Tradicionalmente, los defensores de las criptomonedas se han opuesto firmemente a la idea de regularlas debido a su naturaleza descentralizada.
Pero los fraudes y las estafas con criptomonedas, como el escándalo de OneCoin, han acelerado los llamamientos a una supervisión regulatoria.
Es urgente introducir controles contra el blanqueo de capitales y de conocimiento del cliente para mejorar la confianza en las criptomonedas.
La idea de regular las criptomonedas ha suscitado, al menos en el pasado, una fuerte oposición. Hay pruebas de ello en una publicación de un foro de Bitcoin en Reddit de hace cuatro años sobre la regulación de las criptomonedas, donde la idea de añadir controles de seguridad se consideró terrible.
Sin embargo, desde entonces han cambiado muchas cosas en el mundo de las criptomonedas. Los fraudes con criptomonedas y los esquemas piramidales como OneCoin han desacreditado las criptomonedas y acelerado la necesidad de una supervisión regulatoria.
Hoy, quienes están detrás de las plataformas cripto quieren que haya regulación para ayudar a prevenir los enormes niveles de fraude que sufre el sector.
A continuación, analizamos por qué es esencial regular las criptomonedas y cómo lograr el cumplimiento normativo.
Por qué las criptomonedas necesitan regulación
En una entrevista con el Financial Times el año pasado, Gary Gensler, presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), afirmó que, en su opinión, las plataformas cripto necesitan regulación para sobrevivir. En los últimos años, las plataformas cripto se han convertido en las favoritas de la comunidad de ciberdelincuentes.
Esto dista mucho de la idea original de Satoshi Nakamoto, quien desarrolló Bitcoin tras la crisis financiera de 2008-2009 para eludir los sistemas financieros controlados por los Estados. Pero las filosofías evolucionan a medida que cambia el panorama:
Estafas con criptomonedas: Según la Comisión Federal de Comercio, en los 14 meses hasta el primer trimestre de 2022, los estafadores robaron más de 1.000 millones de dólares a 46.000 personas mediante estafas con criptomonedas. Las propiedades de privacidad de la plataforma descentralizada de cadena de bloques en la que se basan las criptomonedas ofrecen un entorno ideal para el blanqueo de capitales y la ciberdelincuencia.
Pagos de ransomware: La empresa de análisis de cadenas de bloques Chainalysis registra el número de pagos de ransomware realizados mediante criptomonedas. En su informe de 2022 sobre pagos de ransomware, la empresa registró más de 692 millones de dólares en dinero obtenido mediante extorsión durante 2020, casi el doble de lo registrado en el informe anterior.
Blanqueo de capitales: Chainalysis también registró un aumento del 1.964% en las criptomonedas blanqueadas a través de protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), lo que equivale a unos 900 millones de dólares en dinero blanqueado.
Incluso sin utilizar las criptomonedas para actividades de ciberdelincuencia, la regulación beneficiaría al sector.
En la entrevista con The Financial Times, Gensler resumió perfectamente la situación. «Con un valor mundial de unos 2 billones de dólares, tiene una escala y una naturaleza tales que, si va a tener relevancia dentro de cinco y diez años, tendrá que enmarcarse en una política pública», afirmó. «La historia simplemente nos dice que no dura mucho fuera de ese marco. En última instancia, las finanzas se basan en la confianza».
Situación actual de la regulación de las criptomonedas
Una reciente conferencia fintech del DIFC ofreció algunas perspectivas interesantes sobre la situación actual de la regulación y las criptomonedas, entre ellas:
Alrededor del 95% de los reguladores cuentan ahora con un equipo que trabaja en la regulación de las criptomonedas.
La industria cripto está presionando para que se establezcan regulaciones claras, pues las considera un avance positivo que impulsará enormemente el sector.
Cuando la plataforma global de intercambio de criptomonedas Binance introdujo verificaciones de conocimiento del cliente (KYC), más del 96% de sus clientes cumplió.
La SEC impuso sanciones monetarias por un total aproximado de 2.350 millones de dólares a participantes del mercado de activos digitales en 2021.
De las 20 medidas de ejecución de la SEC en 2021, el 65% alegó fraude, el 80% alegó infracciones por ofertas de valores no registradas y el 55% alegó ambas cosas.
El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) definió recientemente a los proveedores de servicios de activos virtuales como entidades que incluyen plataformas de intercambio de criptomonedas, emisores de monedas estables, protocolos DeFi y mercados de tokens no fungibles (NFT).
Esta definición contribuye a marcar el rumbo de la regulación, a la que seguirán leyes y directivas. Como resultado, las perspectivas actuales de la regulación de las criptomonedas a escala mundial son alentadoras y siguen evolucionando.
Por ejemplo, el Reino Unido y Estados Unidos están desarrollando activamente regulaciones para controlar las criptomonedas. El Tesoro de Su Majestad del Reino Unido señala: «El Tesoro de Su Majestad espera que los requisitos relativos a los delitos financieros, incluidos los de lucha contra el blanqueo de capitales, se apliquen a todos los monederos y emisores, y que estos también deban registrarse conforme a las normas AML [contra el blanqueo de capitales] para sus actividades relacionadas con todo tipo de criptoactivos».
