Este artículo se publicó por primera vez el 17 de enero de 2022 y se actualizó el 7 de octubre de 2022, el 3 de noviembre de 2022 y el 16 de marzo de 2023.
Muchos países han subido los tipos de interés para intentar combatir el aumento de la inflación.
Los tipos de interés más altos encarecen los préstamos bancarios para las personas y las empresas.
Esto debería reducir el gasto y la demanda de los consumidores, lo que a menudo provocará una disminución de la inflación.
Los tipos de interés también afectan a los ahorros, las hipotecas y las deudas de las tarjetas de crédito.
Los tipos de interés han subido en todo el mundo debido a una inflación sin precedentes, y esto cambia la forma en que gastamos y ahorramos dinero.
Los bancos centrales de todo el mundo han respondido a la rápida inflación con subidas de tipos. El banco central de Estados Unidos subió los tipos de interés 0,25 puntos porcentuales en febrero, después de varias subidas de 0,75 puntos el año pasado. Esto elevó los tipos desde niveles cercanos a cero a principios de 2022 hasta un rango del 4,5-4,75 %, su nivel más alto desde octubre de 2007. El Reino Unido subió los tipos en febrero por décimo mes consecutivo. El aumento de 0,5 puntos porcentuales los elevó al 4 %, su nivel más alto desde 2008.
Reuters describió las medidas de Estados Unidos como el «endurecimiento más rápido de la política monetaria» desde la década de 1980. Y podrían producirse más subidas debido al temor repentino a una crisis bancaria tras el colapso en marzo de 2023 de dos entidades crediticias estadounidenses de tamaño mediano —Silicon Valley Bank y Signature Bank— y la intervención de los reguladores suizos para ayudar a Credit Suisse tras la caída del precio de sus acciones.
Pero las subidas de tipos de Estados Unidos no solo afectan a ese país. Los cambios allí tienen repercusiones en todo el mundo, ya que muchos países que vinculan su moneda al dólar ajustan sus tipos en consonancia con los de Estados Unidos.
¿Qué son los tipos de interés y qué ocurre cuando suben?
El interés es el coste de pedir dinero prestado y suele expresarse como un tipo de interés anual. Es una de las principales herramientas que pueden utilizar los bancos centrales para intentar frenar el ritmo de la inflación.
La inflación alcanzó máximos históricos el último año tras la invasión rusa de Ucrania, que redujo el suministro internacional de energía y productos básicos alimentarios y provocó fuertes subidas de precios. Otro factor contribuyente fue el aumento vertiginoso de la demanda de los consumidores, junto con la escasez de suministros, mientras la economía mundial se recuperaba de la pandemia.
Pero ¿por qué suben los bancos los tipos de interés para intentar combatir la inflación? En pocas palabras, porque los tipos de interés más altos encarecen los préstamos bancarios para las personas y las empresas.
Quizá te preguntes por qué los bancos querrían aumentar los gastos de las personas cuando ya sufren la presión de la inflación. El objetivo de encarecer los préstamos es reducir la cantidad de dinero en circulación; en otras palabras, hará que la gente gaste menos o posponga las compras previstas de artículos caros, como los coches.
Esta caída del gasto debería reducir la inflación al modificar las dinámicas de la oferta y la demanda. Por ejemplo, los precios de la energía y los productos básicos alimentarios se dispararon tras el estallido de la guerra de Ucrania, porque la demanda superó de repente a una oferta cada vez menor. Pero si ocurre lo contrario y la demanda cae, los precios de los bienes suelen bajar porque las empresas que los venden pueden reducir los precios para intentar reactivar la demanda.
¿Hay ventajas en unos tipos de interés más altos?
Los tipos de interés más altos ofrecen a las personas mejores rendimientos por sus ahorros. En Nueva Zelanda, por ejemplo, el banco estatal Kiwibank anunció en octubre de 2021 que los ahorradores se beneficiarían de mayores rendimientos en diversos tipos de ahorro y depósitos a plazo, en los que el dinero queda inmovilizado durante un periodo acordado. Esto ocurrió tras la primera subida de tipos en Nueva Zelanda en siete años.
¿Qué está haciendo el Foro para mejorar el sistema bancario mundial?
A veces, las mejoras en los tipos de ahorro tardan en reflejarse, si es que llegan a hacerlo. «Pueden pasar unos meses hasta que los ahorradores vean reflejadas en sus cuentas las subidas de tipos, pero es posible que a muchos solo se les haya aplicado un 0,25 % o incluso menos desde diciembre de 2021», declaró Rachel Springall, de Moneyfacts, al periódico i en junio de 2022.
Sin embargo, actualmente han subido los tipos de productos como los certificados de depósito y se prevé que sigan aumentando, ante las esperadas subidas de tipos de la Fed, señala Kiplinger's, una revista de finanzas personales. La mayoría de las cuentas de los depositantes están muy por debajo de los límites de cobertura de la FDIC, pero quienes tengan fondos que los superen podrían proteger sus ahorros y aprovechar a la vez los tipos más altos de esos productos.
Estas son otras de las principales formas en que el aumento de los tipos de interés afecta a nuestras finanzas.
Tipos de interés y préstamos hipotecarios
Si solicitas una hipoteca para comprar una vivienda en el Reino Unido, podría aumentar el importe de tu cuota mensual. La cantidad dependerá del importe y el tipo de préstamo.
En octubre de 2022, el tipo de una hipoteca típica a tipo fijo por dos años en el Reino Unido superó el 6 % por primera vez en 14 años. Aunque los tipos hipotecarios en Estados Unidos han «bajado», según Freddie Mac, son más altos que hace un año. Actualmente, una hipoteca a tipo fijo a 30 años (FRM) tiene un tipo medio del 6,60 % (datos al 16 de marzo de 2023). En el mismo periodo del año anterior, la FRM a 30 años tenía un tipo medio del 4,16 %
Tipos de interés de las tarjetas de crédito y otros préstamos
Si tienes otras deudas, como tarjetas de crédito, préstamos personales o para comprar un coche, también podrían subir sus tipos de interés. A medida que el aumento de la inflación alimenta la crisis del coste de la vida, los responsables de la formulación de políticas de todo el mundo se preocupan por el aumento de la deuda de los hogares y por la capacidad de los consumidores para pagar sus deudas.
La deuda de los hogares en Estados Unidos aumentó en 394.000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022, hasta alcanzar un total de 16,9 billones de dólares, según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, uno de los 12 bancos de la Reserva Federal de Estados Unidos. Los saldos de las tarjetas de crédito aumentaron en 61.000 millones de dólares, hasta llegar a 986.000 millones, superando así el máximo prepandémico de 927.000 millones de dólares.
Al subir los tipos de interés, los responsables de los bancos centrales esperan moderar el gasto de los consumidores y frenar el aumento de la inflación.
