Las finanzas sostenibles consisten en tener en cuenta las consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) al tomar decisiones de inversión.
Hoy en día, los fondos de inversión que utilizan criterios ESG cuentan con más de 50 billones de dólares en capital y crecen rápidamente.
Un artículo reciente de The Economist indica que se lanzan, en promedio, dos nuevos fondos ESG cada día.
Es posible que esta avalancha de inversión de capital ESG dé lugar al tipo de “capitalismo de las partes interesadas” previsto por el Foro Económico Mundial y la OCDE como el futuro del comercio y la inversión.
Sin embargo, las mediciones ESG actuales carecen de transparencia y se centran sobre todo en los costes internos y en los impactos de las operaciones de las empresas. Para alcanzar el objetivo de las sociedades de sostenibilidad ecológica y justicia social, que es el sueño del capitalismo de las partes interesadas, deben desarrollarse nuevas métricas ESG que involucren a los consumidores para ayudarles a colaborar con los objetivos ESG, así como métricas de “ESG externo” que midan el impacto de las empresas en las comunidades en las que operan.
El ámbito de las métricas ESG para los consumidores ya cuenta con algunos ejemplos bastante exitosos que, esperemos, marcarán el camino a otros. Dado que los viajes y la energía doméstica son, por lo general, las dos categorías de consumo energético de los consumidores más grandes, las empresas han tenido la mayor motivación para abordar estos dos casos comerciales concretos. A continuación se presentan algunos ejemplos.
Ant Forest (propiedad de Alibaba) es una aplicación para teléfonos móviles que planta árboles en zonas deforestadas si los usuarios dan un paso para reducir sus emisiones relacionadas con los viajes, dejan de usar papel o compran productos sostenibles. Ant Forest está a punto de alcanzar los mil millones de usuarios, ha plantado millones de árboles y ha demostrado una reducción del 8,6 % en las emisiones de CO2 relacionadas con los viajes de los usuarios.
OPower (propiedad de Oracle) mide el consumo energético doméstico y proporciona a los propietarios de viviendas información sobre su consumo de energía. Esta información, sin incentivos adicionales, logra una reducción del 3-5 % en el consumo energético de los hogares de todo Estados Unidos.
El ecosistema de startups de tecnología de impacto lleva varios años prosperando. Doconcomy (una startup sueca de tecnología de impacto) ofrece a los consumidores información sobre cómo su actividad transaccional afecta al medioambiente en términos de huella de CO2 (Índice Åland), y también recomienda acciones para modificar sus hábitos de consumo. Con la creciente madurez de las soluciones de banca abierta, los bancos y otros proveedores de soluciones de pago deberán actuar con rapidez y alinear sus servicios con los nuevos valores de los clientes.
Además de involucrar a los consumidores en los objetivos ESG, es importante medir el impacto de una empresa en las comunidades en las que opera. Los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU incluyen métricas de tipo ESG para medir las dimensiones ambiental, social y de gobernanza de las comunidades (en cuya creación participó uno de los autores actuales). Los departamentos de estadística están empezando a generar estos datos para ayudar a los gobiernos y a las agencias internacionales de ayuda a centrar mejor sus esfuerzos en la consecución de los objetivos de desarrollo sostenible.
Sin embargo, las métricas de los ODS no miden el impacto de las operaciones de empresas concretas en las comunidades en las que operan. El desarrollo de métricas de “ESG externo” que relacionen las operaciones de las empresas con el bienestar y la sostenibilidad de las comunidades es una parte fundamental, pero hasta ahora descuidada, de la medición del ESG empresarial. Curiosamente, los tipos de métodos que utiliza OPower para medir el consumo energético hogar por hogar (como el análisis estadístico y el reconocimiento de patrones de los datos energéticos de las compañías suministradoras combinados con datos de terceros) podrían ser el camino para desarrollar mediciones ESG de cara al exterior. A medida que se desarrollen estas métricas ESG externas, podrán ayudar a las empresas y a los inversores a ser mejores ciudadanos en las comunidades en las que operan.
Para alcanzar el objetivo de actividades y proyectos económicos más sostenibles, es fundamental disponer de los datos ESG adecuados y utilizarlos de forma transparente y responsable. Al desarrollar los tipos adecuados de métricas ESG y parámetros de uso, podemos hacer del mundo un lugar mucho mejor para nosotros y para las generaciones futuras.
