Las pequeñas y medianas empresas (pymes) desempeñan un papel fundamental en la mayoría de las economías, especialmente en los países en desarrollo. Sin embargo, más del 50 % de las pymes carece de acceso a financiación. Sin ella, muchas pymes languidecen y se estancan. Los mercados de crédito para las pymes a menudo no funcionan.
Una forma habitual de intervención para mejorar el acceso a la financiación de las pymes es un sistema público de garantía de crédito (SGC).
Los sistemas de garantía de crédito ofrecen a los prestamistas una mitigación del riesgo de crédito por parte de un tercero, al absorber una parte de las pérdidas de los préstamos concedidos a las pymes en caso de impago, a cambio de una comisión. Los SGC son populares en parte porque combinan un elemento de subvención con mecanismos basados en el mercado para la asignación del crédito. Esto deja menos margen para las distorsiones en los mercados de crédito, a diferencia de formas de intervención más directas, como los bancos de propiedad estatal.
Los sistemas de garantía de crédito están presentes en más de la mitad de los países en desarrollo. Su número está aumentando.
Los gobiernos se han interesado por los SGC tras la crisis financiera mundial y en un contexto en el que la comunidad internacional subraya las pymes como motor de crecimiento y creación de empleo en los países en desarrollo. Sin embargo, para ser eficaces, los SGC deben diseñarse y aplicarse de forma financieramente sostenible.
Con esto en mente, el Grupo Banco Mundial y la Iniciativa FIRST convocaron un grupo de trabajo para diseñar, aplicar y evaluar sistemas públicos de garantía de crédito para las pymes.
El grupo de trabajo ha preparado un borrador de informe en el que ha identificado principios clave para que los sistemas públicos de garantía de crédito tengan éxito. Estos incluyen el marco jurídico y regulatorio; la gobernanza corporativa y la gestión de riesgos; el marco operativo; y el seguimiento y la evaluación.
Ahora el borrador del informe se ha abierto a consulta. Es una oportunidad para que los gobiernos, los SGC, los prestamistas y otras partes interesadas compartan experiencias, reflexiones e ideas sobre cómo mejorar el acceso a la financiación de las pymes.
El período de consulta finaliza el 31 de agosto.
Esta entrada apareció por primera vez en The World Bank Private Sector Development Blog.
La publicación no implica el respaldo de los puntos de vista por parte del Foro Económico Mundial.
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Autor: Pietro Calice es especialista sénior en el sector financiero de la Práctica Global de Finanzas y Mercados del Grupo Banco Mundial.
Imagen: Emma Rose, de Gran Bretaña (izq.), y Nils Westerlund, de Suecia, trabajan en la oficina de HowDo, una aplicación «hágalo usted mismo» de una empresa emergente, en el espacio de coworking Wostel de Berlín. REUTERS/Thomas Peter
