Los datos insuficientes frenan la asignación de fondos a proyectos sostenibles.
Los reguladores pueden cooperar con los proveedores de datos y con la industria para identificar lagunas de datos.
Se necesitan expertos en sostenibilidad y científicos de datos para garantizar que los datos se recopilen, informen y utilicen adecuadamente en las decisiones de inversión.
Hace más de una década que el exsecretario general de la ONU, Ban Ki-moon, calificó el cambio climático como «el desafío definitorio de nuestra era». Existen hoy pruebas científicas generalizadas que apuntan a la responsabilidad humana en el calentamiento del clima.
El cambio climático trasciende las fronteras geográficas y actúa como multiplicador de amenazas, agravando la escasez de alimentos, las migraciones y los conflictos. La explotación de los recursos naturales, la producción masiva asociada y la globalización han creado un entorno que favorece las pandemias mundiales, como la que estamos viviendo hoy.
Pese al reconocimiento global de esta amenaza inminente, los inversores de capital aún no disponen de los datos necesarios para comprender suficientemente e integrar de forma eficaz las consideraciones de sostenibilidad en las decisiones de inversión, lo que provoca que el capital se destine a proyectos y activos que dañan el medioambiente o la sociedad.
Por este motivo, en enero de 2020 en Davos, Refinitiv y el Foro Económico Mundial impulsaron la creación de la Future of Sustainable Data Alliance (FoSDA), una alianza de múltiples miembros con el objetivo de abordar la crisis climática desde la perspectiva de los datos y fomentar la colaboración en los mercados financieros. FoSDA considera que los inversores necesitan datos fiables y listos para la toma de decisiones con el fin de invertir con confianza en actividades económicas sostenibles.
Entre los socios fundadores de FoSDA figuran: la ONU, el Instituto de Finanzas Internacionales, la Asociación de la Industria de Valores e Mercados Financieros de Asia, la Universidad de Tsinghua, el Foro Oficial de Instituciones Monetarias y Financieras, la Asociación Global de Mercados Financieros, Climate Bonds Initiative, FinTech4good, Everledger, la Universidad de Oxford, la Spatial Finance Initiative, Catapult, Finance for Biodiversity, GoImpact e Icebreaker One.
Con su primer aniversario este mes y la apremiante necesidad de hacer frente al cambio climático, FoSDA está incorporando activamente nuevos socios y partidarios para pasar a la fase 2 en un momento decisivo para la Alianza y para nuestro planeta.
¿Por qué es importante?
FoSDA se creó para responder a la pregunta central: ¿qué datos se necesitan para que los mercados financieros construyan un futuro sostenible?
El panorama actual de los criterios ESG está plagado de lagunas y vacíos de datos. Una laguna de datos es un conjunto de datos bien definido que aún debe completarse. Un vacío de datos se produce cuando sabemos que necesitamos datos para medir o supervisar un impacto significativo, pero los datos no existen o aún no se han definido.
Esta información crucial que falta supone un problema tanto para la industria como para la toma de decisiones políticas. Plantea desafíos a los inversores que buscan invertir capital de forma sostenible, a las empresas y emisores que comparan sus acciones con referencias del sector y a los reguladores que evalúan el riesgo sistémico y la gestión de riesgos.
Los datos son un elemento fundamental para lograr la sostenibilidad financiera mundial. La insuficiencia de datos impide a los reguladores identificar los ámbitos en los que podría ser necesaria una acción pública para abordar problemas ambientales y sociales, frena la asignación de fondos a proyectos sostenibles, dificulta que las instituciones financieras evalúen con rigor los riesgos ESG e impide a los gobiernos determinar las deficiencias en el cumplimiento normativo. Por tanto, abordar las lagunas y los vacíos de datos es una cuestión apremiante para múltiples partes interesadas unidas en el fomento de la recopilación y el procesamiento de datos ESG.
¿Cómo alcanzamos estos objetivos?
