Se prevé que la inversión ESG (ambiental, social y de gobernanza) se dispare hasta alcanzar los 33,9 billones de dólares en 2026, lo que representa el 21,5 % de los activos bajo gestión a nivel mundial.
Sin embargo, el panorama ESG también ha estado marcado por la polémica y las críticas, ya que los inversores dudan de la precisión de estas calificaciones y de la hipocresía percibida de algunas empresas con puntuaciones más altas.
Al mejorar la presentación de informes ESG e invertir en tecnología, podemos evitar el riesgo de ecoblanqueo y crear más oportunidades de cambio positivo e innovación frente a la crisis climática.
Antaño considerada el máximo exponente de la inversión, la presentación de informes ESG (ambiental, social y de gobernanza) ha crecido rápidamente en los últimos años, con inversores que han destinado billones de dólares a fondos que priorizan a las organizaciones con altas puntuaciones ESG.
Según un informe de PwC, se prevé que se dispare hasta alcanzar los 33,9 billones de dólares en 2026, lo que representa el 21,5 % de los activos bajo gestión a nivel mundial. Sin embargo, el panorama ESG también ha estado marcado por la polémica y las críticas, ya que los inversores dudan de la precisión de estas calificaciones y de la hipocresía percibida de algunas empresas con puntuaciones más altas. Algunos de los mayores inversores en fondos ESG también participan en empresas con altas emisiones, lo que plantea interrogantes sobre su credibilidad y su verdadero compromiso con la sostenibilidad.
El auge de la inversión ESG
El auge de la inversión ESG puede atribuirse a diversos factores, como la creciente conciencia y presión para ser más conscientes en los ámbitos ambiental y social, así como la creciente demanda de transparencia y responsabilidad por parte de los inversores. Se ha impulsado de forma notable que las empresas divulguen información relacionada con la sostenibilidad, como ejemplifica la Directiva de Información Corporativa en materia de Sostenibilidad de la UE (CSRD). Mientras tanto, muchos inversores buscan oportunidades de inversión sostenibles y socialmente responsables debido a su preocupación por el cambio climático, el agotamiento de los recursos y la desigualdad social.
La inversión ESG proporciona a los inversores un medio para exigir cuentas a las empresas por su desempeño ESG, lo que aumenta la transparencia y la rendición de cuentas. Los datos precisos y verificables son fundamentales para lograr una presentación de informes ESG fiable, y esto puede ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión informadas. Además, los estudios han indicado que las empresas con un sólido desempeño ESG tienen más probabilidades de superar a sus competidores a largo plazo. Por ello, los inversores ven la inversión ESG como una oportunidad para generar rendimientos atractivos y, al mismo tiempo, apoyar a empresas sostenibles y responsables.
El declive de la inversión ESG
El reciente ajuste de MSCI ha rebajado la calificación de cientos de fondos ESG, y miles más se verán privados de sus calificaciones ESG tras las críticas sobre la indulgencia y la credibilidad de dichas calificaciones. Pese a la popularidad de la inversión ESG, algunos inversores han expresado su preocupación de que las calificaciones actuales podrían no reflejar con precisión la verdadera sostenibilidad de las empresas. Entre las preocupaciones se incluyen:
Falta de precisión y transparencia
Existen distintas normas de presentación de informes ESG y una gran variedad de métricas sobre factores ambientales. Esto puede dar lugar a incoherencias y dificultades para comparar el desempeño entre empresas y sectores. Dado que la autodeclaración es habitual en la presentación de informes ESG, también se producen inexactitudes y, en algunos casos, errores humanos y manipulación de datos.
Falta de granularidad
La granularidad debe ser una consideración importante en la presentación de informes ESG. Por ejemplo, los datos sobre energía y carbono para los informes ESG a menudo carecen de precisión a la hora de acreditar las fuentes y, en algunos casos, de identificar oportunidades o evaluar la eficacia de las medidas de mejora.
Alcance y cobertura limitados
La presentación de informes ESG a menudo abarca únicamente un subconjunto de las actividades de una empresa, como las emisiones directas de las operaciones, y puede dejar de lado emisiones indirectas significativas procedentes de las cadenas de suministro y del transporte.
