La agencia estadounidense de puntuación crediticia FICO anunció recientemente que empezará a incorporar datos de «Compra ahora y paga después» a las puntuaciones crediticias.
Que este cambio dé lugar a un acceso al crédito más equitativo o profundice las desigualdades existentes dependerá de la rapidez y eficacia de la educación financiera y de la transparencia de las plataformas.
Cuando los micropréstamos pueden entrañar riesgos macroeconómicos, el acceso al crédito sin acceso a la comprensión no es inclusión: es exposición al riesgo.
Está en marcha una discreta actualización de la puntuación crediticia, que exige un cambio contundente en la educación financiera. La agencia estadounidense de puntuación crediticia FICO anunció recientemente que empezará a incorporar datos de «Compra ahora y paga después» a las puntuaciones crediticias por primera vez, transformando la manera en que los préstamos digitales a corto plazo determinan los resultados financieros a largo plazo. El nuevo modelo empezará a implantarse en otoño de 2025.
Aunque la adopción generalizada puede tardar, mientras las agencias de crédito deciden si hacen visibles estos datos, este cambio plantea cuestiones más inmediatas sobre la educación crediticia, el aumento de la deuda de los hogares y la estabilidad financiera a largo plazo. Que este cambio dé lugar a un acceso al crédito más equitativo o profundice las desigualdades existentes dependerá de la rapidez y eficacia de la educación financiera y de la transparencia de las plataformas.
«Compra ahora y paga después» puede influir en los hábitos financieros de por vida
Para millones de usuarios, especialmente la generación Z, «Compra ahora y paga después» ha sido su primer contacto con el sistema financiero. Muchos usuarios crearon hábitos financieros en torno a estos micropréstamos, con la idea de que no tendrían consecuencias duraderas para su historial crediticio. Algunos sostienen que el nuevo modelo de FICO podría ampliar la inclusión financiera al dar a los usuarios la oportunidad de crear un historial crediticio formal. Sin embargo, otros advierten que entraña el riesgo de sanciones por pagos atrasados o simultáneos que no sabían que se estaban registrando. Esta falta de claridad pone de relieve la necesidad de una educación financiera sólida que ayude a los usuarios a utilizar «Compra ahora y paga después» de forma responsable y les proporcione los conocimientos necesarios para gestionar el crédito eficazmente a lo largo de la vida.
Productos como «Compra ahora y paga después» pueden promover la inclusión financiera, pero solo si van acompañados de orientaciones claras que ayuden a los usuarios a gestionar los riesgos. Sin una educación accesible, estas herramientas pueden agravar involuntariamente la vulnerabilidad financiera. En Estados Unidos, por ejemplo, donde las puntuaciones crediticias condicionan el acceso a todo tipo de bienes y servicios, desde la vivienda y los automóviles hasta la educación, lo que está en juego es mucho. Los prestamistas ya informan de un aumento de las tasas de rechazo de préstamos y de un descenso generalizado de las puntuaciones crediticias. Incorporar datos de «Compra ahora y paga después» a las puntuaciones crediticias podría perjudicar aún más a prestatarios que nunca aprendieron a utilizar el crédito de forma responsable.
Más allá de los riesgos individuales, la combinación de productos financieros de uso generalizado y una educación financiera limitada puede alimentar ciclos de deuda perjudiciales y debilitar la resiliencia económica a una escala mucho mayor. En Estados Unidos, el endeudamiento de los hogares y la deuda de los consumidores están aumentando con rapidez. Según el último informe del Banco de la Reserva Federal de Nueva York sobre deuda y crédito de los hogares, la deuda de los consumidores en mora ha vuelto a los niveles de la época de la COVID-19. La morosidad grave en las tarjetas de crédito en Estados Unidos está en su nivel más alto en 14 años, igualando las tasas registradas tras la Gran Recesión de 2007-2009.
El acceso al crédito debe ir acompañado de orientación
Mientras el hogar estadounidense promedio gasta más de 1.500 dólares al mes en pagos de deudas, el gasto de los consumidores cayó en mayo más que desde principios de año. Dado que el consumo representa más de dos tercios de la actividad económica de Estados Unidos, incluso una reducción moderada podría frenar el crecimiento y aumentar el desempleo. El aumento de la deuda de los consumidores y su posible efecto de contención de la demanda tienen consecuencias importantes para el crecimiento del PIB.
Este contexto económico subraya la necesidad urgente de combinar un acceso fácil al crédito con una educación financiera igual de accesible para evitar que se agraven las desigualdades. La popularidad de «Compra ahora y paga después» entre quienes piden préstamos por primera vez muestra lo fácil que es adquirir hábitos financieros insostenibles cuando no están claras las consecuencias a largo plazo. La educación crediticia debe integrarse en las escuelas, los programas comunitarios y las plataformas digitales, para llegar a los usuarios allí donde estén. Las personas necesitan herramientas accesibles para orientarse en el panorama crediticio actual y entender cómo los préstamos a corto plazo afectan a su bienestar financiero futuro.
Los anuncios de tarjetas de crédito y de «Compra ahora y paga después» están por todas partes: en vallas publicitarias, en el transporte público, en las redes sociales e incluso en el buzón de casa. Sin embargo, las herramientas de educación financiera están muy lejos de ser igual de accesibles. Cuando los micropréstamos pueden entrañar riesgos macroeconómicos, el acceso al crédito sin acceso a la comprensión no es inclusión: es exposición al riesgo.
