La convergencia de las nuevas herramientas financieras y la tecnología está generando un enorme impacto que puede contribuir a desencadenar una revolución del desarrollo sostenible. ¿Cómo puede una nueva iniciativa basada en la tecnología financiera aprovechar este punto óptimo?
La cadena de bloques y la Cuarta Revolución Industrial
La Cuarta Revolución Industrial (4RI) avanza hacia nosotros probablemente más rápido de lo que pensamos. Aunque todavía estamos en los márgenes de esta revolución, podemos vislumbrar cómo la tecnología irá moldeando gradualmente nuestra vida cotidiana, el mercado laboral, las empresas y los gobiernos. Sin embargo, aún está por verse cómo la 4RI desencadenará una revolución que impulse el crecimiento inclusivo y el desarrollo sostenible.
La cadena de bloques es una tecnología que revolucionará la forma de realizar las transacciones financieras. Ya está adquiriendo una gran relevancia para que los bancos efectúen liquidaciones internacionales, transferencias y financiación del comercio, entre otras operaciones. La capacidad de la cadena de bloques para simplificar procesos complejos, su verificación y el mantenimiento de registros supone un gran punto de inflexión para las transacciones transfronterizas. Sin duda, los mercados financieros buscan adoptar la cadena de bloques lo antes posible.
La cadena de bloques y el desarrollo sostenible
Aprovechar la 4RI será fundamental para lograr un crecimiento inclusivo y llevar el desarrollo sostenible allí donde más se necesita. Ya es hora de explorar cómo la cadena de bloques facilitará los proyectos de desarrollo financiados internacionalmente, en especial en las economías en desarrollo. Tiene un enorme potencial para gestionar eficazmente a las distintas partes interesadas y participantes en proyectos complejos y transfronterizos, sobre todo los que implican alianzas público-privadas. Entre ellos figuran grandes proyectos de infraestructura y energía, en los que participan varios inversores privados, instituciones multilaterales de financiación del desarrollo y gobiernos en distintas fases.
Las nuevas herramientas financieras, como la financiación combinada impulsan el desarrollo sostenible. A medida que la financiación combinada y otras herramientas maduren y se utilicen con mayor frecuencia, las transacciones vinculadas a grandes proyectos inevitablemente se volverán más complejas —lo que elevará los costos de transacción y provocará demoras— si no cuentan con apoyo tecnológico. Las plataformas y los procesos basados en la cadena de bloques pueden gestionar sin contratiempos a una amplia variedad de partes interesadas que trabajan con distintas funciones en proyectos diferentes y en distintos continentes. Esto aumentará la eficiencia, reducirá los costos de transacción y hará más atractivos para la inversión privada los proyectos relacionados con el clima, las infraestructuras y otros ámbitos del desarrollo sostenible.
Una nueva iniciativa de tecnología financiera: «Créditos Sociales»
Los Créditos Sociales son un mecanismo de incentivos para movilizar la inversión privada en favor del desarrollo sostenible y el crecimiento (el proceso se ilustra en el gráfico siguiente). También constituyen una iniciativa formal del Foro de Jóvenes Líderes Mundiales (YGL).
Mientras trabajábamos en esta idea con un grupo de YGL y otros amigos, nos dimos cuenta de que los procesos implicados probablemente se volverían más complejos a medida que el mecanismo creciera, lo que frustraría el propósito mismo de una solución innovadora para impulsar una adopción más amplia del capital privado en favor del desarrollo sostenible. En otras palabras, si varios países, sus autoridades fiscales y otros organismos, instituciones multilaterales de financiación del desarrollo, inversores privados y contratistas de proyectos formaran parte del proceso, sería muy complicado gestionar eficazmente a todas las partes interesadas.
Ante este desafío, decidimos ejecutar los procesos descritos en una plataforma de cadena de bloques para ofrecer un ecosistema escalable a todas las partes interesadas. Además de ofrecer confianza y seguridad, la plataforma permitiría que los procesos se desarrollaran sin contratiempos y que las transacciones se replicaran en tiempo real entre los nodos de todas las partes interesadas. También nos dimos cuenta de que un registro distribuido basado en la cadena de bloques requeriría poco mantenimiento, sería muy seguro e inmutable. Para lograr todo esto y más, decidimos optar por una solución de cadena de bloques basada en Hyperledger para ejecutar y gestionar todos los procesos de Créditos Sociales.
Cómo podría funcionar: un ejemplo
Supongamos que el Reino Unido y Sudáfrica acuerdan una política clara para utilizar los Créditos Sociales como herramienta para captar inversiones privadas. La política ofrece incentivos adicionales a los inversores británicos para invertir en el sector sanitario de Sudáfrica. Ambos países y los inversores conocen de antemano las condiciones aplicables, la cantidad y el valor (ajustable a efectos fiscales) de los Créditos Sociales que se emitirán. Los dos países habrán planificado y presupuestado la cantidad de Créditos Sociales que se emitirá y el impacto financiero de su reembolso previsto.
Como resultado de la política de incentivos, un inversor británico invierte 100 millones de dólares para financiar cinco hospitales en Sudáfrica. Conforme al mecanismo acordado, Sudáfrica emite al inversor 10.000 Créditos Sociales, valorados en 100.000 dólares.
El inversor tiene una obligación tributaria de 30.000 dólares en Sudáfrica y de 70.000 dólares en el Reino Unido. Tras cumplir las condiciones aplicables, puede compensar sus obligaciones en ambos países. Se han establecido procesos de supervisión adecuados para evitar efectos imprevistos en las finanzas públicas de cualquiera de los países y proteger el proceso de cualquier abuso.
Una 4RI orientada al impacto
Esperamos que un gran volumen de Créditos Sociales en circulación siente las bases para que puedan servir como moneda alternativa en una red cerrada: una verdadera moneda digital para el desarrollo sostenible.
Gracias al apoyo de Infosys y Microsoft Azure, el prototipo de Social Credits Hyperledger ya está listo. La plataforma demuestra una enorme flexibilidad funcional y una interfaz fácil de usar.
Esperamos que cobre aún más impulso el uso de la innovación financiera y la tecnología en favor del desarrollo sostenible. Un uso sólido de nuevas herramientas y tecnologías no solo puede hacer más atractivos para la inversión privada los proyectos relacionados con el clima, las infraestructuras y otros ámbitos del desarrollo sostenible, sino que también ayudará a garantizar que la 4RI esté verdaderamente orientada a generar impacto para el desarrollo sostenible.
