Inversión de impacto: una guía para las oficinas familiares

La inversión de impacto permite a las personas con un elevado patrimonio expresar claramente los valores que comparten y reflejarlos en sus decisiones de inversión y gestión patrimonial. Además, una estrategia de inversión de impacto alineada con los valores familiares puede ayudar a involucrar a una generación más joven en el liderazgo y la gestión de una oficina familiar. Las oficinas familiares actúan como custodias responsables del patrimonio de personas con un elevado y muy elevado patrimonio neto, de sus familias y de sus herederos. Sin embargo, después de que una generación de una familia genere riqueza, se estima que el 60 % la pierde al final de la segunda generación, y un asombroso 90 % al final de la tercera. Muchas oficinas familiares multigeneracionales están explorando ahora si la inversión de impacto puede unir a las familias en torno a valores y legados positivos y, de ese modo, involucrar más estrechamente a sus integrantes en la inversión responsable a largo plazo. Aunque la inversión de impacto quizá no sea adecuada para todas las oficinas familiares, para aquellas que deciden adoptarla escasean los conocimientos especializados, las herramientas y los marcos que faciliten su participación. Por ello, pese al creciente interés, muchas tienen dificultades con los primeros pasos. Uno de los principales objetivos de esta guía es ayudar a las oficinas familiares interesadas en la inversión de impacto a empezar a comprender cómo llevarla a la práctica. Ofrece marcos útiles y perspectivas para oficinas multifamiliares, empresas familiares, fundaciones familiares y personas con un elevado patrimonio neto, así como para responsables de políticas y asesores. Las motivaciones, los contextos operativos y los objetivos de cada oficina familiar en materia de inversión de impacto son únicos: no existe un modelo estándar que se ajuste a todas las familias. Aunque esto da lugar a una amplia y abrumadora variedad de posibles oportunidades de participación, también permite numerosas formas de implicarse en la inversión de impacto. Por tanto, en lugar de prescribir un enfoque único, esta guía ofrece marcos generales y difunde perspectivas fruto de conversaciones exhaustivas con oficinas familiares, empresas familiares, fundaciones familiares y asesores. El objetivo de esta guía es ayudar a las oficinas familiares interesadas a plantear las preguntas adecuadas y dar los primeros pasos mientras consideran su propio camino hacia la inversión de impacto.