El dinero móvil ha transformado el panorama de los servicios financieros en numerosos mercados emergentes, tanto complementando como perturbando la banca tradicional de “ladrillo y cemento”. Aprovechando la penetración casi omnipresente de la telefonía móvil y la infraestructura minorista existente, el dinero móvil ha introducido un modelo de negocio de alto volumen y bajo margen que puede funcionar en mercados masivos.
De cara al futuro, una mayor penetración de los smartphones probablemente desatará una nueva oleada de elementos transformadores para los servicios financieros digitales en todo el mundo. Los smartphones pueden mejorar la experiencia de usuario mediante interfaces enriquecidas, acelerar el ritmo de la innovación en nuevos productos y, por supuesto, impulsar un mayor grado de competencia. En un mundo basado en smartphones pueden surgir muchos escenarios, con ganadores y perdedores distintos. Lo que está claro es que los proveedores de dinero móvil con un servicio sólido basado en cuentas estarán bien posicionados para aprovechar las ventajas que los smartphones pueden habilitar.
Sin embargo, los servicios de uso mayoritario en ventanilla (over-the-counter, OTC), ya sea que el proveedor fomente deliberadamente ese uso o no, pueden enfrentarse a una dinámica distinta. Hoy en día, el OTC resulta atractivo para algunos proveedores porque es más fácil de implementar que las cuentas y, desde luego, más fácil de explicar. El rápido crecimiento del OTC formal a escala mundial demuestra que se trata de un gancho eficaz para introducir al usuario final en un nuevo tipo de servicio transaccional. Además, existen indicios de que el OTC puede actuar como facilitador de las cuentas de dinero móvil. Según los datos de Financial Inclusion Insights de Intermedia,el 56 % de todos los usuarios de cuentas de bKash en Bangladesh declaró haber realizado una transacción antes de registrarse en una cuenta. Manteniendo todo lo demás constante, el OTC podría ser un caballo de Troya para las cuentas de dinero móvil.
Lamentablemente, no todo lo demás permanece constante y, a medida que el sector evoluciona, los proveedores de dinero móvil que ofrecen OTC corren un riesgo especialmente alto de quedar excluidos de la cadena de valor. Los servicios basados en OTC, por definición, dependen en gran medida de su red de agentes para generar volúmenes de transacciones. Cualquier transacción que dependa de un agente demuestra una ineficiencia inherente, que supone un coste de tiempo y dinero para el cliente y el proveedor, y beneficia de forma desproporcionada a la red de agentes. En Pakistán, por ejemplo, esta dinámica ha contribuido a una guerra de comisiones. Dado que los clientes de OTC no tienen una preferencia marcada por un servicio concreto, los agentes realizarán la transacción con el proveedor que pague la comisión más alta. A diferencia de otros mercados competitivos, en los que las promociones de precios son una estrategia relativamente habitual para captar clientes, mientras que en Pakistán los proveedores se ven atrapados en una batalla en la que “el agente es el rey”.
Además, sin la fidelización que proporcionan las cuentas, los proveedores de OTC seguirán siendo vulnerables a la amenaza de nuevos competidores que ofrecen servicios basados en aplicaciones y que construirán o se asociarán con redes de distribución. La India es un ejemplo ilustrativo de ello, donde varias empresas de internet locales respaldadas por un capital de riesgo considerable, entre ellas Paytm y Oxigen, han solicitado una licencia de banco de pagos para tener la opción de ofrecer cuentas. El 19 de agosto, el Banco de la Reserva de la India (RBI) anunció que cinco operadores de red móvil (MNO), además de Paytm, figuran entre las once entidades a las que se concedió, en principio, la licencia de banco de pagos.
Entonces, ¿qué significa todo esto? En primer lugar, sería un tanto simplista sugerir que los servicios basados en OTC no tienen ningún papel que desempeñar en el futuro del dinero móvil. La sencillez de la experiencia del cliente con OTC es lo que la hace valiosa, en particular para llegar a usuarios pobres y analfabetos en la periferia. Sin embargo, sin desarrollar un modelo basado en ecosistemas y en cuentas, los servicios puros de dinero móvil basados en OTC corren el riesgo de renunciar al potencial de rentabilidad del dinero móvil. Los proveedores de OTC han logrado una notoriedad y una adopción masivas en muchos mercados. La siguiente pregunta es: ¿se adaptarán estos actores de OTC al panorama cambiante o dejarán la puerta abierta para que otros lo hagan?
Este artículo se publica en colaboración con la Fundación Bill y Melinda Gates. La publicación no implica que el Foro Económico Mundial respalde las opiniones expresadas.
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Autor/a: Lara Gilman es Director/a de Participación en el Mercado de Dinero Móvil, Asia y Oficina Central, en GSMA.
Imagen: Una ilustración muestra una proyección de código binario sobre un hombre que sostiene un ordenador portátil. REUTERS
