La Cuarta Revolución Industrial ha tenido un efecto asombroso en ciertos sectores. Desde la atención sanitaria hasta el comercio minorista y la agricultura, diversos sectores han cambiado radicalmente la forma en que almacenan datos, extraen conclusiones de ellos y, a partir de ahí, aplican mejores prácticas: desde decidir cuándo plantar cultivos hasta determinar cuántas faldas fabricar.
Mediante la automatización, la inteligencia y la personalización, la tecnología no solo ha impulsado a estas industrias, sino que las ha catapultado. Aunque el sector de los servicios financieros ha utilizado la tecnología para modernizar su infraestructura, apenas está comenzando a aprovechar las innovaciones que ha hecho posibles la Cuarta Revolución Industrial para beneficiar a los consumidores.
Resulta algo desconcertante que el sector de los servicios financieros, una industria que se ha desarrollado durante, posiblemente, miles de años y que tiene fuertes incentivos económicos para modernizarse y optimizar su desempeño, no haya incorporado más tecnología. ¿Por qué importa esto? Porque el acceso fácil a los sistemas de capital para todos los grupos demográficos es esencial para el avance de las sociedades; y hasta que la tecnología financiera (fintech) abrace plenamente la Cuarta Revolución Industrial, sencillamente no lo lograremos.
En cierto modo, la implementación de la tecnología ha creado una barrera para crear servicios financieros más accesibles y basados en la tecnología. El Financial Times estima que los algoritmos determinan hasta un el 70 % de las operaciones bursátiles. Por su parte, J.P. Morgan estima que menos del el 10 % de las selecciones de acciones las realizan personas; el resto se decide mediante fórmulas cuantitativas informáticas. ¿El resultado? Hay muchos menos usuarios que participan en los mercados de capitales, tanto en Estados Unidos como en el resto del mundo.
Pensemos en Estados Unidos, uno de los países con sistemas financieros más utilizados. Un estudio anual de la Reserva Federal reveló que casi el 60 % de los estadounidenses no sabe en qué ha invertido. Además, el número de estadounidenses que participa en los mercados es alarmantemente bajo y sigue disminuyendo. En 1989, algo más del 5 % de los hogares estadounidenses tenía bonos; hoy esa cifra ronda el 1 %. Persiste la percepción de que los sistemas financieros se han vuelto mucho más sofisticados, quizá en parte debido a la tecnología que emplean, y de que ahora se utilizan instrumentos complejos para diversas transacciones. Para la mayoría, las finanzas siguen siendo un sector ajeno y, en el mejor de los casos, opaco, cuando en realidad la tecnología debería aumentar los conocimientos financieros de los usuarios promedio, no reducirlos.
Pensemos en cómo la tecnología ha transformado los sectores inmobiliario y turístico. Durante años, los profesionales inmobiliarios se aferraron a la idea de que su sector se reduciría si los usuarios promedio tuvieran más acceso a datos e información. Los agentes inmobiliarios tenían las llaves del reino y acceso a los listados de viviendas, lo que constituía una de sus principales propuestas de valor. Lo mismo ocurría con los agentes de viajes, que parecían saber por arte de magia cuáles eran los mejores asientos para reservar en el avión y tenían acceso a las mejores habitaciones de hotel. Los datos y las búsquedas en Internet transformaron ambos sectores cuando los datos agregados permitieron a los usuarios tomar decisiones más acertadas. Ambos sectores crecieron en vez de contraerse. Y ambos mejoraron cuando la automatización y los sistemas se combinaron con la experiencia existente para ayudar a todos a tomar mejores decisiones.
Los sitios de reservas, como Kayak, mostraban todos los vuelos y permitían a los usuarios reservarlos fácilmente según sus prioridades, como el horario o el costo. El sector inmobiliario se benefició de la misma manera gracias a dos de las mayores ventajas de la tecnología: descubrir opciones y ofrecerlas.
Esto no se aplica del todo al mercado de los servicios financieros. Los asesores financieros siguen teniendo las llaves de muchas inversiones aparentemente sencillas. ¿Y si quisieras invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF) que opere únicamente con diamantes extraídos de forma ética? Encontrarlo seguiría siendo difícil. ¿Cómo pueden los usuarios comparar fácilmente el riesgo, la rentabilidad y las comisiones asociados a invertir en un instrumento financiero?
Sin embargo, es alentador que parezcamos estar a punto de iniciar este cambio. El proceso para impulsar la Cuarta Revolución Industrial en los sectores comprende familiarizarse con ella, luego convertirla en un producto básico y, por último, desarrollar las mejores prácticas. Por fortuna, estamos en la fase de familiarización. Casi la mitad de la población mundial utiliza la tecnología móvil para algún tipo de operación bancaria. Esa cifra aumenta drásticamente cada año; más alentador aún, también crece en los países en desarrollo, que han recurrido a la tecnología de las comunicaciones para crear nuevos sistemas bancarios. Esto podría impulsar a empresas y emprendedores a crear nuevas herramientas que faciliten un mayor acceso a los sistemas y servicios financieros. A medida que más usuarios las adopten, deberían aumentar también la eficiencia de este mercado.
¿Por qué importa esto? La integración de los consumidores en el ecosistema financiero mediante la incorporación de tecnología a los sistemas financieros es una de las formas en que los países en desarrollo pueden ponerse al nivel de Occidente, ya sea mediante servicios bancarios por teléfono móvil en Tanzania o Afganistán, o gracias a la legendaria labor de Muhammad Yunus, ganador del Premio Nobel, quien hoy ofrece microcréditos a través de plataformas tecnológicas en países en desarrollo de Asia. Gracias a la tecnología, los países en desarrollo recibieron el 37 % de la inversión extranjera directa (IED) mundial total el año pasado. En particular, esta cifra aumentó un 2 % en Asia, la región que recibe más capital. Las plataformas tecnológicas ayudan a construir la infraestructura financiera que permite establecer una economía con registros, lo cual puede elevar considerablemente el nivel de vida e impulsar los mercados de capitales. El acceso universal y la familiaridad con las herramientas y los mercados financieros podrían convertirse en algunos de los mayores catalizadores de un crecimiento económico mundial sólido.
Más importante aún, la tecnología facilita muchas cosas, como el uso sencillo, un mayor conocimiento y también la transparencia. A medida que los mercados y los sistemas financieros se vuelven más volátiles y complejos, la tecnología y los datos deberían poder traducir esa complejidad a un lenguaje más sencillo que anime a más personas a participar; y cuanto más participen los usuarios en los mercados financieros, más eficientes serán.
