Los pagos son la columna vertebral del comercio mundial y de la economía digital, y muchas innovaciones surgen del sector privado.
Sin embargo, los bancos centrales se están apresurando a construir y definir el futuro de las infraestructuras de pago con sus propias versiones a medida.
Las monedas digitales de banco central, los pagos instantáneos y la IA serán clave para revolucionar el futuro de la banca y de la forma de hacer negocios.
Los pagos son la columna vertebral del comercio mundial y de la economía digital, y muchas innovaciones surgen del sector privado.
Los pagos son la columna vertebral del comercio internacional y de la economía digital mundial, y han experimentado una revolución rápida.
Aunque muchas de las innovaciones recientes en pagos surgieron del sector privado, sobre todo en forma de criptomonedas, los bancos centrales se están apresurando a construir el futuro de las infraestructuras de pago con sus propias versiones.
Si tienen éxito, estas nuevas infraestructuras podrían transformar profundamente el panorama de la economía y el comercio mundiales, así como la forma en que los sectores público y privado colaboran en el ámbito de los pagos.
Estas son tres tendencias clave de las innovaciones de los bancos centrales que podrían generar los mayores impactos en el ámbito de los pagos.
1. Monedas digitales de banco central
Mientras la industria de las criptomonedas atraviesa su invierno, las monedas digitales de banco central, o CBDC (por sus siglas en inglés), que son equivalentes digitales de la moneda fiduciaria de un país emitidos por su banco central, están empezando a florecer. Al menos 65 países se considera que se encuentran en fases avanzadas de desarrollo de una CBDC.
China es, con creces, la mayor economía del mundo que ha lanzado su propia moneda digital de banco central. Desde que el Banco Popular de China (PBoC) introdujo el e-CNY o yuan digital en 2020, el volumen de transacciones en e-CNY ha superado 13.900 millones de dólares estadounidenses al 31 de agosto de 2022.
Un número creciente de ciudades chinas comenzó a pagar a sus empleados del sector público en e-CNY, y los principales bancos y fintech chinos han incorporado el e-CNY en sus plataformas.
Además de impulsar la adopción nacional, el Banco Popular de China también se asoció con el Centro de Hong Kong del Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales (BISIH), la Autoridad Monetaria de Hong Kong, el Banco de Tailandia y el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) para lanzar el Proyecto mBridge con el fin de realizar transacciones transfronterizas mediante CBDC.
Un valor total de 46 millones de dólares en transacciones reales se llevó a cabo a través de Proyecto mBridge. Los Centros de Innovación del BIS también trabajan con varios otros bancos centrales para llevar a cabo otros proyectos piloto relacionados con las CBDC.
2. Conexión de los sistemas de pagos instantáneos
Una de las mayores ventajas de las criptomonedas frente a los sistemas de pago existentes es su capacidad para realizar transacciones instantáneas, especialmente en los pagos transfronterizos.
Los bancos centrales se están poniendo al día, no solo experimentando con las CBDC, sino también estableciendo y conectando sistemas de pago instantáneos o rápidos.
A enero de 2023, hay 79 países que cuentan con sistemas de pago instantáneo implantados. Singapur, Tailandia, Malasia, Filipinas e Indonesia han comenzado a conectar sus sistemas de pago instantáneo de forma bilateral desde abril de 2021.
En Oriente Medio, los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) establecieron Gulf Payments Company en diciembre de 2016 para conectar los sistemas de pago y liquidación del CCG con el fin de promover el comercio regional.
Y en África, el Sistema Panafricano de Pagos y Liquidación (PAPSS) se creó en enero de 2022 para conectar los sistemas de liquidación bruta en tiempo real de los bancos centrales africanos y permitir que el comercio intracontinental se liquide en monedas locales.
El Centro de Singapur del BISIH lanzó Proyecto Nexus en 2021, que interconecta múltiples sistemas de pago instantáneo entre regiones en una red distribuida mediante un enfoque estandarizado y multilateral, en comparación con un enfoque bilateral.
Más recientemente, la India está conectando de forma decidida su Unified Payment Interface con sus principales socios comerciales para mejorar los pagos transfronterizos.
3. La inteligencia artificial como banqueros centrales
Gracias a ChatGPT, la IA aparece en los titulares casi todos los días. Los bancos centrales también emplean la IA para la recopilación de información y el análisis de datos.
La IA resulta especialmente útil para ayudar a combatir los delitos financieros, ya que puede procesar grandes cantidades de información, reducir el error humano y trabajar las 24 horas del día.
Se estima que el volumen anual de blanqueo de capitales representa entre el 2 % y el 5 % del producto interno bruto (PIB) mundial, y que la mayoría de los delitos de blanqueo de capitales tienen carácter transfronterizo.
En la actualidad, las instituciones financieras (y, en algunos países, las fintech) soportan la carga regulatoria de detectar transacciones ilícitas. Este enfoque podría dar lugar a una notificación excesiva, generar una gran cantidad de falsos positivos, reducir la velocidad de los pagos o bloquear transacciones legítimas.
Además, cuando los costes de cumplimiento no cubren los beneficios, las entidades financieras reguladas optarían por abandonar un país, lo que da lugar al problema de la «reducción de riesgos» y, por tanto, a la exclusión de determinados sectores de la población del comercio mundial.
El Centro Nórdico del BISIH ha lanzado Proyecto Aurora para ayudar a los bancos centrales a detectar delitos financieros mediante el uso de la IA, junto con otras tecnologías, con el fin de mejorar la eficiencia del análisis de datos sobre delitos financieros.
Cómo pueden los bancos centrales innovar en los pagos
Durante muy largo tiempo, los pagos han sido un ámbito en el que los sectores público y privado han trabajado estrechamente juntos para prestar servicios que faciliten el comercio y garanticen la integridad de los sistemas financieros.
La aparición del bitcoin y de otras criptomonedas amenaza con inclinar la balanza hacia el sector privado. Sin embargo, las innovaciones más recientes de los bancos centrales, como las CBDC, si se implantaran a gran escala en todos los países, podrían contribuir a reducir los costes y a mejorar la eficiencia de los pagos transfronterizos.
Estas innovaciones podrían hacer que el dinero fiduciario sea competitivo frente a sus homólogos criptográficos a la hora de facilitar las transacciones.
¿Qué está haciendo el Foro para mejorar el sistema bancario mundial?
En medio de la preocupación constante por la brecha digital mundial y la exclusión financiera, cada vez se debate más sobre la oferta de los pagos digitales como infraestructura pública básica, ya sea de forma gratuita o a costes extremadamente bajos.
En este sentido, ¿qué servicios debería ofrecer el banco central? ¿Desplazarán los bancos centrales a algunos sectores privados en el ámbito de los pagos? Son cuestiones que merecen un debate, mientras el sector en general sigue innovando rápidamente.
Una cosa que sabemos con certeza como consumidores es que la innovación y la competencia suelen ser positivas, especialmente en lo que respecta a los pagos.
