Este resumen semanal le ofrece las últimas noticias del mundo de la economía y las finanzas.
Principales noticias económicas: EE. UU. se acerca al impago en medio del bloqueo sobre el techo de deuda; la crisis bancaria impulsa al G7 a centrarse en la resiliencia del sistema financiero; aumentan los problemas de deuda en el norte de África.
1. EE. UU. se acerca al impago en medio del bloqueo sobre el techo de deuda
El bloqueo político en torno al aumento del techo de deuda de 31,4 billones de dólares de Estados Unidos amenaza con llevar al país a un impago sin precedentes a partir del 1 de junio, si el Congreso no actúa.
El presidente Joe Biden afirma que no elevar el límite de deuda sumiría a la economía estadounidense en una recesión y eliminaría miles de empleos. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, va aún más lejos y afirma que un impago desencadenaría una desaceleración económica mundial y pondría en riesgo el liderazgo económico mundial de EE. UU.
Biden y los principales legisladores del rival Partido Republicano se reunieron el 9 de mayo para debatir el asunto. Pide un aumento del límite de endeudamiento autoimpuesto del gobierno federal sin condiciones. Pero el presidente republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, afirma que su cámara solo aprobará un acuerdo si Biden acepta reducciones retroactivas del gasto público para hacer frente a un creciente déficit presupuestario.
El déficit presupuestario alcanzó los 378.000 millones de dólares en marzo, frente a los 193.000 millones de un año antes, ya que los desembolsos superaron a los ingresos. Esto elevó el déficit fiscal acumulado en el año un 65 % por encima del año anterior, hasta 1,1 billones de dólares.
"Deberíamos tener al menos algo de moderación en nuestro gasto relacionado con el techo de deuda, y esto no es inusual", afirma el líder republicano del Senado, Mitch McConnell. "Ya hemos estado aquí antes. Los techos de deuda han conllevado con frecuencia otras medidas. Es hora de que el presidente se tome esto en serio y se siente con el presidente de la Cámara de Representantes para encontrar una solución."
Pero Biden afirma que las peticiones de recortes presupuestarios están impulsadas por los intereses de los combustibles fósiles, ya que las empresas petrolíferas y de gas quieren que el gobierno elimine los créditos fiscales para particulares y empresas que instalen dispositivos de ahorro energético.
Otra reunión sobre el techo de deuda entre Biden y los principales legisladores, prevista para el 12 de mayo, se ha aplazado hasta la semana siguiente. El presidente no descarta invocar la Decimocuarta Enmienda de la Constitución de EE. UU. para declarar inconstitucional el límite de deuda. Según afirmó, se trata de un enfoque no probado que requeriría litigios.
2. La crisis bancaria lleva al G7 a centrarse en la resiliencia del sistema financiero
Fortalecer el sistema financiero mundial figura en la agenda de los líderes financieros de las economías avanzadas del Grupo de los Siete (G7), que se reunirán en la ciudad japonesa de Niigata los días 11 a 13 de mayo. Esto ocurre en un momento en que el reciente colapso de First Republic Bank agrava los temores sobre la estabilidad del sector bancario estadounidense.
Esta y otras recientes quiebras bancarias en EE. UU. han aumentado los llamamientos a una mejor supervisión normativa mundial de los nuevos riesgos para el sector financiero, como las retiradas masivas de depósitos digitales.
"El entorno que rodea a las finanzas ha cambiado drásticamente con la aparición de las redes sociales y la banca por internet", afirma el ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, que presidirá la reunión de líderes financieros del G7. "Responder a estos cambios se ha convertido en un desafío común para los países de todo el mundo."
Los bancos estadounidenses están reduciendo sus préstamos como consecuencia de la reciente turbulencia, lo que lleva a las empresas de crédito privado a buscar nuevas oportunidades de préstamo, según Reuters. Blackstone, uno de los mayores prestamistas privados del mundo, afirma que ve un "momento de oro" para ampliar su negocio de crédito.
Alrededor del 46 % de los bancos encuestados por la Reserva Federal de Estados Unidos han informado de un endurecimiento de los criterios de concesión de préstamos durante el segundo trimestre de 2023, frente al 39 % del cuarto trimestre del año pasado.
¿Qué hace el Foro para mejorar el sistema bancario mundial?
Las conversaciones financieras del G7 también abordarán los intentos de frenar la inflación y el alivio de la deuda para los países más pobres, cómo crear cadenas de suministro más resilientes y formas de bloquear los esfuerzos de Rusia por eludir las sanciones, según Bloomberg.
Y el techo de deuda de EE. UU. ocupa un lugar destacado, y el gobernador del banco central japonés, Kazuo Ueda, afirma que tiene "fe en que las autoridades estadounidenses harán todo lo posible para evitarlo". El presidente estadounidense, Joe Biden, ha indicado que podría verse obligado a cancelar su viaje a la cumbre completa del G7 de la próxima semana si el enfrentamiento por la deuda no se resuelve a tiempo.
