En un contexto de cambios en los mercados y en la política monetaria, los directores financieros (CFO) emergen como capitanes financieros que guían a las organizaciones por aguas inexploradas.
Como destacó la reciente Reunión Anual del Foro Económico Mundial en Davos, los directores financieros desempeñan un papel fundamental en aprovechar el potencial de la inteligencia artificial (IA).
Como copresidente de la Comunidad de Directores Financieros del Foro Económico Mundial, aquí comparto conclusiones clave de la cumbre de Davos y analizo los debates y eventos en los que participaron los CFO.
Los dos últimos años han sido especialmente difíciles para los directores financieros (CFO). Afrontamos el ritmo más rápido de subidas de tipos de interés de la historia, lo que encareció el coste del capital. Sin embargo, las perspectivas para 2024 parecen más positivas.
El año empezó con optimismo, con grandes operaciones en el mercado primario. Los mercados de capitales están accesibles para los CFO, lo cual es una buena señal, pero existen riesgos que gestionar, sobre todo las tensiones de mercado y geopolíticas. En la Reunión Anual del Foro Económico Mundial en Davos el mes pasado, los CFO subrayaron la importancia de gestionar los riesgos, especialmente durante las oleadas de refinanciación. El aspecto positivo es que los bancos centrales parecen estar al final del ciclo de subidas y una política monetaria más acomodaticia podría ser la siguiente.
Sorprendentemente, los riesgos cibernéticos se identificaron como una preocupación menos debatida, pero significativa, para los CFO. El Informe sobre Riesgos Globales 2024 del Foro Económico Mundial clasificó los riesgos cibernéticos entre los cinco principales riesgos de la próxima década. Los CFO deben aumentar su atención a la ciberseguridad, dado el potencial de que los cibereventos generen inestabilidad.
A medio y largo plazo: la IA y sus implicaciones para los CFO
Los CFO debatieron las oportunidades y los desafíos asociados con la inteligencia artificial (IA), en particular la IA generativa, que puede generar contenidos a medida (desde planes de negocio hasta políticas de inversión). El debate subrayó la necesidad de actuar para implementar estrategias de IA y adaptarse a las discontinuidades tecnológicas. Entre los principales desafíos y oportunidades planteados se incluyen:
Cadena de bloques frente a IA
A diferencia de la cadena de bloques (blockchain), que se consideraba una tecnología en busca de casos de uso, la IA, en especial la IA generativa, se consideró una tecnología transformadora con aplicaciones sustanciales. La investigación sobre la IA es coherente, ya que revela tres aspectos. En primer lugar, los beneficios en productividad son considerables. En segundo lugar, se implementan con rapidez. En tercer lugar, son las personas menos cualificadas y con menos experiencia las que más se benefician de estas tecnologías. Mientras que la cadena de bloques tuvo un rendimiento de la inversión negativo para muchos CFO, la IA ofrece un potencial mucho mayor.
La IA es el tema principal para la mayoría de los consejos de administración e inversores
Los CEO, los directores de tecnología y los inversores preguntaron a las organizaciones y a los CFO cómo transformarían sus instituciones mediante la IA. Un CFO admitió que hace solo un año se planteó una única pregunta sobre IA durante la conferencia trimestral con inversores. Apenas tres meses después, la cifra se disparó a 50 preguntas. Hoy en día, todo CFO debería tener una estrategia de innovación y de IA.
Riesgos de la implementación de la IA
Al hablar de IA generativa, la sala suele dividirse entre pesimistas y optimistas. Cuando llega una tecnología tan disruptiva, las empresas que son adoptantes tempranos suelen no ser las mismas que lideran al final. Se plantearon inquietudes sobre el precio de los productos de IA y la dificultad para determinar las relaciones entre insumos y resultados, aunque sabemos que su efecto neto es positivo y mejora los márgenes.
