Los bancos verdes son asociaciones público-privadas que pueden ayudar a financiar proyectos respetuosos con el clima y a abordar la crisis de vivienda asequible.
Los bancos verdes funcionan mediante la concesión de préstamos, garantías de préstamo y otros productos financieros a empresas, gobiernos e individuos interesados en emprender proyectos respetuosos con el clima..
La Ley de Reducción de la Inflación de 2022 aporta fondos para los bancos verdes, lo que podría ayudar a acelerar su crecimiento y su impacto.
Los bancos verdes están empezando a atraer la atención en Estados Unidos, especialmente desde que el gobierno federal anunció sus primeras convocatorias de subvenciones en el marco de un programa nacional de bancos verdes para llevar tecnología limpia y energía más asequible a las comunidades de bajos ingresos.
Pero instalar más generación eléctrica solar y eólica no es la única forma en que los bancos verdes pueden ayudar.
Massachusetts está lanzando un innovador nuevo banco verde que podría convertirse en un modelo para los estados que intentan gestionar dos crisis a la vez: la falta de vivienda asequible y el cambio climático.
Si bien la mayoría de los bancos verdes se centran en la energía limpia, el Banco Comunitario de Clima de Massachusetts está diseñado específicamente para impulsar el parque de viviendas sostenibles y asequibles del estado. Llega en un momento oportuno: los estados ya pueden acceder a miles de millones de dólares en nuevos fondos federales para bancos verdes en el marco de la Ley de Reducción de la Inflación.
Entonces, ¿qué es exactamente un banco verde y cómo podría funcionar para la vivienda sostenible?
¿Qué es un banco verde?
A pesar de su nombre, los bancos verdes no son bancos tradicionales. Funcionan más bien como fondos de inversión con la misión de promover la sostenibilidad.
Los bancos verdes son entidades públicas, cuasipúblicas o sin ánimo de lucro que utilizan fondos públicos para incentivar la inversión privada en infraestructuras bajas en carbono y resilientes al clima.
Mediante el uso de estrategias de financiación innovadoras, los bancos verdes pueden reducir los riesgos para los inversores privados a la hora de apoyar proyectos, lo que disminuye la cantidad de dinero público necesaria para alcanzar objetivos gubernamentales como ampliar las energías renovables o, en este caso, la vivienda asequible.
Bancos verdes en todo Estados Unidos
Estados Unidos contaba con unos dos docenas de bancos verdes en funcionamiento a principios de 2023, en al menos 18 estados y en el Distrito de Columbia, la mayoría de ellos centrados en acelerar la transición del uso de combustibles fósiles a la energía limpia. Además, se estaban creando más.
En 2022, esos bancos utilizaron 1510 millones de dólares estadounidenses de dinero público para movilizar 3120 millones de dólares en inversión privada. Desde 2011, han captado un total de 14 800 millones de dólares.
Cada banco es ligeramente diferente. El de Connecticut fue el primer banco verde gestionado por un estado en Estados Unidos. Comenzó centrándose en las energías renovables, pero amplió su actividad a infraestructuras sostenibles, resiliencia climática, proyectos de agua, residuos y reciclaje. Michigan creó un banco verde sin ánimo de lucro llamado Michigan Saves, que financia la eficiencia energética. El de Hawái es un banco verde gestionado por el estado que impulsa el uso de la energía solar.
A nivel local, el Condado de Montgomery, en Maryland, financia desde 2016, mediante un banco verde, la instalación de energía solar en tejados y comunitaria, la eficiencia energética y la infraestructura de carga de vehículos eléctricos.
Finance New Orleans es una comparación especialmente ilustrativa: esta agencia de financiación de vivienda, con 40 años de historia, se ha reorientado recientemente hacia un modelo de negocio orientado al clima para financiar proyectos de eficiencia energética, gestión de aguas pluviales e infraestructura verde para propietarios de viviendas, empresas y gobiernos locales.
Un banco verde para la vivienda sostenible
El nuevo Banco Comunitario de Clima de Massachusetts se dedica exclusivamente a la vivienda asequible respetuosa con el clima y resiliente, para cumplir los objetivos del Plan Climático para 2050 del estado.
Esto podría incluir la mejora del aislamiento y las ventanas en complejos de viviendas antiguos para reducir las filtraciones de aire en los días calurosos y fríos, la sustitución de electrodomésticos por otros eléctricos, como bombas de calor, o la instalación de paneles solares y cargadores para vehículos eléctricos.
