La regulación y la supervisión financieras están en el punto de mira mientras la turbulencia bancaria se intensifica en Estados Unidos y Europa.
Es probable que la regulación se endurezca tras los recientes acontecimientos, pero, pese a la digitalización, la presentación de informes financieros apenas ha cambiado en décadas.
La tecnología regulatoria –o «reg-tech», como se la conoce en el sector– es una herramienta importante para eliminar el riesgo de errores o de mala gestión, al tiempo que agiliza el intercambio de información financiera entre los bancos y sus supervisores.
Cada crisis financiera pone el foco en la regulación bancaria. Ocurrió en 2008 y, unos 15 años después, nos encontramos de nuevo en la misma situación.
Si bien este desplome bancario es muy distinto al de 2008 y hay motivos para esperar que no derive en pánico en los mercados, aún no ha terminado y existe la sensación de que algo ha salido mal y necesita arreglo. Lo que ocurra a continuación no está claro, pero el alza de los tipos de interés y el propio temor están dibujando un panorama muy frágil para los días y semanas venideros. Los reguladores ya han respondido endureciendo la supervisión.
La tecnología regulatoria, o reg-tech, como se la conoce en el sector, surgió de la crisis anterior. Esta vez, podría convertirse en la respuesta de la tecnología para mejorar la presentación de informes financieros y la gestión de riesgos, con potencial para evitar la próxima crisis.
¿Cómo funciona, entonces, la reg-tech?
Una de las debilidades de un sistema regulatorio financiero tradicional –ya sea en Estados Unidos o en Europa– es que depende excesivamente del criterio y la competencia de los reguladores bancarios. Pese a la digitalización, la presentación de informes financieros apenas ha cambiado en décadas. Se basa en un sistema en el que los bancos centrales vigilan y supervisan la industria financiera mundial a partir de los informes que les remiten las entidades bancarias.
En cambio, la reg-tech permite lo que en el sector se conoce como intercambio de información «pull» en lugar de «push». Así, los datos se extraen de las empresas, lo que elimina por completo la necesidad de informes. Esto hace que el intercambio de información financiera sea más rápido, más ágil y menos dependiente de la supervisión o del error humano.
Por tanto, la reg-tech podría permitir que el sector financiero avance hacia un sistema más dirigido por el regulador y basado en la extracción de datos, en el que la información se extrae en origen, se analiza y se modeliza en tiempo real, y las tendencias futuras se proyectan de forma continua, lo que garantiza que la supervisión del sector se mantenga acertada en todo momento.
Directora ejecutiva y cofundadora de la fintech Suade, Diana Paredes, afirma que la reg-tech ofrece un escenario “en el que las noticias, los análisis y los cálculos son rápidos y prácticamente listos para usar”.
La última crisis bancaria se atribuye en parte a una ola de desregulación en Estados Unidos, en la que los bancos pequeños y medianos que operaban por debajo de un umbral pasaron a estar sujetos a una supervisión más laxa.
Lo que probablemente veamos ahora es un aumento de la presentación de informes sobre liquidez, no solo en cuanto al número de informes, sino también en cuanto a su frecuencia
Directora ejecutiva y cofundadora de Suade, Diana Paredes
Según Paredes, este retroceso fue un “grave error de cálculo”.
“El supuesto era que esos bancos solo tendrían que presentar informes mensuales, pero lo que vimos con SVB es lo rápido que pueden cambiar las cosas en 24 horas. Eso es lo que va a tener que reajustarse de forma masiva en la regulación estadounidense. Lo que probablemente veamos ahora es un aumento de la presentación de informes sobre liquidez, no solo en cuanto al número de informes, sino también en cuanto a su frecuencia.”
El malestar de la banca estadounidense, que se ha extendido a Suiza, se ha puesto hoy de manifiesto con un acuerdo de rescate para Credit Suisse y con nuevos temores por la salud de los bancos europeos. Pese a las medidas más robustas Basilea III vigentes en Europa, hay indicios de contagio y de inquietud financiera mundial.
Paredes afirma que esto, junto con la situación en Estados Unidos, significa que estamos a punto de presenciar un cambio drástico en la actividad reguladora.
En los últimos años se ha debatido sobre la cuestión de la «proporcionalidad», según la cual el peso de la regulación se mide en función del tamaño del banco. En su documento de consulta de 2020 Strong and Simple , el Banco de Inglaterra preguntó al sector cómo le gustaría ser desregulado. Este escenario ya no es probable.
“Así que esto va a plantear todo tipo de enormes interrogantes en el ámbito regulatorio. El Comité de Basilea tendrá que ver cómo algunas normas deben volver a aplicarse o cómo debe orientarse la guía sobre la frecuencia, en particular en relación con la proporcionalidad y la desregulación. Y en las próximas semanas, se pedirá a muchas organizaciones financieras que proporcionen información de la noche a la mañana.”
Añade que esto, por sí mismo, podría desencadenar un contagio a raíz de rumores y de la pérdida de confianza.
Ahí es donde la reg-tech podría desempeñar un papel, explica. “Los reguladores podrían tener acceso directo a los bancos y realizar gran parte de este análisis sin notificarlo a los mercados ni generar ningún tipo de pánico. Sería un concepto muy interesante para la supervisión.”
