Los inversores minoristas representan actualmente el 20 % del volumen de operaciones bursátiles en EE. UU.
La industria financiera está evolucionando y replanteando sus estrategias para incorporarlos.
La iniciativa Futuro de los Mercados de Capital del Foro Económico Mundial analiza hacia dónde se dirigen estos avances y cuál es la mejor manera de gestionarlos.
Hasta ahora, 2023 ha sido un año muy agitado para los mercados financieros. Aun así, los inversores minoristas, es decir, los inversores individuales no profesionales, han seguido invirtiendo en cifras récord.
En EE. UU., los inversores individuales aportaron alrededor de una quinta parte del volumen de operaciones bursátiles incluso tras un año volátil. Los mercados están prestando atención al poder de este grupo de inversores, y muchas grandes empresas replantean sus estrategias para resultar más atractivas para los inversores minoristas.
Elegir los asesores o el método de interacción adecuados no es sencillo. Como parte de la iniciativa Futuro de los Mercados de Capital, se han delineado los factores que deben considerar los inversores minoristas, en función de las necesidades de cada persona.
Empoderar a los inversores individuales
Durante los últimos dos años, la iniciativa Futuro de los Mercados de Capital del Foro Económico Mundial ha analizado el auge de la inversión minorista y ha considerado cómo mejorar la participación de las personas en los mercados de capitales.
En colaboración con 35 organizaciones de servicios financieros, la iniciativa ha estudiado formas de empoderar a las personas para invertir de manera responsable mediante un mejor acceso, una mejor educación y el fortalecimiento de la confianza en los mercados.
Puede ver más sobre el Futuro de los Mercados de Capital aquí.
Estos son tres factores clave que dan forma al futuro de los mercados de capital y de la inversión minorista:
1. El ecosistema de información y asesoramiento financiero está cambiando
La tecnología y las redes sociales han ampliado nuestro acceso a la información, para bien y para mal, y su impacto en la inversión minorista no ha sido una excepción.
Las redes sociales han hecho que los temas financieros resulten más atractivos y accesibles, y han aumentado el acceso a la educación y al asesoramiento financieros para muchas personas. Sin embargo, esto también conlleva riesgos significativos, en particular por los peligros de la información falsa, los consejos engañosos, la falta de regulación y la calidad irregular.
La industria y los responsables políticos deben equilibrar los beneficios frente a los riesgos. Además de recurrir a las redes sociales para obtener información, los mecanismos de asesoramiento financiero personalizado son diversos y están en evolución.
La encuesta a inversores minoristas de 2022 del Foro Económico Mundial y BNY Mellon reveló que casi el 80 % de los inversores actuales considera importante poder hablar con un asesor financiero para tomar decisiones de inversión; sin embargo, menos de la mitad de ellos trabaja realmente con un asesor financiero. Desde los asesores robotizados y los servicios de suscripción a carteras de inversión hasta un asesor patrimonial personal tradicional (humano), existen muchas opciones en materia de asesoramiento financiero.
Elegir los asesores o el método de interacción adecuados no es sencillo, pero existe orientación disponible que sugiere por dónde empezar la búsqueda, en función de las necesidades de cada persona.
2. Debe ampliarse el acceso de los inversores minoristas a los activos alternativos
Como dice el refrán, nunca hay que poner todos los huevos en la misma canasta. Lo mismo ocurre con la inversión en un único tipo de activo. Para equilibrar el riesgo y la rentabilidad de una cartera, la diversificación reducirá el riesgo de la volatilidad del mercado. Por lo general, los inversores minoristas destinan su dinero a acciones, bonos y efectivo (o equivalentes de efectivo).
En los últimos años también se han negociado activos digitales, como las criptomonedas, pero el acceso a estos productos podría no ser suficiente para ofrecer a los inversores minoristas una cartera realmente diversificada.
El acceso a activos alternativos, como el capital privado, la deuda privada, los bienes inmobiliarios y las infraestructuras, históricamente se ha limitado a los inversores institucionales y a las personas muy adineradas. Ampliar de forma responsable el acceso a estos productos podría ofrecer más opciones de diversificación al inversor minorista adecuado y constituir una vía para beneficiarse de los rendimientos que generan estos activos.
Al mismo tiempo, ampliar el acceso a los mercados privados conlleva riesgos específicos para las personas y los mercados. Esto debe hacerse de manera responsable y con el apoyo educativo adecuado. También requiere innovación en productos y una consideración cuidadosa de los cambios necesarios en el sector para acomodarlo. Ninguno de estos problemas es fácil de resolver, pero serán el centro de la próxima fase de la investigación del Foro sobre el Futuro de los Mercados de Capital.
3. Debemos replantear el empoderamiento y la alfabetización financieros
La forma en que las empresas y los responsables políticos abordan actualmente la educación financiera no conecta con los inversores minoristas.
La encuesta a inversores minoristas de 2022 del Foro Económico Mundial y BNY Mellon reveló que más de tres cuartas partes de los inversores minoristas actuales invertirían más si tuvieran más oportunidades de aprender sobre inversión. Y menos del 10 % aprende sobre inversión en la etapa escolar temprana. Necesitamos replantear drásticamente cómo empoderamos a los inversores individuales con los conocimientos que necesitan para asegurar su futuro financiero.
La alfabetización financiera debe inculcarse desde una edad temprana, y la educación debe vincular la salud financiera básica con acciones de inversión y jubilación más avanzadas. La educación financiera también debe ofrecerse junto con las opciones de inversión, y necesitamos formas innovadoras y eficaces de hacerlo.
No podemos lograrlo solos. Los responsables políticos, los actores del sector, los educadores y la sociedad civil deben colaborar para replantear la educación y la planificación financieras de forma integral. Debemos compartir las mejores prácticas y fomentar una mayor colaboración en todo el ecosistema. Solo entonces los inversores minoristas podrán aprovechar plenamente las oportunidades de los mercados financieros, y estos se beneficiarán a su vez de su capital.
