La desaceleración de la actividad económica coincide con algunos de los peores impactos climáticos de nuestra época, pero, en lugar de frenar las inversiones, ahora es el momento de acelerar el capital riesgo de impacto.
La tecnología y la innovación ayudarán a resolver los acuciantes problemas relacionados con el clima si hay inversión.
Actualmente, menos del 5 % de la inversión de impacto se destina a empresas en fase inicial y solo el 2 % apoya emprendimientos centrados en la naturaleza y la biodiversidad.
Durante 2022, el mercado alcista de la tecnología, que había durado una década, se detuvo debido a la turbulencia de la economía mundial con inflación y tipos de interés disparados. Esta desaceleración provocó una baja propensión al riesgo por parte de los inversores, con temores a una recesión inminente. Muchas startups han tenido dificultades para captar financiación o se han visto obligadas a cerrar. Las valoraciones se han desplomado y el efectivo se ha convertido en el rey para la mayoría de las empresas. La crisis bancaria de marzo de 2023 y la absorción de Credit Suisse por parte de UBS tampoco ayudaron.
PitchBook ha revelado que la captación de fondos de capital riesgo (VC) en Europa se encamina actualmente hacia su cifra anual más baja desde 2015. En el primer trimestre de 2023, el valor y el número de operaciones de VC cayeron en medio de un entorno europeo de operaciones desafiante.
Y todo esto ocurre en un contexto de colapso climático, en el que ninguna región ha quedado indemne. Europa ha registrado los aumentos de temperatura más drásticos, que han alcanzado casi el doble de la media mundial. Incluso en Estados Unidos las aseguradoras han retirado la cobertura debido a fenómenos meteorológicos catastróficos. El mundo acaba de vivir el comienzo de junio más cálido jamás registrado.
Sin embargo, frenar la financiación solo servirá para mantener el business as usual y agravar los impactos climáticos. Lo que necesitamos con urgencia son nuevas ideas, nuevas empresas y colaboraciones entre múltiples partes interesadas. Estas nuevas empresas regenerativas, generalmente habilitadas por la tecnología, ayudan a resolver los problemas más acuciantes de nuestra época. La buena noticia es que existen soluciones incontables, transformadoras, escalables y de gran impacto para impulsar las transiciones sectoriales globales necesarias.
Desde la transformación de los sistemas alimentarios hasta la economía circular y la reforestación, la renaturalización y la biodiversidad para ayudar a hacer nuestras ciudades más inteligentes. Dada la promesa de la innovación para resolver problemas globales clave, como el cambio climático, existe una necesidad creciente de capital en fase inicial, en particular de capital riesgo de impacto. Ahora es el momento de acelerar la inversión en VC de impacto, no de retirarla.
Todavía no disponemos de las tecnologías necesarias para alcanzar un mundo con emisiones netas cero y positivo para la naturaleza, y aún necesitamos muchas más personas con ideas, tecnología y capital que respalden el desarrollo y la prueba de sus productos y escalen aquellos con potencial de crecimiento. Según un informe de la Global Impact Investing Network (GIIN) informe, menos del 5 % de la inversión de impacto se destina actualmente a empresas en fase inicial y solo el 2 % apoya emprendimientos centrados en la naturaleza y la biodiversidad.
El modelo de inversión climática
Mientras tanto, el tamaño del mercado de inversión en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (“ODS”) se estima en unos 1,16 billones de dólares, una gota en el océano en comparación con los más de 100 billones de dólares de activos totales bajo gestión a nivel mundial. Con solo el 50 % de la tecnología necesaria para alcanzar las ambiciones de cero emisiones netas del mundo disponible actualmente para su despliegue, está claro que la inversión como de costumbre no nos ayudará a llegar allí.
Así pues, necesitamos nuevos fondos innovadores con la creatividad y el capital para respaldar nuevas ideas que lleven a la práctica cómo podría ser un mundo con emisiones netas cero y positivo para la naturaleza.
