Las estrategias ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) representan una oportunidad para que los inversores marquen la diferencia, y un cambio fundamental en la forma en que deben operar las empresas.
Para desbloquear todo su potencial, las empresas deben ampliar el concepto de ESG para que sea más relevante desde el punto de vista financiero y abarque una gama más amplia de divulgaciones, incluidas la biodiversidad y el bienestar.
Para ello, los líderes empresariales deben adoptar cinco acciones clave, entre ellas, impulsar la participación de los grupos de interés e integrar ESG de forma más amplia en toda su organización.
El rápido ascenso de la sostenibilidad en la agenda global está impulsando al mundo hacia un nuevo conjunto de prioridades. En los próximos cinco años, se estima que las inversiones que buscan generar impacto en términos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) se dupliquen.
Este es el enfoque ESG en acción. Representa tanto una oportunidad para los inversores que quieren marcar la diferencia como un cambio fundamental en la forma en que las empresas deberán operar en adelante. Puede permitir que las empresas y sus grupos de interés tomen decisiones más informadas, basadas en una comprensión precisa del impacto y el valor reales de una organización. Esto implica ir mucho más allá de un conjunto disperso y, en ocasiones, confuso de sistemas de presentación de informes. Significa ser un catalizador de un cambio real, proporcionando información fiable e incorporando tipos de divulgación nuevos y emergentes.
ESG es vital, pero debe evolucionar
Para materializar todo su potencial, ESG debe evolucionar: pasando de una sopa de letras de normas en competencia a un sistema normalizado de normas complementarias; de una tarea de cumplimiento percibida a un facilitador estratégico; de lo que algunos ven como una carga a un catalizador.
ESG debe alinearse más estrechamente con la presentación de informes financieros e innovar y adaptarse más rápidamente a las nuevas exigencias de información. Un informe publicado recientemente por Ernst & Young Global Limited (EY) describe cómo un ESG más relevante desde el punto de vista financiero (FESG) puede ayudar a las empresas a lograr cambios significativos. Además, destaca cómo FESG debe adaptarse para incluir divulgaciones futuras sobre biodiversidad, innovación, bienestar y más (FESG+), a fin de posicionar a las empresas para lo que venga después.
La realidad es que muchos de los cambios que necesitamos ver no se están produciendo con la rapidez suficiente. El nuevo enfoque de ESG debe contar con un conjunto unificado de normas de presentación de informes, porque demasiados conjuntos de normas son complejos y agotadores de navegar. Debe adoptarse ampliamente y aplicarse de manera coherente. Debe integrar la garantía, porque la presentación de informes no financieros, al igual que la financiera, debe ganarse y generar confianza. Y debe responder a la innovación, porque se requerirá un nuevo pensamiento estratégico para satisfacer las necesidades de información de los grupos de interés con mayor rapidez.
El nuevo enfoque de ESG debe contar con un conjunto unificado de normas de presentación de informes, porque demasiados conjuntos de normas son complejos y agotadores de navegar.
Steve Varley, EY
Las empresas deben liderar desde el frente
¿Cómo llegamos allí y qué significa esto para las empresas? La acción, basada en una mejor información, por parte de los consumidores, inversores y otros grupos de interés será, por supuesto, la clave para avanzar. La presentación de informes ESG puede proporcionar esta información, pero, en lugar de esperar a que otros actúen, las empresas deben liderar desde el frente.
Hay cinco acciones que los líderes empresariales pueden emprender ahora mismo y que les ayudarán a que ESG alcance su verdadero potencial y se convierta en un catalizador del cambio.
1. Atender las exigencias de los grupos de interés
Los consumidores y los reguladores no solo anhelan transparencia, sino que quieren pruebas de cambio. El último Índice de Consumidores Futuros de EY muestra que el 68% de los consumidores considera que las empresas deben generar resultados sociales y ambientales positivos. En Europa, la Comisión Europea adoptó recientemente la propuesta de Directiva sobre Presentación de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD). La configura un grupo multilateral de partes interesadas dirigido por el Grupo Europeo de Asesoramiento en Información Financiera (EFRAG).