3. Noticias breves: historias sobre la economía de todo el mundo
Túnez y Egipto parecen encaminarse hacia importantes crisis de deuda que podrían afectar a toda la región del norte de África. La escasez de bienes esenciales y el mal funcionamiento de los mercados financieros están poniendo a prueba a ambos países. Egipto es la economía más grande del norte de África y durante mucho tiempo se ha asumido que es demasiado grande para dejarla quebrar. Túnez tiene una especial relevancia como país de origen de las revueltas de la Primavera Árabe, hace una década.
La inflación anual de EE. UU. ha caído por debajo del 5 % por primera vez en dos años. El índice de precios al consumo (IPC) aumentó un 4,9 % en los 12 meses hasta abril, frente al 5,0 % de marzo. Pero la inflación sigue siendo alta, impulsada por los costes de alquiler y por los repuntes en los costes de la gasolina y de los vehículos de motor usados, lo que podría frustrar las esperanzas de recortes de los tipos de interés este año.
China se enfrenta al problema contrario, con presiones deflacionistas que pesan sobre su economía. Su IPC aumentó solo un 0,1 % interanual en abril, el ritmo más lento en más de dos años, lo que sugiere que podrían ser necesarias más medidas de estímulo para impulsar una recuperación irregular tras la COVID. Las importaciones de China se contrajeron bruscamente en abril, y la caída del 7,9 % refuerza los indicios de una débil demanda interna.
El nuevo presupuesto de Australia incluye 14.600 millones de AUD (9.800 millones de dólares) en alivio del coste de la vida para familias y empresas. Insiste en que el plan de gasto de cuatro años no alimentará la inflación, que se moderó en el primer trimestre pero sigue cerca de máximos de 30 años, en el 7,0 %. El país ha registrado su primer superávit presupuestario en 15 años gracias a los extraordinarios beneficios de la minería y a un mercado laboral sólido, que han impulsado los ingresos por el impuesto sobre la renta y han reducido los pagos de asistencia social.
El yuan chino superó al dólar como la moneda más utilizada en las transacciones transfronterizas en China en marzo, por primera vez. Esto se debe a que China ha incrementado drásticamente el uso del yuan para comprar materias primas rusas, según informa Reuters. Sin embargo, la cuota del yuan en los pagos globales sigue siendo pequeña, del 2,5 %, según SWIFT, frente al 39,4 % del dólar y el 35,8 % del euro.
El futuro aumento de los tipos de interés del Banco Central Europeo será "más marginal", según declaró al grupo editorial EBRA el responsable de política monetaria del banco, François Villeroy de Galhau. La entidad ralentizó la subida de sus tipos a 25 puntos básicos la semana pasada, situándolos en el 3,25 %, en su intento de reducir la inflación al 2 % en 2025.
El Banco de Inglaterra ha elevado su tipo de interés clave en un cuarto de punto porcentual, hasta el 4,5 %. Es su duodécima subida consecutiva, y el gobernador del banco afirma que "mantendrá el rumbo" para intentar frenar la inflación del 10,1 %, la más alta de cualquier economía importante.
El crecimiento del PIB de Filipinas cayó a su nivel más bajo en dos años en el primer trimestre, hasta el 6,4 %, ya que la inflación al rojo vivo y los tipos de interés elevados frenaron el consumo. Sin embargo, los datos positivos en ámbitos como las tasas de desempleo siguen apuntando a una perspectiva favorable para 2023, y el país sigue en camino de alcanzar su objetivo de crecimiento del 6,0-7,0 % para el año.
El intercambio de criptomonedas Binance suspendió temporalmente los retiros de bitcoin esta semana en medio de un aumento de las transacciones pendientes. Afirma que la suspensión se debió a que no ofrecía a los mineros de bitcoin una recompensa suficientemente alta para registrar las operaciones en la cadena de bloques. Binance también suspendió los depósitos y retiros en marzo, alegando problemas técnicos.
4. Más sobre finanzas y economía en Agenda
¿Qué le depara a la economía mundial? Desde las perspectivas de recesión hasta los desafíos estructurales, estos son los aspectos destacados de la sesión informativa de economistas jefe en la Cumbre de Crecimiento 2023 del Foro Económico Mundial.
Una nueva era de la política industrial se ha inaugurado con gobiernos que asumen un papel más activo en la economía, escribe Spencer Feingold, editor digital del Foro Económico Mundial, tras la publicación de las últimas Perspectivas de los economistas jefe del Foro. Estas políticas incluyen créditos fiscales, normativas comerciales proteccionistas e inversiones públicas directas, y suelen orientarse a apoyar sectores clave como la industria pesada, la producción militar, la energía y la tecnología avanzada.
Se ha comprobado que aumentar el gasto en investigación y desarrollo (I+D) como porcentaje del PIB reduce la tasa de desempleo de un país. El Consejo Global del Futuro sobre el Futuro de la Creación de Empleo del Foro Económico Mundial analiza cómo la I+D puede ayudar a los países a priorizar, incentivar e invertir en empleos.
