Los inversores minoristas necesitan un ecosistema responsable de mercados de capitales, y el sector tiene ahora mismo la oportunidad de responder a esta necesidad.
Tres cuartas partes de los inversores minoristas invertirían más si tuvieran mejores oportunidades para aprender a invertir.
Un nuevo informe del Foro Económico Mundial, Accenture y BNY Mellon analiza cómo deberían interactuar responsablemente los mercados de capitales con los inversores minoristas.
Invertir en los mercados de capitales podría ayudar a las personas a aumentar su patrimonio a largo plazo, por lo general más de lo que podrían hacerlo solo con sus ahorros. Por eso, muchas personas están haciendo precisamente eso. Esta categoría de inversores individuales o minoristas está tomando las riendas de su futuro financiero, por elección o por necesidad.
En medio de la actual volatilidad de los mercados, y pese a las ventas masivas en los mercados bursátiles, la inflación desbocada y los temores a una recesión, los inversores minoristas se han mantenido resilientes. De hecho, una encuesta de eToro de julio de 2022 mostró que dos tercios de los inversores estadounidenses mantuvieron intactas sus inversiones durante la turbulenta venta masiva en el mercado bursátil. Parece que este grupo de inversores ha llegado para quedarse y tiene la mirada puesta en la planificación financiera a largo plazo.
Durante los últimos seis meses, el Foro Económico Mundial ha estado analizando esta tendencia y ha profundizado en los factores que impulsan el crecimiento mundial de los inversores minoristas en la iniciativa El futuro de los mercados de capitales.
Aquí destacamos algunas de nuestras investigaciones en las que defendemos cambios que beneficiarían más a los inversores minoristas y al sector en general.
Hay margen de mejora
A pesar del reciente crecimiento de la inversión minorista, una parte significativa de la población mundial todavía no invierte en los mercados de capitales. Nuestra investigación reveló que muchas personas optaron por no participar por temor a perder dinero y por ser muy conscientes de la brecha de conocimientos (es decir, de la falta de oportunidades para aprender a invertir).
Los propios inversores minoristas actuales también afirman que la falta de oportunidades para aprender les frena. Según una encuesta mundial sobre inversión minorista de BNY Mellon y el Foro Económico Mundial, lanzada como parte de la iniciativa El futuro de los mercados de capitales, tres cuartas partes de los inversores minoristas actuales invertirían más si tuvieran más oportunidades para aprender a invertir. Entre quienes actualmente no invierten, el 70% afirmó que invertir en educación aumentaría la probabilidad de hacerlo.
También descubrimos que existen importantes lagunas en el conocimiento de los productos y en el asesoramiento personalizado para todos los inversores minoristas, en particular para quienes se encuentran en los niveles más bajos de patrimonio.
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Acceso, educación y confianza
Nuestra investigación también muestra que el acceso, la educación y la confianza son fundamentales para que los distintos actores del ecosistema de los mercados de capitales colaboren para ayudar a aumentar el patrimonio de forma responsable. Estas tres palancas están interrelacionadas, y su interacción dinámica se manifiesta de maneras singulares en distintas regiones geográficas.
Al abordar estas tres áreas, podríamos capacitar a los inversores para que accedan a los servicios financieros, aprendan sobre ellos y confíen en ellos. Un esfuerzo colaborativo para capacitar al inversor empoderado ayudará a impulsar un ecosistema de inversión responsable.
¿Cómo puede ayudar el sector de los mercados de capitales?
Al liderar la iniciativa El futuro de los mercados de capitales, convocamos a más de 35 organizaciones que operan en todo el ecosistema de los mercados de capitales. Analizamos estas tendencias y desafíos, y debatimos posibles soluciones. En nuestro documento técnico presentamos propuestas concretas de acción para las distintas partes interesadas. Se centran en tres temas clave:
1) Alfabetización financiera y educación de los inversores
La educación sobre finanzas personales —desde elaborar un presupuesto hasta aprender a asegurar la jubilación— es fundamental para crear patrimonio de forma responsable. Los esfuerzos conjuntos de los actores del sector deberían centrarse en extender la alfabetización financiera básica, promover estrategias de inversión responsables y mejorar la planificación proactiva de la jubilación (en mercados sin sistemas de pensiones). Sin embargo, no basta con proporcionar información: el contenido debe ser adecuado a su propósito, y se deben realizar esfuerzos para que resulte lo más comprensible y práctico posible.
Aunque el sector público tiene un papel importante que desempeñar en este ámbito, los actores del sector privado también podrían mejorar sus estrategias para satisfacer las necesidades de los inversores actuales. Para hacer realidad esta visión, hacen falta medidas tanto a corto como a largo plazo.
2) Asesoramiento personalizado y orientado a resultados para todos
Todos los inversores, independientemente de su nivel de patrimonio, deberían tener acceso a las herramientas y la orientación que necesitan para participar con éxito en los mercados de capitales. La encuesta de BNY Mellon y el Foro Económico Mundial reveló que el 80% de los inversores actuales afirma que poder hablar con un asesor es necesario para tomar una decisión de inversión, pero solo el 48% puede recurrir a un asesor financiero o gestor patrimonial para recibir asesoramiento.
El sector debería democratizar el asesoramiento personalizado y ampliar los servicios para satisfacer la creciente demanda de los inversores minoristas. Aunque es una tarea enorme y requerirá una inversión considerable, las empresas deben emprender este camino ahora.
3) Colaboración y alianzas público-privadas
El cambio requerirá colaboración. Las entidades como las agencias de corretaje, los gestores patrimoniales y las bolsas serán fundamentales en este esfuerzo por su cercanía a los inversores minoristas y la rapidez con la que pueden impulsar cambios. Sin embargo, no pueden resolverlo por sí solas: las alianzas público-privadas también serán esenciales. Soluciones como las iniciativas educativas y las medidas para reducir las barreras de entrada para los inversores minoristas requerirán la colaboración del sector público.
Nuestra investigación ha demostrado que, en general, la democratización de los mercados es un fenómeno positivo. Si el sector de los mercados de capitales puede garantizar una infraestructura y unas protecciones adecuadas, permitirá a las personas optimizar sus decisiones financieras y sus inversiones para crear un patrimonio duradero.
Los mercados de capitales mundiales se encuentran en un punto de inflexión. Más que nunca, los inversores minoristas necesitan un ecosistema responsable de mercados de capitales. El sector tiene la oportunidad de responder a esta necesidad, y el momento de empezar es ahora.