El 10 de diciembre de 2020, FoSDA publicó una serie de recomendaciones impulsadas por tres temas principales:
1. Definir y crear una vía para cubrir las lagunas y los vacíos de datos ESG
La Alianza ha identificado como un vacío de datos importante el de la biodiversidad. Los requisitos normativos actuales se centran en gran medida en el clima; debe promoverse una comprensión global e integral de los riesgos y oportunidades de sostenibilidad que abarque un espectro más amplio de datos basados en la naturaleza para apoyar los objetivos de cero emisiones netas.
El siguiente modelo sugiere cómo las autoridades reguladoras pueden cooperar con los proveedores de datos y con la industria para identificar vacíos y lagunas de datos y construir un cumplimiento normativo eficaz.
Además, la Alianza insta a la industria a dejar atrás los informes binarios de sí o no y avanzar hacia informes más detallados. Los reguladores deberían reorientar su atención hacia conjuntos de datos más prospectivos, por ejemplo mediante análisis de escenarios y modelos de «mundos alternativos», garantizando al mismo tiempo la armonización entre la presentación de informes, la gestión de riesgos y el establecimiento de normas. Con este fin, los organismos de normalización deberían acelerar la convergencia hacia definiciones comunes en el ámbito de la presentación de informes ESG, en colaboración con el ecosistema de datos.
2. Vincular los datos a las taxonomías y políticas de sostenibilidad
Las taxonomías buscan crear marcos definitorios de lo que es y lo que no es «verde». Mientras las organizaciones globales trabajan para comparar y armonizar las distintas taxonomías mundiales, la Alianza considera que es esencial vincular con claridad los conjuntos de datos necesarios para cada una de las obligaciones de las taxonomías a fin de utilizar de forma eficiente estos marcos.
Este requisito de vincular los datos también se aplica a las políticas regulatorias que se están implementando en todo el mundo. Las instituciones financieras necesitan orientaciones claras sobre qué conjuntos de datos les ayudarán a cumplir sus obligaciones normativas. La voluntad de cumplir debe ir acompañada de la claridad sobre qué datos se requieren para ello.
3. La necesidad global de desarrollar talento en datos ESG
Se necesitan expertos en sostenibilidad y científicos de datos para garantizar que los datos se recopilen, informen y utilicen adecuadamente en las decisiones de inversión. Gobiernos, reguladores y la industria deberían unir fuerzas para apoyar las competencias en datos y los programas educativos, lo que contribuiría a crear un grupo de talentos capaz de alcanzar estos objetivos, y garantizar, al mismo tiempo, que tecnologías innovadoras como la IA y la cadena de bloques se fabriquen y utilicen de forma sostenible.
Reuniendo ahora a los pensadores del mundo
Mientras todos afrontamos los desafíos de la pandemia de COVID-19 y la crisis económica resultante, la crisis ambiental mundial no ha disminuido ni ha perdido importancia. Todos reconocemos la necesidad de reconstruir mejor e incluir la sostenibilidad en nuestros planes de crecimiento futuro.
FoSDA desempeñará su papel aprovechando la experiencia y la trayectoria colectivas de sus socios, destacando qué trabajo es necesario para que los datos ESG sean exhaustivos y, junto con los reguladores, formulando recomendaciones para lograrlo. En términos prácticos, la Alianza busca alcanzar sus objetivos cumpliendo tres propósitos:
Facilitar el intercambio de experiencias y conocimientos sobre datos ESG;
Actuar como foro para vincular, armonizar y promover estándares comunes y mejores prácticas;
Elaborar recomendaciones conjuntamente con los reguladores, los proveedores de datos y la industria para facultar a las organizaciones a alcanzar nuestros objetivos compartidos de estabilidad económica y crecimiento inclusivo.
Nunca ha habido un momento más importante para alcanzar con rapidez los objetivos de las finanzas sostenibles en beneficio de todos. FoSDA seguirá trabajando para mejorar el elemento fundamental de ese camino: los datos.
Acompáñenos en este camino.