Procesos ineficientes de presentación de datos
Los métodos tradicionales de obtención de grandes volúmenes de datos para la presentación anual de informes ESG son laboriosos, consumen mucho tiempo y son limitados. Los proveedores de energía también tienen dificultades con protocolos complicados a la hora de recopilar datos de múltiples dispositivos y emplazamientos.
Una presentación de informes ESG inexacta e incompleta podría llevar a las empresas a sobrevalorar sus credenciales ESG, y los datos erróneos podrían dar lugar a decisiones de inversión subóptimas. Esto compromete la credibilidad de la inversión ESG y provoca una pérdida de confianza de los inversores.
Salvaguardar las inversiones ESG con tecnología verde
Centrarse en el aspecto ambiental de los criterios ESG y utilizar herramientas de tecnología verde para hacer seguimiento de las emisiones podría ser la clave para sostener el sector y evitar que las empresas recurran a prácticas de ecoblanqueo.
El aspecto ambiental de los criterios ESG podría ser la solución para sostener el sector. Los factores sociales y de gobernanza siguen siendo métricas importantes, pero a menudo son más difíciles de cuantificar en comparación con los factores ambientales, que cuentan con datos más disponibles, lo que facilita medirlos y mantener la coherencia. Estos datos auditables son fundamentales para evitar que las empresas incurran en ecoblanqueo o sean acusadas de ello.
Aunque algunos ámbitos, como las emisiones de alcance 3, siguen siendo difíciles de medir, hoy en día se dispone de varias herramientas de tecnología verde que ayudan a supervisar las emisiones y mejorar la precisión de la presentación de informes ESG. Estas herramientas ofrecen datos detallados sobre las emisiones, lo que facilita la identificación de ámbitos de mejora. Pueden:
Mejorar la precisión de las mediciones con software de contabilidad de carbono basado en la Inteligencia Artificial de las Cosas (AIoT)
Mediante la contabilidad de carbono, las empresas pueden medir con eficacia su huella de carbono e informar sobre ella con precisión. La integración de la supervisión y el análisis AIoT ofrece una visión en tiempo real de las emisiones de carbono de una empresa, mejorando la precisión mediante el procesamiento eficiente de grandes volúmenes de datos, la identificación de patrones y la detección de anomalías. Esta integración garantiza la fiabilidad y exhaustividad de los informes, lo que permite a las organizaciones optimizar el consumo de energía y las estrategias de compra de energía.
Aumentar la granularidad de los datos con sensores IoT
Para obtener información más significativa sobre el desempeño ESG de una empresa, es esencial ir más allá de los datos a nivel general y centrarse en aumentar la granularidad de los datos. Esto implica ampliar la recopilación de datos sobre las emisiones por línea de producto, instalación o edificio, lo que permite a las empresas tener una comprensión exhaustiva de su huella de carbono y adoptar medidas para reducir las emisiones. Los sensores IoT proporcionan datos detallados en tiempo real que pueden integrarse con otros datos ESG para ofrecer una imagen más completa del impacto ambiental de una empresa.
Identificar riesgos y oportunidades potenciales con la tecnología de gemelos digitales
La utilización de la tecnología de gemelos digitales puede mejorar sustancialmente la presentación de informes ESG mediante la creación de una réplica digital de activos y procesos físicos. Esto permite a las empresas supervisar en tiempo real las métricas ambientales e identificar posibles riesgos y oportunidades, lo que en última instancia permite optimizar las operaciones y mitigar los riesgos.
En conclusión, la montaña rusa de las calificaciones ESG no debe ocultar la urgencia de abordar el cambio climático. La mayoría de los desafíos que conlleva la presentación de informes ESG, como la falta de precisión, transparencia y coherencia en las calificaciones ESG, requieren mitigación. La tecnología puede desempeñar un papel fundamental en la mejora de la presentación de informes ESG al proporcionar datos más fiables, auditables, granulares y certificados sobre las emisiones y los impactos climáticos. Al mejorar la presentación de informes ESG e invertir en tecnología, no solo podemos evitar el riesgo de ecoblanqueo, sino también crear más oportunidades de cambio positivo e innovación frente a la crisis climática. Quizás esto también evite que la gente, incluidas las celebridades multimillonarias, la califique de estafa.
