este haga aflorar tensiones latentes entre los distintos miembros de la familia. Aunque este diagnóstico puede ser correcto, el remedio es equivocado: las tensiones suelen ser aún más difíciles de abordar en una etapa posterior.
Por razones evidentes, la sucesión es una cuestión de «cuándo», no de «si». Tratar la sucesión de forma distinta y no tener un plan suele provocar más disrupciones (y evitables) cuando la transición se vuelve necesaria.
2. Involucrar a la siguiente generación
Todo líder sabe que las personas se comprometen más cuando sienten que su voz importa. La siguiente generación en las familias no es diferente; sin embargo, con frecuencia los fundadores consideran que sus posibles sucesores «aún no están listos» y que todavía tienen mucho que aprender antes de poder asumir el mando.
Puede que eso sea cierto, pero nuestra encuesta muestra que la siguiente generación está abrumadoramente comprometida con la protección y el sostenimiento de la empresa familiar, lo cual debería ser música para los oídos de la generación mayor.
Además, la siguiente generación tiene mucho que aportar en el ámbito de la transformación digital y la tecnología, cada vez más importantes para la fortaleza competitiva de cualquier empresa. Reconocerlo puede ser una situación en la que todos ganan, al aumentar el interés de los posibles sucesores por el negocio y, al mismo tiempo, permitirles fortalecer sus capacidades.
Cuando hablamos con empresas como posibles inversores, siempre nos interesa el papel de la siguiente generación, y estamos dispuestos a integrarla en equipos directivos sólidos, donde pueda desarrollar las habilidades necesarias para dirigir el negocio en el futuro.
En varias dimensiones, la participación activa de la siguiente generación parece ser una receta clara tanto para fortalecer el negocio como para aumentar las probabilidades de un traspaso exitoso.
3. Incorporar a una diversidad de partes interesadas
Lo que es válido para la siguiente generación también puede serlo para un universo más amplio de partes interesadas: contar con sus aportaciones puede fortalecer el negocio, ofrecer nuevas perspectivas y, con frecuencia, aportar mayor claridad sobre las opciones de sucesión.
Cuando hay conflicto, los asesores pueden desempeñar un papel útil facilitando un diálogo constructivo que haga surgir soluciones positivas. Los posibles inversores pueden ayudar a formular una visión para el negocio y su crecimiento, y con frecuencia complementar el equipo directivo allí donde la siguiente generación todavía tiene carencias de experiencia.
Los miembros de la comunidad y los intereses filantrópicos también pueden ayudar a potenciar el impacto que puede tener el negocio y a alinearlo con el legado deseado por la familia.
Mientras tanto, los miembros de la plantilla, en particular aquellos cuyos padres también han trabajado en la empresa – más del 70% de las empresas familiares tienen ese tipo de empleados ‘multigeneracionales’ – que pueden complementar las opiniones de los propietarios sobre la historia y el legado percibido, e inspirar en el proceso a la siguiente generación de propietarios.
El poder de las comunidades de empresas familiares
El Foro Económico Mundial lleva más de 50 años demostrando el poder del diálogo multisectorial.
Su comunidad de empresas familiares puede ofrecer perspectivas y contactos útiles, en particular sobre el tema del legado y el impacto. Un conjunto diverso de puntos de vista, en un diálogo constructivo, facilita mejores decisiones y mejora los resultados.
En nuestro trabajo como inversores en Brightstar Capital Partners, observamos que las empresas que siguen las tres prácticas descritas en este artículo suelen gestionar mejor la sucesión que sus homólogas que no lo hacen.
Y, para mí, esto es importante más allá de los evidentes beneficios económicos. Dadas las cualidades inherentes y las contribuciones de las empresas familiares, cada transición de liderazgo exitosa que evite las ‘heridas autoinfligidas’ será un paso hacia una economía más sólida y resiliente.
