El comercio internacional ha experimentado una transformación radical en las últimas décadas, a medida que los procesos de producción se han fragmentado a lo largo de cadenas de valor transfronterizas. La economía brasileña se ha mantenido al margen de esta revolución productiva, conservando una densidad muy alta de cadenas de suministro locales. Este artículo llama la atención sobre los crecientes costos de oportunidad que supone esta opción elegida por el país.
Placas tectónicas en movimiento bajo la geografía económica global
En las últimas décadas, el comercio internacional ha atravesado una revolución, con la amplia expansión de la organización de la producción en forma de cadenas de valor transfronterizas. Esta expansión fue resultado de la reducción de las barreras arancelarias y no arancelarias, la incorporación de amplios sectores de trabajadores a la economía de mercado global en Asia y Europa Central, y las innovaciones tecnológicas que permitieron modularizar y distribuir geográficamente las etapas de producción en un universo creciente de actividades. El comercio internacional ha crecido más rápido que el PIB mundial y, dentro del primero, las ventas de productos intermedios han aumentado más rápido que las de bienes finales.
La geografía de la producción industrial ha cambiado drásticamente, y los sectores intensivos en mano de obra no cualificada se han desplazado rápidamente fuera de las economías avanzadas. Aunque el «vaciamiento» de este tipo de empleos en las economías avanzadas puede haberse debido, en mayor o menor medida, a sesgos en las tendencias del progreso tecnológico, la transferencia de segmentos de las cadenas de suministro intensivos en mano de obra no cualificada ha sido parte de la explicación. En el otro lado de esas transferencias, los países de bajos ingresos han experimentado rápidos procesos de crecimiento económico derivados de la transformación estructural resultante de la migración a gran escala de trabajadores desde actividades de subsistencia hacia actividades modernas de bienes transables.
Este proceso ha venido acompañado de marcados cambios en los precios relativos de la economía global. Mientras caían los precios de la mano de obra —así como los de los productos manufacturados, según su intensidad de mano de obra—, subían los de los bienes intensivos en recursos naturales, tras un aumento de la demanda procedente de zonas de bajos ingresos en crecimiento económico.
La lógica de las cadenas de valor también se extendió a otros sectores más allá de la manufactura. Los productores optan por capacidades internas menos autosuficientes y subcontratan actividades que no son esenciales para sus negocios. Esta es también una de las razones de la expansión de los servicios en la contabilidad del PIB en las últimas décadas. Las cadenas de productos básicos han recurrido cada vez más a servicios sofisticados, tanto en las etapas iniciales como en las finales. También ha aumentado el contenido de servicios incorporados en los productos industriales. Además, las innovaciones tecnológicas han incrementado la comercialización de diversos servicios, como refleja el crecimiento del comercio internacional de servicios.
Las oportunidades y los desafíos de la división internacional del trabajo industrial se reconfiguran en este nuevo mundo de cadenas de valor transfronterizas. Para las economías de bajos ingresos, puede decirse que ha sido relativamente más fácil —sobre todo para los países pequeños— aumentar la producción industrial local, ya que incorporarse al mercado mediante segmentos intensivos en mano de obra de cadenas existentes les permite sortear las limitaciones de (la falta de) escala y sofisticación de los mercados locales. Sin embargo, esa entrada es volátil y puede revertirse y reubicarse fácilmente poco después de que surja cualquier señal adversa. Este proceso de entrada —con una salida fácil— constituye una ventana de oportunidad para acumular capacidades locales y dar un salto adelante.
Para las economías de ingresos altos y medios, a su vez, mantener la competitividad en esos segmentos se ha vuelto cada vez más difícil. Sin embargo, también cabe señalar que algunas trayectorias tecnológicas que se encuentran actualmente en una etapa inicial —como la impresión 3D— pueden requerir sustituir mano de obra no cualificada por cualificada en una amplia gama de segmentos de las cadenas existentes, revirtiendo parcialmente las dinámicas espaciales descritas anteriormente.
Las economías de ingresos medios también se enfrentan a un nuevo panorama en otros aspectos. Por un lado, los efectos indirectos de la tecnología, los aumentos de productividad y un acceso más amplio a los mercados se facilitan ahora mediante la incorporación en puntos que requieren niveles intermedios de sofisticación dentro de las cadenas de valor existentes. Por otro, la consolidación de las cadenas de valor existentes eleva las apuestas en la competencia por las posiciones centrales. Para las ramas consolidadas y maduras, crear nuevas cadenas y desafiar las establecidas es la única alternativa.
Estadísticas de comercio exterior y comercio en valor añadido
Las estadísticas de exportaciones e importaciones ya no sirven para medir cómo afecta el comercio exterior de los países a su asignación de factores de producción. Con la fragmentación de los sistemas de producción y el movimiento transfronterizo de productos en etapas intermedias en ambos sentidos, no se pueden ignorar las contabilizaciones múltiples, ya sea dentro de un sector o en otra rama en la que esos productos se utilicen como insumos.
Solo recientemente han comenzado a estar disponibles datos sobre las exportaciones de valor añadido por país y sector, gracias a una iniciativa conjunta de la OCDE y la OMC (OCDE/OMC, 2013), donde se puede encontrar información sobre las exportaciones brutas por sector menos las importaciones de la misma industria y de otras ramas de la matriz insumo-producto de un país. Los resultados suelen diferir mucho de los que muestran las estadísticas de exportaciones e importaciones brutas (Canuto, 2013).
