新興経済国は、2050年のネットゼロに向けた移行過程で、クリーンエネルギーの急成長を取り逃がすおそれがあります。
これらの国々はクリーンエネルギー製造において過小な存在にとどまっており、市場は中国が支配しています。
新興経済国がこの分野に参入するうえで、自由貿易協定と貿易パートナーシップを活用することが不可欠となるでしょう。
再生可能エネルギーへの世界的なシフトは加速しており、クリーンエネルギー市場の急速な成長を後押ししています。国際エネルギー機関（IEA）は、クリーンエネルギー技術の世界市場が2035年までに2兆ドル超へ拡大すると予測しており、これは現在の世界の原油市場とほぼ同規模です。世界が2050年のネットゼロ排出に向かうなか、この成長は続くでしょう。一方で、クリーンエネルギーへの移行は大きな機会をもたらすものの、多くの新興経済国は取り残されるおそれがあり、さらには移行のために他国へ高いコストを支払うことにもなりかねません。
世界の製造業生産の80%を18か国が占めており、この中で新興経済国はインド、ブラジル、メキシコ、トルコの4か国のみです。クリーンエネルギー分野では、中国が支配するかたちでさらに偏りが大きくなっており、世界の太陽光パネルの80%を中国が生産しており、太陽電池、ウェハー、電解槽（グリーン水素用）、バッテリーでも同程度のシェアを占めています。一方、米国は3,700億ドルの連邦補助金により能力を拡大しており、これはチリ、パキスタン、エジプトといった中規模経済国の年間GDPにほぼ相当します。
他の新興経済国にも、こうしたサプライチェーンに加わる機会はあるのでしょうか。現在の証拠からは機会はあると示唆されていますが、それには戦略的かつ協調的な取り組みが必要です。ReNewがインドで太陽光モジュールおよびセルの製造に参入した際の実務経験に基づき、拡大するクリーンエネルギーの価値連鎖に新興経済国を組み込むための3つの重要な方策を提案します。これらは、クリーンエネルギーおよびその他の経済分野で利用可能な青写真を基にしたものです。
1. 地域自由貿易協定と共有エネルギーインフラによって生まれる規模を活用する
中国が示してきたように、規模はクリーンエネルギー製造業の国際競争力にとって極めて重要です。国内市場の規模は、特に保護主義が強まるなかで、大規模な製造投資を促す重要な要因です。多くの途上国では国内電力市場が小さい状況にあります。しかしながら、南部アフリカや中米などの地域では越境エネルギー取引の枠組みが広がりつつあり、米国や他の大規模経済国に匹敵する電力市場を生み出しています。また、いくつかの地域自由貿易協定も既に存在しており、特に16の加盟国を持つ南部アフリカ開発共同体（SADC）の自由貿易協定、そして南米のメルコスールおよび太平洋同盟が挙げられます。
これは、クリーンエネルギーのサプライチェーンを地域で発展させる大きな機会をもたらします。地域の需要やインフラプロジェクトに地元の製造能力を戦略的に結びつけることで、大きな便益を生み出し、投資を呼び込み、雇用を創出し、地域経済を強化できます。EUの経験が示しているように、これには政府主導の義務付け、エネルギー料金の水準、市場設計、規制の取り決めといった要素における強力な調整が求められます。
2. 新たな貿易パートナーシップに基づく競争優位を活用する
ベトナムやフィリピンといった東南アジア諸国は、中国との提携を活用して製造拠点として台頭してきました。インドとインドネシアは、より広範な製造能力と強力な投資環境の面で先行しているため、独自に前進しています。同時に、EU、北米、日本といった先進経済国におけるサプライチェーン多角化の現在の動きは、新たな機会を生み出しています。既存企業の競争力、イノベーション能力、不公正な貿易慣行に効果的に対抗するためには、途上国と一部の先進経済国との間で、より協調的なアプローチが必要です。
例えば、インド、米国、EUが、クリーンエネルギーの自由貿易協定に類する枠組みで結集することが考えられます。これら3者は、今後10年間の世界のクリーンエネルギー導入の5分の2を大きく上回る割合を占めることになるでしょう。これらは製造エコシステム、技術的専門性、イノベーションネットワーク、そして集合的な財政力を有しています。3つの地域間では技術の流れを生み出す機会があり、相互に有益で共生的な関係を築くことができます。特に、太陽光向けのポリシリコン、インゴット、ウェハーの製造、バッテリー向けの正極・負極、電解槽向けの膜といった、価値連鎖の中間段階において有望です。こうした提携は、グリーンスチール、炭素回収、グリーン建材、持続可能な燃料といった新興のサプライチェーンにおける専門性を早期に育成することにも重点を置くことができ、再び後れを取ることを避けられます。
3. 新興の多国間開発銀行と資本市場の潜在力を活用する
世界銀行グループとアジア開発銀行は、長年にわたりインフラ開発を支援してきており、より触媒的な資本を提供するため積極的に改革を進めています。
ニュー開発銀行やイスラム開発銀行といった新興の多国間開発銀行（MDB）は、新たな機会をもたらします。これらの機関はグローバル・サウスの大半の国々を支援しており、主要なサプライチェーン企業の支配から自由な、伝統的なMDBに代わるより機動的な選択肢を提供しています。これらは資本、革新的な金融商品、技術的助言を提供しています。
しかしながら、中期的には、この開発の多くは民間部門が主導する必要があります。外国直接投資（FDI）およびMDBの資金はこのプロセスを立ち上げる契機となり得るものの、最終的にはこれを持続させるのは現地の資本市場です。グローバル・サウスにおける資本市場の規模が限られていることは制約となっており、国際資本市場へのアクセスには通貨その他のリスクが伴います。現地資本市場の深化に加え、パートナーシップが極めて重要になるでしょう。その好例がNuamです。これは2023年にチリ、ペルー、コロンビアによって立ち上げられた統合型証券取引所プラットフォームです。すでに、より幅広い市場参加者を引きつけ、多様な金融商品を提供することで流動性を高めています。
グローバル・サウスには、エネルギー移行から利益を得るための中期的に大きな機会があります。支配的な企業が先行していること, 地政学、投資環境などに起因する課題は存在するものの、それらは克服不可能ではありません。参入の糸口を見出すための明確な青写真があります。イノベーションと協力によって、課題を機会へと転換することができます。
