Los activos digitales, como las criptomonedas, son cada vez más comunes, lo que los convierte en una de las clases de activos de crecimiento más rápido.
Las transacciones minoristas con activos digitales aumentaron más de un 125 % entre enero y septiembre de 2025, en comparación con el mismo período de 2024.
Las conversaciones abiertas e informadas sobre activos digitales pueden ayudar a mejorar la comprensión pública, reducir la desinformación y capacitar a las personas para tomar mejores decisiones financieras.
Abril es el Mes de la Educación Financiera en muchas partes del mundo, y sirve como recordatorio de que comprender hoy el dinero significa comprender hacia dónde se dirige las finanzas.
Los activos digitales, como las criptomonedas, son una de las clases de activos de crecimiento más rápido; en relación con ello, las transacciones minoristas mundiales aumentaron más de un 125 % entre enero y septiembre de 2025 en comparación con el mismo período de 2024.
Los actores institucionales también están acelerando su participación. A medida que mejora la claridad regulatoria en todo el mundo, las principales organizaciones financieras están adoptando la tecnología blockchain, trasladando activos del mundo real a la cadena y liquidando transacciones con moneda digital.
Lo que debe saber sobre los activos digitales
A pesar de la Perspectiva Global de Inversores Minoristas 2024 del Foro Económico Mundial, que muestra que los inversores individuales se sienten más seguros al comprender las criptomonedas que las acciones y los bonos, sigue siendo fundamental fomentar conversaciones abiertas sobre los activos digitales y las finanzas personales, especialmente en lo relativo a aspectos de esta clase de activos que suelen malinterpretarse o pasarse por alto.
Estas son cinco cosas que debe saber antes de interactuar con activos digitales.
1. Los activos digitales no se limitan solo a las criptomonedas
Si bien criptomonedas como bitcoin y ether pueden dominar los titulares, solo representan una fracción del número total de activos digitales existentes. Estos son algunos de los muchos activos digitales disponibles:
Activos del mundo real tokenizados: tokens digitales que representan derechos legales o económicos sobre activos del mundo real (como bienes inmuebles, bonos o depósitos bancarios) en una cadena de bloques. Ejemplos: bonos tokenizados, JPM Coin, Pax Gold
Criptomonedas: tokens que funcionan como instrumentos similares al dinero, incluidos como medio de intercambio, reserva de valor o unidad de cuenta. Hasta la fecha, sin embargo, gran parte de su uso ha estado impulsado por el comercio especulativo. Ejemplos: Bitcoin, Ether, Dogecoin
Stablecoins: un tipo de criptomoneda vinculada al valor de un activo de referencia, normalmente una moneda fiduciaria (más comúnmente el dólar estadounidense). Ejemplos: USDC, USDT
Tokens de utilidad: un tipo de criptomoneda diseñada para otorgar a los usuarios acceso a un producto o servicio específico dentro de un ecosistema en cadena, como una aplicación descentralizada (dApp) o un videojuego; normalmente se utiliza para pagar servicios, desbloquear funciones o participar en actividades dentro de la plataforma. Ejemplos: Filecoin, Chainlink
Tokens no fungibles (NFT): tokens digitales únicos almacenados en una cadena de bloques que representan la propiedad de un activo digital o físico específico. Ejemplos: Bored Ape Yacht Club, NBA Top Shot
2. Los activos digitales derivan su valor subyacente de diversas fuentes
Algunos activos digitales están respaldados por un activo del mundo real. Por ejemplo, las stablecoins suelen estar respaldadas por reservas como bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo y efectivo. Los activos tokenizados están diseñados para seguir el precio de mercado de su activo subyacente.
Algunos activos digitales no tienen respaldo del mundo real. Los tokens con oferta limitada pueden derivar su valor de su escasez programada. Sin embargo, las criptomonedas con oferta ilimitada suelen derivar su valor de la demanda del mercado y del sentimiento de la comunidad, lo que hace que sus movimientos de precio sean menos predecibles.
Cabe destacar que las criptomonedas sin respaldo subyacente del mundo real representan la gran mayoría (aproximadamente el 88 %) del mercado de activos digitales.
3. Los activos digitales son volátiles, pero la volatilidad se está volviendo cada vez más estructural
A pesar de los diversos argumentos que presentan las criptomonedas como una cobertura contra la inflación y un método para diversificarse fuera de la renta variable, las pruebas sugieren lo contrario. Un informe del Fondo Monetario Internacional (FMI) de 2023 concluyó que los precios de las criptomonedas están altamente correlacionados. De hecho, los autores concluyen que el 80 % de las fluctuaciones de los precios de las criptomonedas puede atribuirse a una única tendencia unificadora («factor cripto»), ya sea una caída o un auge significativos.
