Los desastres naturales son cada vez más frecuentes en las zonas más vulnerables del mundo, y el acceso limitado a la ayuda no hace sino agravar su impacto.
Mientras tanto, la ayuda exterior se ha vuelto menos fiable debido a la volatilidad política en los países donantes, lo que puede obstaculizar aún más el flujo de ayuda hacia donde se necesita.
He aquí por qué los seguros y reaseguros paramétricos podrían ofrecer una solución rápida y de menor costo, y convertirse en una parte clave de la combinación de fuentes de capital para la ayuda.
Los desastres naturales son cada vez más frecuentes y graves, y en las zonas más vulnerables del mundo, el acceso limitado al capital para la ayuda y la recuperación puede agravar los efectos destructivos de estos fenómenos climáticos.
La volatilidad política en los países donantes ha hecho que la ayuda exterior sea menos fiable. Como ya se negocia desde una posición de debilidad, el flujo de ayuda podría verse aún más obstaculizado por impedimentos políticos inesperados, como vimos con el bloqueo del Congreso de Estados Unidos en octubre de 2023.
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Aunque la dependencia de la ayuda exterior como forma de capital para la asistencia no desaparecerá, es cada vez más crucial que los países del Sur Global diversifiquen sus fuentes. Los seguros y reaseguros paramétricos —o «seguros y reaseguros»— podrían ofrecer una solución rápida y de menor costo y convertirse en una parte importante de la combinación de fuentes de capital para la ayuda.
A diferencia de los seguros tradicionales, las pólizas paramétricas se centran en la magnitud de un tipo específico de fenómeno y ofrecen un proceso de indemnización sencillo y directo. Por ejemplo, una póliza paramétrica podría pagar cuando los vientos de un ciclón tropical alcancen cierta velocidad en Japón o cuando un terremoto en Estambul alcance una magnitud acordada de antemano. El mismo concepto se aplica al reaseguro, a menudo conocido como «seguro para las compañías de seguros».
Aunque no sustituiría a la ayuda, el seguro y reaseguro paramétricos podría proporcionar capital de asistencia a corto plazo mientras se negocian paquetes de ayuda más amplios.
Aumenta el riesgo de desastres naturales en el Sur Global
El riesgo de que aumenten los desastres naturales en todo el mundo es especialmente alarmante para el Sur Global. El análisis de los datos sobre desastres naturales de la base de datos internacional EM-DAT muestra que estos fenómenos causaron pérdidas de más de 400.000 millones de dólares en los países asiáticos del Sur Global entre 2014 y 2022.
Por tanto, la magnitud total del impacto económico de los desastres naturales en el Sur Global es enorme, y aumenta aún más al considerar las cuestiones de seguridad vinculadas al riesgo económico. La interconexión de la seguridad alimentaria, hídrica, social y humana a través de la seguridad económica subraya la importancia de garantizar el flujo de capital para la ayuda tras un desastre natural de gran magnitud.
Por desgracia, prepararse para futuros desastres naturales exige equilibrar esa necesidad con las prioridades a corto plazo. Sobre todo en regiones con recursos económicos escasos, las inversiones en resiliencia —incluidos los seguros— suelen quedar relegadas frente a iniciativas con efectos más inmediatos.
Y esto funciona cuando la estrategia de financiación del riesgo de desastres consiste en depender de la ayuda exterior. El problema es que depender de la ayuda exterior no cuesta nada… hasta que se necesita. Entonces, las negociaciones pueden llevar tiempo y dejar al país afectado a merced de la opinión pública del país donante, por no mencionar los obstáculos burocráticos e incluso el funcionamiento deficiente de las instituciones gubernamentales.
Si depender de la ayuda exterior para recibir apoyo tras una catástrofe natural ya era una estrategia arriesgada antes de que quedara vacante el cargo de presidente de la Cámara de Representantes de Estados Unidos en octubre pasado, hoy solo puede considerarse peligrosa.
Durante 22 días de octubre de 2023, la tramitación legislativa quedó bloqueada debido a un asunto de procedimiento que dejó vacante el cargo de presidente de la Cámara de Representantes. La incapacidad de Estados Unidos para responder a las necesidades de apoyo financiero relacionadas con varios conflictos ilustra también los problemas que surgirían en relación con la ayuda ante desastres naturales.
La volatilidad política y la polarización en varias naciones occidentales indican que este riesgo no se limita a Estados Unidos y que también podría surgir en países más grandes de todo el mundo.
Ese episodio demuestra la naturaleza de un riesgo que puede afectar a cualquier fuente de capital de donantes o de ayuda exterior. Cabe imaginar que un país donante dispuesto a ayudar se vea limitado por su propia maquinaria burocrática, lo que dejaría la ayuda para desastres fuera de alcance durante un período indeterminado.
La alternativa que ofrecen los seguros paramétricos
El seguro y reaseguro paramétricos se adaptan de forma natural al Sur Global. Mientras que los seguros tradicionales suelen requerir datos históricos sobre penetración, primas y pérdidas, el seguro y reaseguro paramétricos están libres de estas limitaciones.
Lo único que importa es la probabilidad de que ocurra un fenómeno determinado con una magnitud determinada. No hay margen para que los reguladores cambien las reglas ni necesidad de que los suscriptores evalúen a quienes buscan protección. La sencillez es lo que hace eficaz al seguro y reaseguro paramétricos.
El mecanismo es bastante sencillo y se explica mejor con un ejemplo. Supongamos que quieres asegurar una granja en Chile y obtener una cobertura de 10.000 dólares para terremotos de al menos 7 Mw en la escala de magnitud de momento.
Pagarías la prima de tu póliza paramétrica contra terremotos y, si se produjera un terremoto de 7 Mw durante el período de vigencia de la póliza, cobrarías 10.000 dólares.
Hace poco ayudé a varios reaseguradores a ofrecer protección en Türkiye a empresas que aseguran riesgos en Estambul y sus alrededores, además de a otro reasegurador especializado en riesgos paramétricos en toda África.
El mecanismo no solo es sencillo, sino también seguro. Muchas aseguradoras y reaseguradoras han expresado preocupación por desplegar capital para apoyar a los países del Sur Global debido a cuestiones como el riesgo político, la corrupción y el riesgo moral.
Como el mecanismo de activación se basa en la magnitud del fenómeno comunicada por un tercero, como el Servicio Geológico de Estados Unidos (USGS), los riesgos de los mercados locales pierden mucha relevancia. Además, el flujo de capital se acelera porque los modelos que deben elaborar las aseguradoras y reaseguradoras se centran únicamente en el peligro; por ejemplo, en la probabilidad de que un huracán toque tierra en la zona cubierta.
Cómo empezar con el seguro y reaseguro paramétricos
La financiación del riesgo de desastres será cada vez más importante en el futuro próximo y más adelante. El seguro y reaseguro paramétricos puede parecer una alternativa imperfecta a la ayuda exterior, pero, si se utiliza correctamente, puede proporcionar asistencia a corto plazo cuando más se necesita y dar más tiempo para negociar paquetes de ayuda más amplios. Además, está cada vez más disponible.
Los reaseguradores globales quieren suscribir más seguros y reaseguros paramétricos en el Sur Global. Para acceder a estas amplias fuentes de capital en todo el mundo, las aseguradoras y reaseguradoras del Sur Global solo tienen que preguntar. Hay un mercado global dispuesto a participar.
