Las numerosas retrospectivas con motivo del décimo aniversario de la crisis financiera mundial coinciden en su mayoría: el sistema financiero es hoy más seguro que cuando el banco de inversión estadounidense Lehman Brothers quebró en 2008. En algunos aspectos, el reciente Informe sobre la Estabilidad Financiera Mundial respalda esa conclusión. El capital, la liquidez y el apalancamiento del sector bancario han mejorado.
Pero los responsables de las políticas no deben dormirse en los laureles. El Gráfico de la Semana ofrece una mirada más detallada sobre los avances (o la falta de ellos) en la regulación y supervisión del sector bancario desde la crisis, en diversas dimensiones. Revela que, si bien ha habido mejoras en muchas áreas, persisten importantes focos de problemas. (El gráfico se centra en la banca, pero en nuestra evaluación de la regulación y supervisión de los valores y los seguros surgen problemas similares).
Los responsables de las políticas no deben dormirse en los laureles.
En todo el sector financiero, dos de las áreas más problemáticas son el gobierno corporativo y la supervisión regulatoria. Antes de la crisis, un gobierno corporativo débil dio lugar a exposiciones arriesgadas, a menudo impulsadas por incentivos defectuosos que premiaban las ganancias rápidas. Además, muchos supervisores carecían de la independencia, la rendición de cuentas, los recursos y las protecciones jurídicas necesarios para supervisar adecuadamente las instituciones financieras. Esas debilidades aún no se han corregido.
Si bien los avances varían según el país, el gráfico muestra los niveles medios de cumplimiento a lo largo del tiempo para 37 países. Se basa en evaluaciones de los marcos de regulación y supervisión bancaria entre 2013 y 2017. La columna de la izquierda muestra los niveles medios de cumplimiento desde 2013 hasta la primera mitad de 2014; la columna de la derecha muestra los niveles desde la segunda mitad de 2014 hasta 2017. Los dos períodos, aunque distintos, abarcan un número aproximadamente igual de evaluaciones.
Los niveles van desde un alto cumplimiento (verde) hasta un bajo cumplimiento (rojo) para cada uno de los 29 Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Eficaz establecidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, el organismo mundial de normalización para la regulación de los bancos.
Entre las demás áreas de debilidad:
Operaciones con partes vinculadas, como accionistas, filiales y otras empresas del grupo
Riesgo operativo, o fallos en los procedimientos y sistemas internos, incluidas las defensas frente al riesgo cibernético
Uso indebido de los servicios financieros, o garantizar que los bancos no se utilicen para el blanqueo de capitales u otras actividades delictivas
Enfoque de supervisión, o desarrollo de una evaluación prospectiva del riesgo del perfil de riesgo de los bancos y enfoques eficaces de intervención temprana y resolución
Proceso de gestión de riesgos para identificar, evaluar, monitorizar y controlar los riesgos.
Las evaluaciones de cumplimiento se extraen del Programa de Evaluación del Sector Financiero, llevado a cabo conjuntamente por el Fondo y el Banco Mundial. Su objetivo es doble: medir la estabilidad y solidez del sector financiero de un país y evaluar su posible contribución al crecimiento y al desarrollo. Más de tres cuartas partes de los 189 miembros del Fondo se han sometido a evaluaciones.
Se realizará más trabajo analítico sobre las evaluaciones de cumplimiento de los principios básicos del Comité de Basilea. Por ahora, la conclusión clave es que, si bien los avances en la agenda mundial de reforma regulatoria han sido impresionantes, se necesita más trabajo para garantizar la estabilidad del sistema financiero. No es momento de complacencia.
