A medida que aumenta la disponibilidad y popularidad de los servicios financieros digitales (DFS) en un número creciente de países en desarrollo, se insta a quienes diseñan políticas y toman decisiones y buscan aplicar una regulación financiera inteligente y proporcional a que identifiquen y evalúen los riesgos asociados con estos servicios. Como ocurre con cualquier innovación, es inevitable que surjan problemas imprevistos; la apertura de millones de nuevas cuentas de pago digitales suscita, por ejemplo, temores de ataques a los sistemas y fallos de la red, que generan inquietud e incertidumbre entre los reguladores, las autoridades y las instituciones responsables de equilibrar la seguridad y estabilidad del sistema financiero con el objetivo de política pública de inclusión financiera.
El ecosistema de los servicios financieros digitales presenta una serie de novedades que están alterando las dinámicas, los mecanismos y las percepciones propios de los sistemas financieros tradicionales, basados en sucursales físicas. Los nuevos tipos de productos, los nuevos modelos de distribución (es decir, las redes de agentes) y canales (es decir, los teléfonos móviles), los proveedores atípicos (como los operadores de redes móviles, o MNO) y los clientes con necesidades y circunstancias particulares (las personas pobres) requieren enfoques y soluciones regulatorios innovadores.
Con esto en mente, el equipo de Servicios Financieros para los Pobres llevó a cabo una investigación original y exhaustiva para fundamentar un nuevo informe que se publica hoy: Evaluación de los riesgos en los pagos digitales. El objetivo principal era identificar los principales tipos y fuentes de riesgo inherentes a los servicios financieros digitales, en particular a los pagos móviles; determinar si estos riesgos son exclusivos de ese contexto; e identificar a las partes interesadas (consumidores, proveedores o el sistema en su conjunto) más expuestas a ellos.
Riesgos antiguos, nuevo contexto
Nuestros hallazgos iniciales indican que los riesgos que conllevan los servicios financieros digitales no son fundamentalmente distintos de los asociados a los servicios bancarios tradicionales. Al fin y al cabo, estos ya son mayormente digitales y móviles: depósitos directos, comercio en línea, aplicaciones móviles, tarjetas de crédito guardadas para cobros automáticos de servicios por suscripción, transacciones NFC, etc. Los riesgos propios de estos sistemas y procedimientos son de naturaleza similar a los que afectan a los sistemas de pagos móviles en los países en desarrollo.
Aunque este hallazgo pueda parecer bastante sencillo o «poco sorprendente» para un estudio tan complejo, no se deben subestimar sus implicaciones. Con demasiada frecuencia, al abordar un sector incipiente como este, la falta de una comprensión adecuada da lugar a requisitos estrictos y costosos que terminan socavando el modelo de negocio y poniendo en peligro sus posibilidades de éxito y rentabilidad. Por tanto, comprenderlo bien nos permite concebir y aplicar requisitos que orienten sin asfixiar.
Aunque constatamos que, en términos generales, los riesgos asociados a los pagos móviles no son nuevos, reconocemos que pueden serlo para los actores concretos que los asumen en este contexto. Por ejemplo, si un operador de redes móviles (MNO) proporciona la plataforma para un sistema de pagos móviles, gestionará algunos riesgos (como la liquidez de los agentes) que son más conocidos para los bancos. Si, por el contrario, es un banco quien presta los servicios, asumirá algunos riesgos (como las redes dispersas de agentes individuales y quioscos) más conocidos para las empresas de telecomunicaciones.
Los sistemas financieros digitales todavía están en plena etapa de desarrollo, pero los reguladores y el sector privado pueden apoyarse en las principales conclusiones y los precedentes establecidos por otros en este ámbito para prepararse ante los nuevos riesgos que asumirán. En otras palabras, los bancos y las empresas de telecomunicaciones pueden aprender unos de otros para gestionar riesgos que son nuevos para ellos, pero conocidos para la otra parte. De cara al futuro, la aplicación cruzada de soluciones y lecciones aprendidas será un componente crucial de las conversaciones entre los gobiernos y las instituciones que establecen y regulan los sistemas de pagos móviles a medida que estos llegan a más personas en más países.
«Ruido» a nivel del usuario
El informe evalúa tres categorías de riesgo: riesgos operativos, riesgos de solvencia y liquidez, y riesgos asociados a servicios financieros más avanzados (por ejemplo, productos de crédito y seguros). Nuestra investigación reveló que los mayores riesgos, tanto por su probabilidad como por su gravedad, son operativos: dinero enviado a la cuenta equivocada por un error del usuario (ya sea un cliente o un proveedor), servicios amenazados por interrupciones de la infraestructura, ataques a los sistemas, etc. Entre ellos, no se deben subestimar los imprevistos cotidianos que se producen a nivel del usuario final.
En este extremo del sistema hay mucho «ruido»: los usuarios pueden olvidar sus PIN; los agentes pueden cometer pequeños abusos sin que se detecten, como inflar un recargo y quedarse con el excedente; y también pueden ser víctimas de robos, al acumular y tener que entregar cada día a los bancos el efectivo de los depósitos que los clientes realizan a lo largo del día o de la semana. En el panorama de los sistemas de pagos móviles, esta es el área de mayor aleatoriedad e incertidumbre y, aunque regularla será difícil, es ahí donde debemos centrarnos para ofrecer servicios estables y seguros a los miles de millones de personas que los necesitan.
El camino por delante
Los márgenes de beneficio de ofrecer servicios de pago a 2.500 millones de personas sin acceso a servicios bancarios serán ínfimos, y los proveedores harán bien en tener cuidado al diseñar sus sistemas y gestionar los riesgos asociados. Con este informe, esperamos contribuir a las perspectivas y conversaciones que están dando forma a estos nuevos sistemas. Al catalogar los riesgos y describir un enfoque para gestionarlos, ayudamos a crear una base más sólida para un mundo en el que los servicios financieros digitales funcionen con estabilidad, integridad y seguridad, tanto para los usuarios como para los proveedores.
Este artículo se publica en colaboración con Impatient Optimists. La publicación no implica que el Foro Económico Mundial respalde estas opiniones.
Para mantenerse al día con la Agenda, suscríbase a nuestro boletín semanal.
Autor: Jason Lamb es director adjunto de Servicios Financieros para los Pobres en la Fundación Bill y Melinda Gates. Sacha Polverini es responsable sénior de programas en la Fundación Bill y Melinda Gates.
Imagen: En esta imagen ilustrativa tomada en Berlín, una mano aparece en silueta frente a la pantalla de un ordenador. REUTERS/Pawel Kopczynski
