La educación es una vía hacia la movilidad social ascendente en todo el mundo, pero esa promesa se desmorona bajo el peso de la deuda para demasiadas personas.
Para millones de personas en todo el planeta, cursar estudios superiores es hoy una carga financiera con consecuencias para economías enteras.
Debemos actuar para garantizar que el bienestar financiero no sea un privilegio reservado a los ricos, sino un derecho fundamental accesible para todos.
En todo el mundo, la educación se considera la vía hacia la movilidad social ascendente. Durante generaciones, los padres han dicho a sus hijos que, si siguen en la escuela, estudian con empeño y obtienen un título universitario, tendrán más posibilidades de un futuro mejor.
Pero para demasiadas personas, esa promesa se desmorona bajo el peso de la deuda. En las economías avanzadas, el coste de la educación se ha disparado, muy por encima del crecimiento de los salarios. Los sistemas de ayuda financiera no han seguido el ritmo. Y para millones de personas, la decisión de cursar estudios superiores ya no es un camino hacia la prosperidad; es una carga financiera con consecuencias no solo para los prestatarios individuales, sino también para economías enteras.
En Estados Unidos, por sí solos, los prestatarios deben aproximadamente 1,8 billones de dólares. Y tras años de fluctuaciones normativas y pausas propias de la era de la pandemia, esa carga está a punto de hacerse más pesada. Solo en 2025, hasta 9 millones de prestatarios tendrán préstamos en mora enviados a gestión de cobro.
Se trata de una inminente onda de choque económica y me sorprende que no haya más personas que den la voz de alarma al respecto.
Por qué la deuda de los préstamos estudiantiles es un problema global
Esta crisis no se limita a Estados Unidos. En muchos países, la deuda por préstamos estudiantiles crece tanto en volumen como en gravedad.
Por detrás de Estados Unidos, que tiene la mayor deuda estudiantil de todos los países, se sitúa el Reino Unido, donde la deuda estudiantil ha superado los 200.000 millones de libras esterlinas, y los planes de reembolso son cada vez más complejos. En Australia, los ajustes de «indexación» están provocando aumentos drásticos de los préstamos, lo que empuja a algunos prestatarios a una deuda a largo plazo aún mayor pese a los pagos regulares.
Mientras tanto, en las economías emergentes, el aumento de las matrículas y la escasa financiación pública están llevando a más estudiantes a endeudarse con prestamistas privados, con tipos de interés elevados y escasas vías de reclamación.
En conjunto, en todo el mundo vemos cómo se pide a los jóvenes que hipotequen su futuro para invertir en educación, sin una red de seguridad sistémica que los respalde si esa inversión no da frutos.
Las consecuencias socioeconómicas a largo plazo
La deuda estudiantil no solo pesa sobre las personas en el presente; retrasa y, en algunos casos, destruye su futuro financiero.
Los prestatarios tienen mucha menos probabilidad de ahorrar para la jubilación. Muchos postergan la compra de vivienda, retrasan la decisión de tener hijos o tienen dificultades para generar historial crediticio. No se trata de efectos secundarios menores: son hitos de estabilidad económica que, cuando no se alcanzan, erosionan la seguridad a largo plazo y se acumulan entre generaciones.
Y el impacto no se reparte de manera equitativa. En Estados Unidos, las mujeres poseen casi dos tercios de toda la deuda por préstamos estudiantiles y ganan, de media, menos. Y los estudiantes universitarios de primera generación a menudo piden más préstamos sin la red de seguridad que supone el patrimonio familiar al que recurrir.
Estamos presenciando cómo un sistema supuestamente diseñado para aumentar las oportunidades económicas está, en cambio, ahondando la desigualdad.
La IA debe formar parte de una solución tecnológica responsable
Un factor urgente que no puede ignorarse es la rápida aceleración de la inteligencia artificial.
A medida que la IA transforma el mercado laboral, los trabajadores del conocimiento se enfrentan a cambios sin precedentes en su empleabilidad e ingresos. Quienes tienen acceso a oportunidades de mejora de competencias, transiciones profesionales y formación en alfabetización digital se están adaptando, mientras que quienes soportan una deuda, presiones financieras o sistemas de reembolso complejos corren el riesgo de quedarse aún más atrás.
La IA también amenaza con acentuar la brecha cuando se utiliza únicamente para reducir costes operativos, como automatizar la gestión de cobros, sin ofrecer apoyo que mejore los resultados para los prestatarios.
Pero la IA puede y debe formar parte de la solución. Cuando se despliega con criterio, la IA puede simplificar sistemas de gestión de préstamos excesivamente complejos, ofrecer orientación personalizada sobre el reembolso, reducir las barreras para acceder a los programas de condonación de préstamos y asesorar en planificación financiera para equilibrar las exigencias de la deuda con la necesidad crítica de ahorrar para el futuro.
La tecnología, cuando se combina con empatía, comunicación y alineación de políticas, puede convertirse en un factor de igualdad.
Abordar la crisis de la deuda estudiantil
Resolver la crisis de la deuda estudiantil exigirá un enfoque multifacético. No existe una solución única, pero sí varias palancas al alcance:
Los empleadores deben desempeñar un papel
En Estados Unidos, la Ley CARES permite a los empleadores realizar aportaciones libres de impuestos destinadas al reembolso de préstamos de sus empleados, mientras que la Ley Secure Act 2.0 permite a los empleadores equiparar los pagos de préstamos estudiantiles con aportaciones a planes de jubilación con ventajas fiscales. Estas prestaciones deben convertirse en práctica habitual, no en excepciones.
La política debe respaldar una visión de la salud financiera a lo largo de toda la vida
La financiación de la educación no debe considerarse de forma aislada. Ha llegado el momento de reconocer la deuda estudiantil como un elemento dentro de un panorama más amplio que incluye la vivienda, la sanidad, el cuidado infantil y la jubilación. Debemos dejar de pedir a las personas que elijan entre invertir en su futuro y sobrevivir en su presente.
La IA debe utilizarse de forma responsable
Debe emplearse para simplificar, apoyar y resolver, y no solo para supervisar y cobrar. Esto implica diseñar algoritmos centrados en el bienestar de los prestatarios y alinear la innovación con la inclusión financiera.
El bienestar financiero no debe ser un privilegio
En su esencia, esta crisis de la deuda trata de quién tiene acceso a la movilidad social ascendente y quién no.
Tenemos una oportunidad, ahora mismo, de garantizar que el bienestar financiero no sea un privilegio reservado a los ricos, sino un derecho fundamental accesible para todos. Sin embargo, esto requiere la acción de los empleadores, los reguladores, los tecnólogos y la sociedad en su conjunto.
No podemos esperar a que llegue este tsunami de deuda. Debemos construir mejores sistemas ahora mismo.