Las organizaciones no gubernamentales también presionan para que se produzcan cambios. El Grupo Técnico Asesor Verde (GTAG) asesorará al gobierno del Reino Unido sobre la creación de una ‘taxonomía verde’. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) realiza consultas similares con los participantes del mercado. Los líderes empresariales deben interactuar activamente con sus grupos de interés para mantenerse al día con las perspectivas cambiantes que están dando forma a su futuro, integrándolas en toda su empresa.
2. Responder a la presión de los inversores
Las organizaciones que quieren seguir siendo atractivas para los inversores deben priorizar FESG+. Las empresas con un sólido desempeño en ESG merecen una valoración superior de sus acciones, según el 89% de los inversores institucionales de los principales mercados. Y el 90% coincide en que las empresas que priorizan las iniciativas ESG representan mejores oportunidades de rentabilidad a largo plazo. Mientras tanto, la investigación de EY muestra que el 91% de los inversores considera ahora que el desempeño no financiero es “fundamental” en sus decisiones de inversión. Los Principios de Inversión Responsable, respaldados por las Naciones Unidas, también están considerando medidas más estrictas, incluida la garantía de terceros, para generar confianza en los datos e impulsar inversiones de impacto.
La investigación de EY muestra que el 91% de los inversores considera ahora que el desempeño no financiero es “fundamental” en sus decisiones de inversión.
Steve Varley, EY
3. Asumir la narrativa de FESG+
Las organizaciones deben prepararse para el cambio, ya que empiezan a surgir una serie de nuevos factores de FESG+. Pueden medir y comunicar sus propias métricas como parte de su narrativa única, pero las divulgaciones respaldadas por el Consejo Internacional de Negocios del Foro Económico Mundial son un buen punto de partida. El enfoque actual en la salud mental de los empleados es solo un ejemplo del tipo de divulgación que las empresas podrían considerar medir y comunicar. Los líderes empresariales deben pensar en qué oportunidades podría haber para diferenciar sus organizaciones definiendo nuevos factores y utilizándolos para fundamentar las decisiones estratégicas que toman.
4. Comprender los datos
El Barómetro Global de Divulgación de Riesgos Climáticos de EY confirma que la calidad de los datos es un desafío clave para muchas empresas. Las organizaciones necesitan a los profesionales de datos adecuados. Deben estar preparadas para gestionar tanto los requisitos de presentación de informes actuales como los emergentes, con una comprensión clara de cómo interpretarán los datos las organizaciones terceras. Los profesionales de finanzas también deben participar estrechamente en la presentación de informes de sostenibilidad, aprovechando sus competencias en la recopilación, el procesamiento y la presentación de datos.
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5. Integrar el enfoque de forma amplia
Muchas empresas todavía necesitan integrar el pensamiento estratégico sobre FESG+ de forma más amplia que solo en su equipo de sostenibilidad. Los consejos de administración y los directivos deben situar la sostenibilidad en el centro del pensamiento estratégico y garantizar una estrecha conexión entre la función financiera, el equipo de sostenibilidad y la dirección de máximo nivel. Integrar con éxito los factores de FESG+ en las decisiones de todas las áreas de la organización, desde el desarrollo de la estrategia hasta su ejecución, la innovación de nuevos productos, la fabricación y la distribución, requerirá nuevos modelos de liderazgo que permitan a las empresas asumir la complejidad del desafío que se avecina y responder a él de manera eficaz.
Integrar con éxito FESG+ en toda la organización requerirá nuevos modelos de liderazgo que permitan a las empresas asumir la complejidad del desafío que se avecina y responder a él de manera eficaz.
Steve Varley, EY
Materializar todo el potencial de FESG+
Abordar estos cinco ámbitos llevará tiempo y el panorama externo seguirá evolucionando. La prioridad fundamental para los líderes empresariales debe ser empezar a desarrollar ahora la experiencia necesaria en sus organizaciones. Este desafío es importante, pero las oportunidades para las organizaciones que se posicionen para pensar más allá de ESG y materializar todo el potencial de FESG+ son sustanciales, y también lo son las recompensas probables.
