Existen diferencias clave entre el comportamiento financiero en África y en las economías occidentales.
Los modelos de financiación deben alinearse con los requisitos específicos de las comunidades africanas.
Este enfoque puede conducir a una inclusión financiera sostenible e impulsar el crecimiento económico.
Los impagos han aumentado en África, desde Nigeria hasta Kenia. Aunque en parte se debe a los altos tipos de interés y a la inflación, existe otro componente que debe analizarse: la visión africana del crédito al consumo y del sistema financiero. El modelo financiero occidental, caracterizado por el uso generalizado de tarjetas de crédito y por un elevado endeudamiento de los consumidores, contrasta marcadamente con el comportamiento financiero africano. Por ejemplo, en Estados Unidos, donde existe una cultura arraigada del uso del crédito y una sólida infraestructura financiera que respalda el endeudamiento de los consumidores, se ha registrado un elevado endeudamiento de los consumidores en 2024.
En África, sin embargo, el concepto de deuda de consumo se aborda con mucha más cautela. Muchos africanos prefieren evitar las deudas, lo que refleja un énfasis cultural en la prudencia financiera y una dependencia histórica de sistemas financieros informales basados en la comunidad. Los sistemas financieros tradicionales de África a menudo no tienen en cuenta estos matices culturales, lo que genera una desconexión entre los productos financieros y el comportamiento de los consumidores. Por ejemplo, mientras que las tarjetas de crédito son omnipresentes en Occidente, su adopción en África sigue siendo limitada. Esta reticencia puede atribuirse a factores socioculturales, como la falta de confianza en las instituciones financieras formales y la preferencia por las transacciones en efectivo.
Economías informales y transacciones basadas en la confianza
Si bien Kenia es conocida por M-PESA, una plataforma de dinero móvil utilizada para enviar y recibir efectivo y realizar pagos, se trata más bien de una excepción que de la norma. La mayoría de las personas, comerciantes y pequeñas empresas han dejado de utilizar la plataforma de dinero móvil y han vuelto al efectivo debido a los elevados costes de transacción. Es importante señalar que la economía de África es predominantemente informal.
Por ejemplo, muchos africanos operan dentro de economías informales en las que las transacciones basadas en la confianza son más comunes que la banca formal. Las asociaciones rotatorias de ahorro y crédito (ROSCA, por sus siglas en inglés), conocidas localmente con diversos nombres, como “esusu” en Nigeria, “stokvels” en Sudáfrica o “chama” en Kenia, ilustran este punto. Estos grupos de ahorro comunitarios se basan en vínculos sociales y en la confianza mutua más que en contratos formales. Reconocer e integrar estas prácticas financieras autóctonas en los sistemas bancarios formales podría mejorar significativamente la inclusión financiera. La mayoría de las personas prefieren participar en stokvels que en los bancos.
De hecho, en Sudáfrica, los stokvels tienen éxito a pesar de las duras condiciones económicas y parecen ser una oportunidad aún no explotada. Un estudio de Ipsos reveló un enorme potencial, con más de 800 000 stokvels en Sudáfrica y una alta y persistente desconfianza hacia las instituciones bancarias tradicionales, alimentada por la percepción de comisiones elevadas y cargos ocultos. En Kenia, la gente ha preferido las chamas a los bancos formales como vehículo de ahorro e inversión debido a la confianza existente dentro del grupo.
Aprovechar el conocimiento local para la innovación financiera
Teniendo en cuenta estas influencias culturales, los emprendedores e innovadores deberían esforzarse por comprender en profundidad las necesidades y los desafíos de las comunidades africanas. Aprovechando este conocimiento local, los productos financieros pueden diseñarse para ser más eficaces y tener una aceptación más amplia. Una empresa fintech que intenta adaptarse al comportamiento africano es Money Fellows. Esta fintech egipcia recaudó 31 millones de dólares en financiación en 2022, y su consejero delegado, Ahmed Wadi, se inspiró para crear Money Fellows en la predominante conducta de “el efectivo es el rey” en Egipto y en la amplia falta de cuentas bancarias entre los egipcios.
Según Ahmed Wadi, consejero delegado de Money Fellows, “Es un mercado enorme que ofrece una gran oportunidad. Las ROSCA son más sociales, más favorables desde el punto de vista cultural y más asequibles para muchos. Además, el modelo lleva cientos de años existiendo y aún no ha desaparecido. Sigue siendo tan común años después de la creación del sistema financiero moderno. Creo que aquí es donde entra la oportunidad, especialmente si lo modernizamos y garantizamos que este modelo se lleve a cabo de una forma más eficiente, escalable y segura”.
¿Cómo está mejorando el Foro Económico Mundial el sistema financiero mundial?
El Centro para los Sistemas Financieros y Monetarios reúne a líderes para comprender la transformación de los sistemas financieros mundiales, desde la sostenibilidad y la resiliencia hasta la innovación y la digitalización.
Fomentando la cooperación y el conocimiento, el Centro ayuda a sus socios a alinear los sistemas financieros con la estabilidad económica a largo plazo y la prosperidad compartida.
Este enfoque demuestra cómo una comprensión profunda de los comportamientos y desafíos financieros locales puede dar lugar a la creación de soluciones financieras innovadoras y pertinentes que resuenen con el mercado objetivo. Representa una combinación fascinante entre el comportamiento tradicional y la innovación digital.
El camino a seguir
Hemos demostrado que los modelos de financiación basados en productos financieros de corte occidental a menudo no logran arraigar en las comunidades africanas porque no se ajustan a las realidades locales. Por lo tanto, copiar y pegar simplemente los modelos empresariales occidentales en el contexto africano no es la respuesta. En su lugar, debería considerar lo siguiente:
Comprender el comportamiento africano: Si bien las ROSCA son frecuentes en países como Nigeria, Sudáfrica y Kenia, es fundamental reconocer que África es un continente diverso con 54 naciones culturalmente distintas. Esta diversidad implica que los comportamientos de ahorro e inversión pueden variar significativamente, por lo que es esencial abordar los mercados africanos con una comprensión matizada de estas diferencias culturales.
Desarrollo de soluciones a medida: Para lograr una integración financiera exitosa, no basta con comprender el comportamiento africano; también se necesita innovación. Desarrollar soluciones que respondan específicamente a las necesidades locales y a las prácticas culturales, al tiempo que incorporan elementos escalables y digitales, puede conducir a resultados más eficaces, como se ha visto en el caso de Money Fellows.
Creación de un modelo empresarial escalable y accesible: Aunque es importante tener en cuenta las diferencias culturales al desarrollar nuevas soluciones en los sectores del ahorro y la inversión, no debe pasarse por alto la escalabilidad. La expansión a los diversos mercados africanos requiere un delicado equilibrio entre aprovechar las prácticas culturales y estandarizar su oferta. Encontrar esta “receta mágica” puede ser clave para escalar su negocio con éxito.
Al seguir estos pasos para alinearse con las necesidades y prácticas específicas de las comunidades africanas, existen mayores probabilidades de lograr una inclusión financiera sostenible e impulsar el crecimiento económico.