Regulación de la IA en Europa
Sofocar la innovación es el verdadero riesgo de la regulación. El impacto de las leyes de privacidad del RGPD en la innovación es motivo de controversia. Mientras algunos sostienen que la normativa ha obstaculizado de forma significativa la innovación, otros afirman que la investigación indica únicamente impactos marginales. Los críticos señalan que las redes sociales y los algoritmos siguen recopilando datos extensos sobre las personas, independientemente del cumplimiento del RGPD. La eficacia y la influencia real del RGPD en la innovación siguen siendo discutibles. La regulación de la IA debe encontrar un equilibrio: no debe asfixiar la innovación y, al mismo tiempo, debe encontrar la manera de proteger a la humanidad. Los CFO deben tener en cuenta la IA del mismo modo que tienen en cuenta la regulación ESG.
¿Qué hace el Foro Económico Mundial en relación con la Cuarta Revolución Industrial?
El Centro de Tecnologías de Frontera e Innovación reúne a científicos, responsables políticos y líderes empresariales para comprender las tecnologías emergentes y sus implicaciones en el mundo real.
Al facilitar la colaboración y la experimentación, el Centro ayuda a los socios a trasladar la innovación de la investigación a aplicaciones prácticas que abordan desafíos globales compartidos.
Mayor productividad y ahorro de costes para impulsar los rendimientos
La historia muestra el patrón con claridad. Cada vez que se introduce una tecnología nueva y poderosa, surge la alarma por la pérdida de empleos. Sin embargo, a largo plazo, estas tecnologías han generado una demanda mucho mayor de empleos de mayor valor. La cuestión es si esta vez será diferente con la IA.
• Es difícil establecer la división entre humanos y máquinas, la línea se difumina; la creatividad era una habilidad humana. ¿Ahora ya no? ¿La persuasión? ¿La empatía? La división del trabajo entre humanos y máquinas está en flujo más que nunca. Se pusieron ejemplos de IA que muestra «empatía» en decisiones de recursos humanos. El equilibrio adecuado entre la IA y mantener lo «humano» en lo humano es clave para las decisiones de los CFO y de la alta dirección.
• La rápida implementación de la IA contrasta de forma marcada con los desafíos asociados a la recualificación de la plantilla. En consecuencia, invertir en IA parece más sencillo que emprender el proceso de recualificar a las personas. Los CFO tendrán que centrarse en ambos aspectos. La reeducación y la recualificación de la plantilla para el futuro deben ser una prioridad.
• Un aspecto crucial a considerar es que, aunque a menudo hablamos de la productividad de la IA, es necesario centrarse en perfeccionar nuestras capacidades de datos. ¿Cómo podemos integrar eficazmente nuestros datos en grandes modelos de lenguaje? Debemos convertirnos en integradores de valor expertos. Para los CFO, podría haber una oportunidad de impulsar los rendimientos y la rentabilidad mediante el uso inteligente de la innovación y la IA. Las empresas que no la utilicen se quedarán rezagadas.
Los CFO, prepárense para un nuevo mundo
El año 2024 comienza con optimismo y una perspectiva más positiva. Los bancos centrales parecen encontrarse en un punto más equilibrado en materia de política monetaria. Los mercados podrían ser más acomodaticios. Sin embargo, los riesgos geopolíticos y un enorme año electoral, con 70 países (3.700 millones de personas, la mitad de la población mundial) convocados a votar, significan que los CFO tienen mucho que gestionar este año.
Como comentó otro CFO, si una organización no tiene una estrategia de IA o ESG, podría desaparecer en diez años. Los CFO deben situar la IA (y la ESG) en lo más alto de sus agendas. Los CFO deben implicarse activamente con las tecnologías emergentes, en especial la IA, abordando al mismo tiempo los desafíos regulatorios y garantizando un enfoque proactivo en la gestión de riesgos.
En los próximos meses, la comunidad de CFO del Foro explorará casos de uso de la IA generativa (GenAI) para los CFO.