Los edificios residenciales son una de las mayores fuentes de emisiones de gases de efecto invernadero de Massachusetts, con un 19 % del total. Hacer que las viviendas sean más sostenibles reduciría esas emisiones y también contribuiría a reducir las emisiones en otros sectores. Por ejemplo, los paneles solares en tejados pueden reducir la demanda de electricidad de las centrales eléctricas de gas natural, lo que permitiría al estado cerrarlas o hacerlas funcionar con menor frecuencia.
El problema es que el sector financiero tiende a considerar las nuevas tecnologías y los hogares de bajos ingresos como riesgos.
Los bancos verdes pueden utilizar fondos públicos para “reducir el riesgo” de estas inversiones. Por ejemplo, pueden conceder préstamos a bajo interés a prestamistas privados o locales con la condición de que presten dinero a tipos asequibles a sus clientes para electrificar su calefacción. Otros instrumentos financieros incluyen garantías de préstamo, titulización y coinversión.
El banco verde de Massachusetts comenzó con 50 millones de dólares iniciales de fondos estatales, pero prevé crecer atrayendo tanto a inversores privados como a fondos federales.
El momento es estratégico. La Ley de Reducción de la Inflación, aprobada por el Congreso en 2022, incluye fondos para los bancos verdes. Entre otros compromisos, crea un fondo de 27 000 millones de dólares para la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero, 20 000 millones de dólares de los cuales se destinarán a organizaciones sin ánimo de lucro para invertir indirectamente en proyectos verdes a través de otras entidades locales de financiación, incluidos los bancos verdes.
Lecciones de los bancos verdes de todo el mundo
El Climate Policy Lab de la Universidad de Tufts, donde trabajamos como investigadores, estudia los bancos verdes de todo el mundo.
Hemos comprobado que, siguiendo algunos principios fundamentales, los bancos verdes pueden aumentar la financiación de las prioridades climáticas, manteniendo su viabilidad financiera y sin generar deudas hipotecarias que los propietarios no puedan devolver. Estas organizaciones deberían:
1. Tener una misión clara y bien definida.
2. Generar beneficios, pero sin maximizarlos.
3. Atender las carencias del mercado en lugar de competir con la inversión privada.
4. Ser lo suficientemente flexibles como para utilizar una variedad de instrumentos financieros.
5. Contar con una estructura de gobernanza independiente, estable y apartidista que garantice la estabilidad.
El banco verde de Massachusetts tiene una misión centrada en un sector concreto que responde a una carencia del mercado. Su enfoque en la vivienda asequible podría precisarse aún más vinculándolo a la definición estatal de comunidades desfavorecidas. El New York Green Bank lo hace con el objetivo de invertir 100 millones de dólares, alrededor del 35 % de su total, en vivienda verde en beneficio de comunidades desfavorecidas para 2025.
Centrar la misión climática del banco de Massachusetts exigirá algunas decisiones difíciles. Por ejemplo, El Banco Verde de Connecticut respalda los electrodomésticos de gas que superen los umbrales de eficiencia energética definidos, pero hay argumentos a favor de saltarse directamente el gas para apoyar, en su lugar, la electrificación de la calefacción y la cocina.
¿Qué más deberían priorizar los bancos verdes?
Reducir las emisiones de gases de efecto invernadero es importante para frenar el cambio climático futuro, pero las comunidades también tendrán que adaptarse a los impactos climáticos que se avecinan.
El hecho de que el banco verde de Massachusetts se dedique a la vivienda asequible ya es una forma de adaptación. Las personas que tienen hogar están mucho más protegidas de los impactos climáticos que quienes no lo tienen. Y si esas viviendas se alimentan de energía limpia con facturas de suministros más bajas, los residentes de bajos ingresos pueden permitirse más fácilmente refrigerar sus casas durante las olas de calor extremo.
Los bancos verdes también podrían financiar la resiliencia climática, como la instalación de espacios verdes alrededor de los edificios para lograr una refrigeración natural. Las investigaciones muestran que la vivienda asequible en Estados Unidos suele situarse en ubicaciones muy vulnerables, como las que corren riesgo de inundación.
El Banco Verde de Connecticut, por ejemplo, está poniendo en marcha un proyecto piloto de “Property Assessed Resilience,” que permite a los propietarios de viviendas pedir préstamos para mejoras de protección frente a inundaciones y beneficiarse de inmediato de un aumento del valor de sus propiedades y de una reducción de las primas de seguro. Pueden devolver el importe a lo largo de décadas mediante pequeños incrementos en sus impuestos sobre bienes inmuebles.
Centrarse en la escasez de vivienda asequible puede reducir simultáneamente las emisiones y la desigualdad socioeconómica. En nuestra opinión, esa es la piedra filosofal de la política climática.
