El sector bancario está experimentando una gran transformación.
Esto plantea al sector tanto desafíos como oportunidades, pero no es posible mantenerse pasivo.
Estas son cinco formas en que los bancos pueden asegurarse de aprovechar al máximo esta agitación.
Imagine que todo su sector y el mundo que lo rodea se están reconfigurando. ¿Preferiría ser parte integral de ese proceso o un espectador pasivo?
Esa es, en esencia, la situación a la que se enfrentan hoy los bancos europeos.
El sector se enfrenta a desafíos y oportunidades en muchos frentes, desde la recuperación tras la pandemia y la creciente competencia de las empresas tecnológicas hasta el papel de los bancos frente a las amenazas existenciales a largo plazo del cambio climático y a los cambios en la infraestructura financiera. En conjunto, el equivalente al 25 % de los ingresos actuales de la banca está en juego en los próximos años.
La historia podría desarrollarse de dos maneras. En un escenario, los bancos están, por citar el musical Hamilton, "en la sala donde se toman las decisiones". Se unen a los responsables políticos y a las empresas para establecer la agenda que permita resolver los mayores problemas a los que se enfrenta la economía europea. Al adelantarse, los bancos renuevan su sentido de propósito, garantizan su relevancia continua, aumentan sus beneficios y obtienen beneficios reputacionales gracias a su renovado vigor y energía.
En el otro escenario, los bancos no dan un paso al frente y dejan que otros tomen la iniciativa. Poco a poco, son relegados a un papel reducido por una combinación de medidas de política pública y nueva competencia, lo que da lugar a una pérdida de relevancia, a la reducción de su cuota de mercado y a una reacción negativa de las partes interesadas.
De una forma u otra, los bancos europeos pueden esperar una transformación en los próximos años. Pueden garantizar un mejor resultado adoptando medidas audaces y colaborativas ahora en cinco áreas importantes.
1. Los bancos deben consolidar su papel como primeros respondedores financieros. A medida que termina el periodo de la pandemia, corresponderá a los bancos ayudar a desmantelar los programas gubernamentales de préstamos de emergencia, minimizando al mismo tiempo las insolvencias y el número de empresas "zombi" que lastran la economía. Los bancos deben crear y aplicar enfoques estandarizados en todo el sector, con el respaldo del gobierno en cada paso. Los bancos y otros proveedores financieros del sector privado pueden necesitar invertir en instrumentos de tipo capital para sostener a empresas viables que soportan una deuda excesiva. Una senda de salida exitosa del apoyo crediticio de emergencia garantizaría que las pérdidas máximas de los bancos no alcancen las peores previsiones, lo que supondría un ahorro de al menos 40 000 millones de euros.
2. Los bancos deben encontrar un nuevo papel en la concesión de crédito a las empresas. El fondo Next Generation de la Unión Europea, de 750 000 millones de euros, se desplegará a lo largo de los dos próximos años, y la Unión de los Mercados de Capitales (CMU) está finalmente tomando forma con su transición hacia la financiación basada en los mercados. El fondo Next Generation equivale al 16 % de los préstamos pendientes a sociedades no financieras en la Unión Europea. La CMU tiene el potencial de impulsar la financiación de las empresas basada en los mercados del 25 % al 50 %. Los bancos tienen la oportunidad de convertirse en asesores de confianza, canalizar distintas formas de capital y ayudar a los clientes a orientarse en la nueva y más amplia gama de opciones de financiación. La alternativa es ser considerados socios reticentes y desiguales de estas iniciativas públicas.
3. Los bancos deben competir de nuevas formas a medida que las finanzas se integran en servicios centrados en el cliente. La pandemia ha acelerado los cambios en la forma en que se distribuyen los productos bancarios, acercándolos más que nunca al punto de necesidad de los clientes. Los pagos, los préstamos y otros productos bancarios se prestan cada vez más en ecosistemas que atienden a un conjunto más amplio de necesidades de los clientes. Si los bancos no pueden crear nuevos ecosistemas por sí mismos, pueden actuar como proveedores de financiación para las redes existentes. Si no hacen nada, verán cómo más cuota de mercado pasa a las empresas fintech y a las grandes tecnológicas.
4. Los bancos deben impulsar mejoras en toda la infraestructura financiera europea. Por ejemplo, las monedas digitales de banco central (CBDC) son una iniciativa importante que los bancos deben influir para mejorar. Estas monedas podrían ser realmente disruptivas, con 10 000 a 25 000 millones de euros de ingresos bancarios en riesgo si las CBDC atraen solo el 20 % de los depósitos totales. El sistema bancario debe adoptar un enfoque colaborativo, dialogando con los responsables políticos y los reguladores, y entre sí, para identificar e implantar mejoras en todo el sistema. Las iniciativas en materia de pagos y delitos financieros ya están en marcha, y otras iniciativas pueden dar lugar a un sistema más resiliente y eficiente.
5. El último y mayor desafío es la transición a una economía con cero emisiones netas de carbono. Solo en Europa, es necesario invertir entre 1,5 y 2 billones de euros en iniciativas ecológicas, más del doble del tamaño del fondo Next Generation. Los bancos se han comprometido a alcanzar emisiones netas de carbono cero en sus carteras de préstamos para 2050, pero sus compromisos van muy por delante de la transición en la economía real. Para cumplir sus objetivos, deberán ser proactivos a la hora de impulsar proyectos ecológicos. Puede ser necesario gestionar los conflictos entre los objetivos climáticos y la rentabilidad financiera, pero si los bancos no toman la iniciativa, una combinación de asesores y especialistas boutique, empresas de datos y fondos de capital privado cubrirá el vacío; los bancos habrán puesto en juego su credibilidad y habrán fracasado.
Si los bancos logran afrontar estos desafíos, reforzarán la confianza de los clientes y su posición central en la economía. Si no lo hacen, es probable que se vean obligados a respaldar la agenda pública de todos modos, sin los beneficios de contribuir a dar forma al plan ni el efecto halo de ser percibidos como solucionadores de problemas proactivos.
Abrazar el cambio, por difícil que pueda ser, es la mejor manera para que los bancos no solo eviten quedar relegados en los próximos años, sino que, quizá, prosperen.
