Este resumen semanal le acerca las últimas noticias del mundo de la economía y las finanzas.
Principales noticias económicas: la OCDE advierte que la deuda por bonos gubernamentales aumentará en 2024; la producción industrial de Alemania crece, pero la previsión incluye una recesión; mayor caída del gasto de los consumidores japoneses en 35 meses.
1. La OCDE prevé que la deuda por bonos gubernamentales aumente en 2024
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) prevé que la deuda total por bonos gubernamentales de sus 38 países miembros ascienda a 56 billones de dólares en 2024, frente a los 54 billones de dólares de 2023. Esto supone un incremento de 30 billones de dólares en comparación con 2008.
El Informe sobre la deuda mundial 2024 de la OCDE: los mercados de bonos en un entorno de alto endeudamiento afirma que Estados Unidos representa aproximadamente la mitad de la cifra proyectada de deuda de 56 billones de dólares, el doble de su participación en 2008. La Unión Europea representa alrededor del 20 % del total, mientras que Japón supone el 16 % y el Reino Unido, el 6 %.
A finales de 2023, el volumen total de la deuda soberana y corporativa por bonos ascendía a casi 100 billones de dólares, una cifra similar al PIB mundial.
Alrededor del 40 % de los bonos soberanos y el 37 % de los bonos corporativos a escala mundial vencerán en 2026. Esta refinanciación pendiente exigirá nuevos préstamos en los mercados en un contexto de niveles más altos de tipos de interés.
«Un nuevo panorama macroeconómico de inflación más alta y políticas monetarias más restrictivas está transformando los mercados de bonos a escala mundial a un ritmo no visto en décadas. Esto tiene profundas implicaciones para el gasto público y la estabilidad financiera en un momento de renovadas necesidades de financiación», afirmó el secretario general de la OCDE, Mathias Cormann.
«El gasto público debe estar más focalizado, con un mayor énfasis en las inversiones en ámbitos que impulsen los aumentos de la productividad y un crecimiento sostenible. Los supervisores de los mercados deben vigilar de cerca tanto la sostenibilidad de la deuda en el sector corporativo como las exposiciones globales en el sector financiero».
2. La industria alemana crece en enero, pero se prevé una recesión
La producción industrial superó las expectativas en enero, lo que señala un posible fin de la prolongada recesión manufacturera, según informa Reuters.
Los datos de Destatis, la oficina federal de estadística, revelaron un aumento del 1,0 % respecto al mes anterior, superando la previsión de los analistas, que era del 0,6 %.
Sin embargo, los datos también muestran que la industria sigue enfrentándose a desafíos, como indican las cifras revisadas y la falta de una recuperación significativa.
Esto se produce mientras el instituto económico DIW Berlín prevé una recesión al inicio del año. Según el DIW, se espera que el PIB se contraiga un 0,1 % en el primer trimestre, tras la caída del 0,3 % de la economía en los últimos tres meses de 2023.
«A medida que la inflación siga disminuyendo, el consumo privado volverá a ser el principal motor del repunte económico a partir del segundo trimestre», afirmó Timm Boenke, del DIW.
3. Noticias breves: historias sobre la economía de todo el mundo
El gasto de los consumidores en Japón registró un descenso significativo en enero, lo que marca la mayor caída en 35 meses, según muestran los datos gubernamentales. El gasto de los hogares en enero bajó un 6,3 % respecto al año anterior, por debajo de lo previsto, y continúa su trayectoria descendente por undécimo mes consecutivo.
El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, ha afirmado que es posible que todavía se produzcan recortes de los tipos de interés en el futuro, pero solo si lo respaldan pruebas de una disminución de la inflación. El objetivo de la Reserva Federal sigue siendo maximizar el empleo y mantener la estabilidad de precios, declaró ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes.
Los responsables de política del Banco Central Europeo están a favor de un recorte de los tipos de interés debido a que la inflación está cayendo más rápido de lo previsto en la eurozona. Los gobernadores de los bancos centrales de Alemania, Francia, Finlandia y Lituania expresaron su apoyo a reducir el coste de los préstamos desde máximos históricos. Esto sucede después de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, insinuara un recorte de tipos el 7 de marzo.
Mientras tanto, el Banco de Canadá mantuvo su tipo de interés de referencia a un día en el 5 %, como se esperaba, y afirmó que la inflación subyacente era demasiado alta para considerar un recorte. En declaraciones a Reuters, el gobernador Tiff Macklem reconoció el lento impacto de la política monetaria y se negó a dar un calendario para los recortes de tipos.
¿Cómo está mejorando el Foro Económico Mundial el sistema financiero global?
El Centro para los Sistemas Financieros y Monetarios reúne a líderes para comprender la transformación de los sistemas financieros mundiales, desde la sostenibilidad y la resiliencia hasta la innovación y la digitalización.
Fomentando la cooperación y el conocimiento, el Centro ayuda a sus socios a alinear los sistemas financieros con la estabilidad económica a largo plazo y la prosperidad compartida.
Egipto ha finalizado un acuerdo por valor de 8 000 millones de dólares con el Fondo Monetario Internacional (FMI). El banco central ha flexibilizado sus restricciones cambiarias y ha subido los tipos de interés en 600 puntos básicos para ayudar a estabilizar la economía. También recibirá un préstamo de 1200 millones de dólares para la sostenibilidad ambiental, lo que eleva su financiación total del FMI a más de 9 000 millones de dólares.
El canciller del Exchequer del Reino Unido, Jeremy Hunt, anunció una rebaja fiscal de 10 000 millones de libras para 27 millones de trabajadores en su presupuesto anual. Es la segunda rebaja fiscal en menos de cuatro meses, antes de unas elecciones generales previstas para finales de este año. El recorte supondrá unas 450 libras al año para los empleados.
El valor del bitcóin alcanzó un máximo histórico el 5 de marzo, al llegar a 69 202 dólares, superando el máximo anterior de noviembre de 2021, de 68 999,99 dólares. La criptomoneda más grande del mundo ya se ha disparado un 55 % en lo que va de año, impulsada por la perspectiva de una caída de los tipos de interés mundiales y por los inversores de Estados Unidos que respaldan los productos cripto de fondos cotizados al contado.
4. Más sobre finanzas y economía en nuestro blog
Los banqueros centrales de todo el mundo afrontan vientos en contra persistentes y volatilidad, al tiempo que buscan el esquivo tipo de interés neutral o natural. Las expectativas de tasas de inflación elevadas se han moderado en todas las regiones este año, lo que aumenta el énfasis en un tipo que representa un estado estable para la economía. Aquí tiene lo que debe saber sobre el tipo de interés neutral.
El capital privado se utiliza para financiar todo tipo de empresas de la economía, desde empresas inmobiliarias y de infraestructuras hasta proyectos de IA y de transición energética. A medida que los tipos de interés más altos hacen mella, estas son cinco tendencias de inversión en el mercado privado que cabe esperar en 2024, según escribe Natalya Guseva, directora de Iniciativas de Mercados Financieros y Resiliencia del Foro Económico Mundial.
Los problemas de salud de las mujeres pueden provocar pérdidas económicas de unos 23 000 millones de dólares al año en Japón. La menopausia puede influir directamente en la decisión de renunciar al empleo, lo que dificulta que más mujeres accedan a puestos de liderazgo. Cerrar esta «brecha de salud de género» permitiría que más mujeres se incorporaran a la fuerza laboral, lo que podría impulsar la economía mundial en 1 billón de dólares, escriben Kiriko Honda, representante principal interina del Foro en Japón, y Naoko Tochibayashi, responsable de comunicación en Japón.