Por ejemplo, la base de datos de comercio en valor añadido de la OCDE/OMC revela que, una vez que se tiene en cuenta el contenido de servicios incorporados en otras ramas, los volúmenes del comercio internacional son mucho mayores que el 25 % que sugieren las cifras del comercio bruto; véase la Figura 1. Representan más del cincuenta por ciento de las exportaciones totales en países como Estados Unidos, Reino Unido, Francia, Alemania e Italia y, quizá sorprendentemente, casi un tercio en China. De hecho, como muestran Hoekman y Jackson (2013), los servicios nacionales e importados parecen estar incorporados en diversas ramas de los sectores manufacturero, minero y agrícola. De ello se desprende que la calidad de los servicios disponibles para el sector industrial de un país, ya sean nacionales o importados, afecta enormemente a su competitividad.
Las estadísticas del comercio en valor añadido también muestran cómo Brasil mantiene una densidad de sus cadenas de producción industrial nacional superior a la que cabría esperar de un país de ingresos medios. La Figura 2 muestra los cocientes entre el valor añadido (VA) y las exportaciones brutas (X) en varios países. China ofrece un punto de comparación particularmente revelador frente a Brasil. Si bien el peso de los productos básicos explica en parte que el cociente sea tan alto en el caso del total de las exportaciones (lado izquierdo), el índice también es muy elevado en la mayoría de las ramas manufactureras, como ilustra el caso de la maquinaria y los equipos en el lado derecho de la Figura 2 (Banco Mundial, 2014).
Brasil ha permanecido al margen del proceso de fragmentación transfronteriza de la producción. Hay pocas excepciones, como Embraer, que opera en el centro de su propia cadena global de valor. La red regional automotriz del Mercosur también parece escapar a la regla, pero en realidad es la extensión de una cadena con un bajo grado de integración con el resto del mundo. Los elevados coeficientes de VA respecto de X demuestran niveles locales de producción muy superiores a los que cabría esperar de una economía de ingresos medios con niveles promedio de sofisticación tecnológica.
Costos de oportunidad de la alta densidad de las cadenas de producción brasileñas
Las distancias geográficas respecto de las economías avanzadas —reducidas, pero no completamente anuladas, por las revoluciones en el transporte y las comunicaciones— explican en parte por qué la densidad de las cadenas de producción de Brasil sigue estando muy por encima de su contrafactual teórico. Al fin y al cabo, en muchas ramas las cadenas de producción transfronterizas son regionales y se centran en mercados dinámicos de países de ingresos altos (Asia, Europa y América del Norte).
Sin embargo, la desviación de Brasil respecto de sus niveles teóricos de densidad también refleja políticas comerciales y de contenido local, que han sido más prevalentes que en la mayoría de los países comparables con Brasil, incluida China (Banco Mundial, 2014). Asimismo, la precaria logística de Brasil y los altos costos de transacción del comercio transfronterizo son incompatibles con la lógica de las cadenas de valor transfronterizas.
Eliminar estos factores reduciría la desviación entre las densidades reales y teóricas, lo que llevaría al cierre correspondiente de segmentos de cadenas de producción menos competitivos y a un aumento de la sustitución de importaciones. Por otro lado, las empresas que se mantuvieran serían más competitivas, y los productos finales tendrían menores costos de producción y/o mayor calidad. Además, en términos dinámicos, por ejemplo, a medida que se materialicen las implicaciones del ajuste derivado de los cambios en la densidad de las cadenas, las ganancias aumentarían gracias a mayores efectos indirectos de la tecnología y a una ampliación de los mercados en comparación con la situación actual.
Las dinámicas tecnológicas y las reducciones de costos de la economía global debidas al aumento de la fragmentación de las cadenas de valor han sido significativas, lo que ha incrementado el costo de oportunidad de la brecha actual entre las densidades reales y teóricas de producción. Por ejemplo, pese al aumento de las barreras comerciales, el coeficiente de las importaciones de China por parte del Mercosur sigue subiendo. A su vez, los inversores privados tienden a evitar comprometerse con líneas de producción que, a su juicio, solo sobrevivirían en condiciones de protección permanente.
En una economía con escasez de mano de obra y aspiraciones de aumentar el poder adquisitivo de los trabajadores, las actividades productivas se verían fortalecidas por la disponibilidad de bienes de consumo y equipos locales más baratos, ya que los costos salariales y de inversión serían menores. Eso facilitaría la creación de cadenas globales de valor con un núcleo en el país en industrias asociadas a los recursos naturales, donde claramente hay más posibilidades. Por supuesto, el apoyo de las políticas públicas sigue siendo esencial. Sin embargo, este apoyo debería tener un carácter más horizontal, en lugar de seguir fomentando la alta densidad actual de las cadenas de producción.
Esta publicación apareció originalmente en el Blog del Banco Mundial
Autor: Otaviano Canuto es asesor sénior sobre BRICS en el Departamento de Economía del Desarrollo, un nuevo cargo creado por el presidente Kim para aportar un nuevo enfoque de investigación a esta área cada vez más crítica.
Imagen: Empleados trabajan en la línea de montaje de la planta de Renault en Sao Jose dos Pinhais, el 2 de agosto de 2012. REUTERS.