En el lado positivo, las inversiones en tecnología climática siguen aumentando, desafiando los vientos en contra que han afectado a la mayoría de los mercados de capitales en los últimos meses. El impulso parece dispuesto a continuar en 2023, a medida que los inversores privados, las empresas y los gobiernos aceleran los flujos de capital hacia las inversiones relacionadas con el clima, que contribuyen a alcanzar la seguridad energética, la asequibilidad y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Un reciente documento de McKinsey documento respalda esta idea al afirmar que la inversión centrada en el clima sugiere que este sector está "saliendo adelante, no hundiéndose". McKinsey ha identificado varios factores para desplegar capital en este sector resiliente.
Además, dado que el mundo atraviesa simultáneamente múltiples transiciones complejas, el bienestar humano no puede lograrse sin proteger y conservar el ecosistema de nuestra Tierra. Incluso los 17 ODS, como un todo conectado, trabajan a favor de las ventajas del capital riesgo de impacto. Los ODS están estrechamente interrelacionados y son similares a la tecnología climática y la innovación verde; el capital riesgo de impacto ofrece oportunidades de inversión interesantes en empresas que resuelven problemas urgentes.
Plataforma de innovadores emergentes
Los ODS definen mercados de crecimiento para las empresas jóvenes que aportan cambios transformadores. Las empresas con modelos de negocio profundamente transformadores se han visto menos afectadas por la turbulencia del mercado en los últimos meses que las empresas de sectores tradicionales. Pese al desafiante entorno macroeconómico, se están desarrollando innovaciones revolucionarias y muy necesarias para abordar los problemas más acuciantes de nuestra época. Entre las nuevas tecnologías escalables figuran:
Proteínas alternativas.
Técnicas de fermentación.
Carne y alimentos cultivados.
Soluciones de almacenamiento de energía.
Solución de envasado circular.
Soluciones más rápidas de reforestación con drones.
Renaturalización de ciudades inteligentes con bosques de bolsillo.
Soluciones de reciclaje para baterías de coches eléctricos.
Soluciones para detectar incendios forestales de forma temprana.
De la granja a la mesa.
Producción circular local que reduce las millas alimentarias y el desperdicio de alimentos.
Hay muchas más, pero todas necesitan capital para crecer y escalar, y crean oportunidades interesantes para los inversores. Por ejemplo, a través de la plataforma abierta de innovación del Foro Económico Mundial, UpLink, se identifican habitualmente más de 150 soluciones durante cada desafío global de innovación, sobre temas que van desde las economías forestales sostenibles hasta la agricultura inteligente para el clima.
Dado el contexto económico actual y la necesidad de capital más inteligente, flexible y creativo, la plataforma UpLink del Foro ha lanzado recientemente el Portal del Inversor para encontrar inversiones innovadoras en fase inicial, fondos filantrópicos y fondos de capital corporativo con el fin de desencadenar una revolución emprendedora que respalde un cambio sistémico positivo para las personas y el planeta.
Con esta convocatoria de candidaturas, UpLink busca dar mayor visibilidad al trabajo de los inversores en fase inicial centrados en los ODS, conectar a estos inversores con ecosistemas de innovación y con innovadores relevantes del sector y crear nuevas funcionalidades que favorezcan la movilización de más capital hacia los ODS. Las candidaturas ya están abiertas y cerrarán el 4 de agosto para permitir la selección y la posible participación en los eventos del Foro de otoño, incluidas las Reuniones de Impacto para el Desarrollo Sostenible en Nueva York.
En definitiva, el entorno macroeconómico ha dado lugar a startups más inteligentes, más centradas y ágiles. Ahora es uno de los mejores momentos para invertir en empresas de capital riesgo que resuelven los problemas más significativos de nuestra época. La inversión en VC de impacto no solo beneficia a las personas y al planeta, sino que también tiene sentido desde el punto de vista financiero.
UpLink, la iniciativa de innovación en fase inicial del Foro Económico Mundial, permite y acelera la labor de los emprendedores con propósito que son esenciales para un futuro con emisiones netas cero, positivo para la naturaleza y equitativo. Para saber más y unirse a la comunidad de UpLink, haga clic aquí.
