La mayor petrolera del mundo, Saudi Arabian Oil Co., conocida como Aramco, ha confirmado que avanza con lo que se espera que sea la mayor oferta pública inicial (OPI) del mundo.
La gigante petrolera de propiedad estatal planea poner a la venta una parte de su negocio en la bolsa nacional saudí, Tadawul. Este movimiento, muy esperado, es un elemento clave de la estrategia del príncipe heredero Mohammed bin Salman para reducir la dependencia del país del petróleo y diversificar su economía.
Esto es lo que debe saber al respecto.
1. Se espera que sea la mayor recaudación de fondos que el mundo haya visto
Se prevé que alrededor del 1-3 % de la empresa se ponga a disposición de los inversores. Las valoraciones de la compañía varían en cientos de miles de millones de dólares, pero incluso una venta del 2 % de las acciones la situaría muy por delante de cualquier otra OPV. La salida a bolsa de 25 000 millones de dólares de la empresa china de comercio electrónico Alibaba sigue siendo la plusmarca actual.
La oferta de Saudi Aramco lleva varios años gestándose, y Riad anunció por primera vez sus intenciones en 2016. Sin embargo, los planes anteriores para salir a bolsa se habían suspendido debido a dudas sobre si la empresa valía los 2 billones de dólares de valoración que pretendía Arabia Saudí. Los banqueros occidentales la valoran en torno a 1,2-1,5 billones de dólares. La compañía también sufrió una serie de ataques contra sus infraestructuras a principios de año, que dejaron fuera de servicio una parte significativa de su capacidad de producción.
2. Sus beneficios son extraordinarios
La empresa registró unos ingresos netos de 46 900 millones de dólares en el primer semestre de 2019. Esta cifra duplica la de la empresa pública más valiosa del mundo, Apple, que obtuvo en el mismo periodo. Exxon Mobil, la mayor petrolera cotizada, obtuvo algo más del 10 % de los beneficios de Aramco. En 2018, los ingresos netos anuales de Aramco, de 111 100 millones de dólares, fueron superiores a los de los gigantes petroleros BP PLC, Chevron Corp, Exxon Mobil Corp, Royal Dutch Shell PLC y Total SA juntos.
3. Es responsable de más emisiones de carbono que cualquier otra empresa de combustibles fósiles
Según una investigación del Climate Accountability Institute, Aramco ha contribuido con casi 60 000 millones de toneladas de dióxido de carbono equivalente (más de el 4 % de la producción mundial) a la atmósfera desde 1965.
4. Arabia Saudí intenta reducir su dependencia del petróleo
Es el mayor exportador de petróleo del mundo, pero el país quiere desprenderse del crudo como parte de los planes del príncipe heredero para diversificar la economía nacional, denominados Visión 2030. Pretende aumentar de forma notable su producción de energía procedente de fuentes ecológicas, mediante la construcción de capacidad solar y eólica. Arabia Saudí también prevé empezar a exportar gas en 2030.
El Gobierno anunció recientemente que empezará a ofrecer préstamos para proyectos de energías renovables y para fabricantes de componentes de energías renovables.
5. Se sabe poco sobre la empresa; abrirse a los inversores es un gran paso
En un momento en que los inversores se centran cada vez más en el clima y la sostenibilidad, la salida a bolsa de un gigante de los combustibles fósiles se considera muy polémica.
Para mejorar la percepción de los inversores, Aramco ha dado en los últimos años algunos pasos hacia la transparencia. Ha empezado a publicar resultados financieros y se ha abierto a más periodistas. La empresa también ha contratado a mujeres occidentales para algunos de sus puestos directivos, algo notable en una región y un sector en los que las mujeres suelen estar menos representadas.
Esto se suma a un movimiento más amplio del Reino para abrirse al mundo exterior. El país ofrecerá por primera vez visados de turista, con el objetivo de hacer crecer este sector hasta el 10 % del producto interior bruto en 2030.