En Estados Unidos, los criptoactivos ya se consideran legales y están sujetos a la jurisdicción de la Ley de Secreto Bancario (BSA). En la práctica, las plataformas de intercambio de criptomonedas deben registrarse ante FinCEN y cumplir las regulaciones AML y contra la financiación del terrorismo (CFT).
El panorama de la regulación de las criptomonedas recibió un impulso con la expectativa de que el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) —un organismo integrado por reguladores, funcionarios de tesorería y banqueros centrales de las economías del Grupo de los Veinte (G20)— propusiera normas mundiales para las criptomonedas en octubre.
Cómo regular las criptomonedas
Como toda infraestructura financiera, las criptomonedas deben basarse en la confianza. Contar con regulaciones que permitan verificar la identidad de los destinatarios y garantizar que se realicen controles para prevenir el blanqueo de capitales y otros fraudes es esencial para generar esa confianza.
La industria cripto lo entiende, por eso está impulsando la regulación. Gran parte de estas regulaciones gira en torno a las normas AML y KYC.
Por ejemplo, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) especifica el cumplimiento de los requisitos de información AML/CFT y de protección de los clientes. En el Reino Unido, las empresas cripto deben registrarse ante la FCA y cumplir las Regulaciones de 2017 sobre blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y transferencia de fondos (información sobre el ordenante).
En marzo de 2022, Biden publicó una Orden Ejecutiva para garantizar el desarrollo responsable de los activos digitales, que incluye la siguiente declaración: «...[A] Estados Unidos le interesa garantizar que las tecnologías de activos digitales y el ecosistema de pagos digitales se desarrollen, diseñen y apliquen de manera responsable, incorporando la privacidad y la seguridad en su arquitectura».
A medida que estas regulaciones se incorporan a la infraestructura de la industria cripto en todo el mundo, las plataformas de intercambio de criptomonedas y otros participantes del sector deben cumplir las normas AML y KYC.
Entre los sistemas que pueden ayudar a lograr el cumplimiento normativo se incluyen:
KYC: La incorporación de clientes a las plataformas cripto es un ámbito crucial para el cumplimiento normativo del sector. Las verificaciones sólidas de identidad durante la incorporación y las transacciones pueden ayudar a garantizar la trazabilidad necesaria para prevenir el blanqueo de capitales y otras actividades delictivas. Las plataformas que ofrecen KYC dinámico sientan las bases para los controles continuos necesarios para prevenir el fraude. Por ejemplo, plataformas como SafeWatch-KYC utilizan metodologías de puntuación para evaluar el riesgo las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
Verificación de personas políticamente expuestas (PEP) y controles de sanciones: La verificación de identidad y el KYC previenen la ciberdelincuencia desde el inicio mediante la diligencia debida del cliente (CDD) y la diligencia debida reforzada del cliente (EDD). Estos controles incluyen la verificación de sanciones para personas de alto riesgo y personas políticamente expuestas. También incluyen los «terceros países de alto riesgo». Sin embargo, las listas de sanciones cambian y requieren mecanismos que las mantengan actualizadas. EastNets ofrece un servicio de cadena de bloques, Chainfeed, para garantizar que los controles CDD y EDD cumplan las regulaciones.
AML: Los controles contra el blanqueo de capitales abarcan requisitos exhaustivos para impedir que se utilicen estructuras financieras, incluidas las plataformas cripto, para blanquear dinero. Por lo general, incluyen controles KYC. La Quinta Directiva contra el blanqueo de capitales de Europa (5AMLD) otorgó nuevas facultades para controlar a los proveedores de intercambio de criptomonedas, incluidos controles CDD y una supervisión continua para presentar informes de actividades sospechosas (SAR). La versión más reciente de la ley, la 6AMLD, ha añadido requisitos aún más estrictos y aumentado las sanciones por incumplimiento. Para garantizar que las empresas cripto cumplan estas regulaciones más exigentes, se necesitan métodos avanzados como el análisis del comportamiento. Plataformas como SafeWatch-AML utilizan inteligencia artificial (IA) para anticiparse a los estafadores y proporcionar informes que acrediten el cumplimiento normativo.
Las instituciones financieras deben actuar ante las criptomonedas
La falta de control de los bancos centrales y las autoridades sobre las criptomonedas, el anonimato que rodea las transacciones cripto y la volatilidad de los precios: todas estas preocupaciones llevan a los bancos y otras instituciones financieras tradicionales a adoptar una actitud de espera.
Pero las criptomonedas han llegado para quedarse. Es hora de que los bancos y todas las instituciones financieras se preparen para respaldarlas; de lo contrario, quedarán fuera del juego muy pronto.
Los cambios en la industria financiera y las oleadas de digitalización incorporaron nuevos actores a la cadena de valor, que introdujeron soluciones financieras alternativas y más atractivas. Estos nuevos actores se adaptan muy bien a las nuevas tecnologías y no dudan en ofrecer servicios cripto a sus clientes. Esto está cambiando el panorama competitivo para los bancos.
Ante la notable ampliación del alcance de la regulación mundial AML y KYC para regir las transacciones cripto, las instituciones financieras deben prepararse contratando las competencias necesarias, creando las plataformas pertinentes y estableciendo los controles adecuados para cumplir las nuevas regulaciones.