En comparación, solo alrededor del 20 % de los movimientos de los precios de las acciones mundiales puede explicarse mediante una tendencia única medida de forma similar. Esto sugiere que los mercados de criptomonedas tienden a moverse de forma más sincronizada que la renta variable, lo que podría contribuir a oscilaciones más pronunciadas en todo el mercado.
De hecho, las criptomonedas siguen siendo significativamente más volátiles que los mercados de renta variable. Aunque la volatilidad de bitcoin ha disminuido con el tiempo, su volatilidad móvil de los rendimientos diarios sigue siendo aproximadamente el doble que la del Nasdaq-100.
El informe del FMI concluye además que las criptomonedas y la renta variable se han correlacionado cada vez más, en particular después de 2020. Esto puede atribuirse a la creciente participación de inversores institucionales en criptomonedas, que también están muy expuestos a la renta variable, lo que aumenta el vínculo entre los dos mercados.
Además, tanto las criptomonedas como la renta variable se ven afectadas por la política monetaria estadounidense. Por ejemplo, el endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos se correlaciona con una caída tanto en el mercado de criptomonedas como en el de renta variable.
4. Los activos digitales dependen de diversas infraestructuras, y es importante comprender la diferencia
Los activos digitales pueden cotizarse en diversas plataformas, cada una con sus propias estructuras de comisiones y métodos de custodia. La elección de plataforma por parte de un usuario afecta a las comisiones, al acceso a los activos y al grado de control que conserva sobre sus tenencias.
Intercambio centralizado: una plataforma de negociación alojada por una única empresa. La plataforma normalmente custodia los activos de los usuarios, lo que les permite acceder a sus cuentas con un nombre de usuario y una contraseña. Los intercambios centralizados también están conectados a los sistemas bancarios, lo que permite a los usuarios cambiar moneda fiduciaria por criptomonedas directamente en la plataforma. Los intercambios centralizados suelen cobrar a los usuarios una comisión por realizar transacciones. Ejemplos: Coinbase, Binance
Intercambio descentralizado: una plataforma de negociación que permite a los usuarios intercambiar activos digitales directamente desde sus propias billeteras mediante contratos inteligentes. Los usuarios mantienen el control de sus activos y son responsables de custodiar sus claves privadas. La mayoría de los intercambios descentralizados no ofrecen transacciones directas de moneda fiduciaria a criptomoneda. Los intercambios descentralizados pueden cobrar una pequeña comisión por realizar transacciones, según el protocolo de cadena de bloques subyacente que se utilice. Ejemplos: Uniswap, PancakeSwap
5. Los activos digitales conllevan el riesgo de fraude y estafas, pero este riesgo puede mitigarse mediante la alfabetización y la diligencia debida
Incidentes significativos que involucran principalmente a criptomonedas, como FTX, Terra Luna y diversas estafas de «rug pull» con celebridades, han dañado la reputación de los activos digitales entre los usuarios individuales.
Los fraudes pueden implicar una promoción excesiva en las redes sociales de activos sin respaldo (por ejemplo, Squid Game Token), estructuras organizativas de desarrolladores poco claras (por ejemplo, OneCoin) o fraude corporativo o mala gestión (por ejemplo, FTX), entre otros. Sin embargo, ciertas características de la tecnología blockchain, como los libros de registro verificables públicamente, pueden mitigar algunos de estos riesgos al permitir la trazabilidad de los fondos y la auditabilidad continua.
Diversas agencias gubernamentales ofrecen recursos sobre cómo evitar estafas relacionadas con activos digitales, entre ellas la Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos, la Autoridad Europea de Valores y Mercados, y la Autoridad Monetaria de Hong Kong.
Comprender los activos digitales permite a las personas tomar decisiones financieras
Cabe reiterar que, aunque las criptomonedas suelen conllevar el mayor riesgo entre los activos digitales, solo representan una pequeña parte del ecosistema más amplio.
De hecho, la aplicación de la tecnología blockchain a las finanzas tradicionales (por ejemplo, la tokenización de activos y la liquidación en cadena) ofrece numerosos beneficios, entre ellos una liquidación casi instantánea, comisiones de transacción más bajas y mayor transparencia. Estos casos de uso conllevan riesgos distintos y no deben confundirse con la volatilidad de los mercados de criptomonedas.
A pesar de la creciente popularidad de los activos digitales, no todos los tipos son adecuados para determinados perfiles de riesgo. Además, la regulación de los activos digitales es un proceso en curso, y la protección del consumidor aún no está totalmente garantizada en algunas jurisdicciones.
Por ello, es fundamental realizar la diligencia debida sobre un activo digital y comprender el entorno regulatorio local antes de interactuar con activos digitales. Las conversaciones abiertas e informadas sobre activos digitales pueden ayudar a mejorar la comprensión pública, reducir la desinformación y capacitar a las personas para tomar mejores decisiones financieras.
