Tras la crisis financiera de 2007-09 se elaboraron nuevas normas bancarias, conocidas como Basilea III. Algunas acaban de ultimarse.
La fase final de las reformas se conoce como “Basel Endgame” y está previsto que entre en vigor en Estados Unidos en 2025.
La comunidad de Banca y Mercados de Capitales del Foro Económico Mundial reúne a líderes del sector para centrarse en la estabilidad financiera.
La estabilidad bancaria es algo que a menudo damos por sentado.
Cuando pagamos con tarjeta en la cafetería, compramos algo en línea o sacamos dinero de un cajero automático, damos por hecho que los fondos están disponibles.
Pero cuando se producen crisis o las cosas se tuercen, los bancos copan los titulares y todos somos muy conscientes de cuánta confianza depositamos en su estabilidad y de lo dependientes que somos de la fluidez del dinero en todo el mundo.
Esto indica por qué la regulación es tan importante.
Crisis financiera mundial
Como respuesta a la crisis bancaria y financiera de 2007-2009, se consideró necesario establecer nuevas normas, que se recogieron en el acuerdo de Basilea III, un conjunto internacional de medidas elaborado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (CBCB).
Basilea (Suiza) alberga el CBCB –formado por banqueros centrales y autoridades de supervisión bancaria de todo el mundo– y el Banco de Pagos Internacionales (BPI), el banco central de los bancos centrales.
Antes de la crisis financiera mundial, muchos bancos tenían muy poco capital y muchos de ellos –a menudo entidades muy conocidas– quebraron o tuvieron que ser rescatados, entre ellos Bear Stearns, Lehman Brothers y Merrill Lynch. En muchos países fueron necesarias enormes inyecciones de fondos públicos para estabilizar el sistema financiero, lo que costó miles de millones de dólares.
El uso del dinero de los contribuyentes para rescatar bancos impulsó una regulación más estricta del sector, con la esperanza de prevenir o limitar futuras turbulencias en el sistema financiero mundial.
Reformas y salvaguardas bancarias de Basilea
En respuesta llegaron las reformas de Basilea III. Aunque estaba previsto introducirlas en 2015, algunas partes siguen pendientes y la fecha se ha prorrogado en repetidas ocasiones.
“Tras la crisis financiera mundial, las reformas financieras han reforzado considerablemente la capitalización del sector bancario y han fomentado una dotación de provisiones por pérdidas crediticias más prospectiva”, según el BPI en su Informe Económico Anual 2023. “En última instancia, el impacto en el sector bancario dependerá de en qué medida su capacidad de absorción de pérdidas contribuya a preservar la confianza de los inversores.”
Ahora, la fase final de las reformas –que se conoce como “Basel III Endgame”– está en camino y se preveía que entrara en vigor en julio de 2025, casi 20 años después de la crisis financiera que motivó su elaboración.
En términos generales, las medidas están diseñadas para exigir a los bancos que mantengan más capital, de modo que dispongan de un fondo al que recurrir en momentos de tensión y tengan menos probabilidades de quedarse sin liquidez. A menudo se habla de un “colchón”, un “colchón de capital” o un “amortiguador”.
Cuanto mayor es el banco, mayor es el riesgo para la estabilidad financiera y mayor es la reserva de efectivo que debe mantener. Las reformas también limitan la capacidad de los bancos para decidir por sí mismos sus niveles de riesgo. El resumen completo puede consultarse aquí.
Objeciones al Basel Endgame
En Estados Unidos, la aplicación final de estas normas ha encontrado cierta oposición y, en algunos casos, se ha politizado, con la oposición de banqueros, grupos de presión y algunos políticos. Los detractores afirman que los bancos estadounidenses ya son sólidos, que podrían verse afectados de forma desproporcionada y que su competitividad internacional se resentirá.
Otros sostienen que las normas más estrictas limitarán el crédito y reducirán la cantidad destinada a proyectos verdes.
¿Cómo está mejorando el Foro Económico Mundial el sistema financiero mundial?
El Centro de Sistemas Financieros y Monetarios reúne a líderes para dar sentido a la transformación de los sistemas financieros mundiales, desde la sostenibilidad y la resiliencia hasta la innovación y la digitalización.
Mediante el fomento de la cooperación y el conocimiento, el Centro ayuda a sus socios a alinear los sistemas financieros con la estabilidad económica a largo plazo y la prosperidad compartida.
Preparar a los bancos para el futuro
Pero no se trata solo de protegerse contra algo que ocurrió en los años 2000.
La turbulencia del mercado se propagó por todo el mundo en marzo de 2023, cuando quebró Silicon Valley Bank (SVB), con sede en Estados Unidos.
Como decimosexto banco estadounidense por activos a finales de 2022, SVB se enfrentó a dificultades relacionadas con la subida de los tipos de interés y la salida de depósitos.
Si bien no hay indicios de que la regulación pudiera haber evitado el colapso de SVB, los acontecimientos devolvieron a los bancos y a la estabilidad financiera a los titulares de prensa y pusieron de relieve el impacto que las deficiencias de bancos individuales pueden tener en la estabilidad financiera en general.
La comunidad de Banca y Mercados de Capitales del Foro Económico Mundial está diseñada para reunir a líderes del sector con el fin de impulsar “un crecimiento resiliente, sostenible y dinámico dentro del sistema financiero mundial”.
Y la necesidad de garantizar que los bancos puedan generar confianza fue un tema de debate en la Reunión Anual del Foro Económico Mundial en Davos, en una sesión titulada ¿Están preparados los bancos para el futuro?.
“El sistema financiero mundial ha resistido bien, pero no hay lugar para la complacencia”, afirmó Gita Gopinath, primera subdirectora gerente del Fondo Monetario Internacional, en dicho panel.
