Peter Vanham, Grupo de Medios, Foro Económico Mundial; teléfono: +1 646 592 5907; correo electrónico: peter.vanham@weforum.org
Aunque la tecnología financiera está en auge, los gigantes tecnológicos siguen siendo la fuerza decisiva para transformar la banca
· China presenta un ecosistema singular en la industria financiera mundial, en el que las grandes tecnológicas son los principales proveedores de servicios financieros minoristas
· Ante la entrada contundente de las grandes empresas tecnológicas, las startups fintech de los mercados occidentales aún tienen dificultades para abrirse paso en el sector financiero
· La creciente divergencia de las medidas regulatorias sobre innovación financiera en Estados Unidos, Europa y Asia aumenta el riesgo de que en el futuro resulte más difícil coordinar una respuesta eficaz ante crisis financieras mundiales
Haz clic aquí para descargar el informe completo
Nueva York, Estados Unidos, 22 de agosto de 2017 — Un nuevo informe de investigación del sector financiero publicado por el Foro Económico Mundial señala que China ha desarrollado un nuevo ecosistema financiero que está a la vanguardia mundial, en el que las grandes tecnológicas son los principales productores y distribuidores de productos financieros en diversos segmentos, como los pagos, los préstamos y la gestión de activos. El informe, titulado «Más allá de las fintech: cómo el éxito y el fracaso de las empresas innovadoras están transformando el sistema financiero», explora el impacto de la innovación en el ecosistema financiero mundial.
El autor del informe y director del proyecto de innovación del sector financiero del Foro Económico Mundial, R. Jesse McWaters, afirmó: «La apertura de los reguladores chinos a la innovación es un factor importante que impulsa el desarrollo de este singular ecosistema financiero. Más importante aún, los consumidores chinos muestran un gran interés por los productos financieros de alta tecnología».
El informe señala que, aunque los servicios de pago móvil como Apple Pay también han suscitado gran interés en los mercados de Europa y Estados Unidos, les cuesta ganarse la fidelidad duradera de los consumidores. En cambio, China se ha convertido en líder mundial de los pagos móviles: los 12 millones de usuarios de Apple Pay en todo el mundo palidecen frente a los 450 millones de usuarios de Alipay. McWaters señaló: «El coste de cambiar de método de pago es un factor clave. En China, la baja tasa de tenencia de tarjetas de crédito permitió que los pagos móviles se incorporaran directamente a la corriente dominante, mientras que los consumidores occidentales muestran poco entusiasmo por pasar de pagar con tarjeta a escanear códigos».
El informe también señala que las instituciones financieras occidentales prestan cada vez más atención a la inversión en la experiencia de servicio, lo que abre un amplio campo de acción para las grandes tecnológicas. Para mejorar su competitividad, los bancos y las aseguradoras occidentales dependen cada vez más de las grandes empresas tecnológicas; al mismo tiempo, estas amplían continuamente el desarrollo de sus funciones centrales y van reemplazando el papel que ocupaban las instituciones financieras.
McWaters afirmó: «A las instituciones bancarias occidentales y a las empresas tecnológicas les resulta difícil mantener una relación de cooperación en condiciones de igualdad y beneficio mutuo. Las primeras dependen cada vez más de las segundas para desarrollar capacidades estratégicamente sensibles, pero solo les devuelven una parte de sus negocios existentes».
El informe incluye entrevistas con cientos de expertos de los sectores financiero y tecnológico. Destaca la computación en la nube, la inteligencia artificial orientada al cliente y el análisis de clientes mediante «big data» como tres capacidades clave para que las instituciones financieras se diferencien de sus competidores. En estos tres ámbitos, la experiencia de gigantes tecnológicos como Amazon, Google y Facebook supera con creces la de las instituciones tradicionales de servicios financieros, y, dados los efectos de escala, a estas les resulta difícil alcanzar a las grandes tecnológicas. Mientras tanto, en cuanto a las empresas fintech, los mercados occidentales ya no se sienten excesivamente preocupados por la posible amenaza competitiva que representan. Numerosos estudios habían indicado que las empresas fintech «de nicho» podrían provocar una disrupción generalizada del sistema financiero; el Foro Económico Mundial también sostuvo esta opinión en su Informe sobre el futuro de los servicios financieros de 2015. Sin embargo, aunque estas empresas han influido profundamente en la dirección de la innovación del sector financiero, cada vez hay más dudas sobre su capacidad para desafiar directamente a las instituciones financieras existentes.
El coautor del informe, socio de Deloitte Canadá y responsable regional de servicios financieros para América, Rob Galaski, afirmó: «Las empresas fintech han sacudido las bases de la competencia en los servicios financieros, pero no han cambiado el panorama competitivo. Hoy influyen en el ritmo y la dirección de la innovación en este ámbito, pero les cuesta ampliar su escala, ya que cambiar de proveedor de servicios resulta caro para los clientes y las instituciones financieras existentes reaccionan con rapidez».
Los asesores de inversión automatizados, también llamados roboasesores, ofrecen a los clientes asesoramiento de inversión automatizado a bajo coste y son un ejemplo muy ilustrativo de la respuesta de las instituciones financieras a las empresas fintech. Empresas pioneras en roboasesoría, como Betterment y Wealthfront, lograron un crecimiento considerable: a finales de 2016, gestionaban activos por valor de 6.700 millones y 4.400 millones de dólares, respectivamente. Sin embargo, a medida que las instituciones financieras lanzaron sus propios servicios de roboasesoría, la escala de negocio de estas empresas innovadoras dejó de destacar. A finales de 2016, por ejemplo, la plataforma de asesoramiento del grupo Vanguard, una institución financiera tradicional, gestionaba activos por valor de 47.000 millones de dólares.
Galaski considera: «Se ha demostrado que, para las grandes instituciones financieras, la capacidad de seguir rápidamente a otros es más importante que ser pioneras. Las instituciones financieras perspicaces han convertido los sistemas fintech en supermercados de capacidades; desarrollar nuevas competencias y facilitar rápidamente las colaboraciones se ha vuelto clave para que los bancos ganen la competencia».
El informe también advierte que la aparición de sistemas financieros distintos en China, Estados Unidos y Europa plantea enormes desafíos para la coordinación regulatoria internacional. La actividad del sistema financiero chino contrasta marcadamente con el modelo tradicional estadounidense, mientras que Europa ocupa una posición intermedia y busca, mediante la Segunda Directiva de Servicios de Pago (PSDII), abrir los datos bancarios para fomentar la interacción entre las instituciones tradicionales y las nuevas empresas fintech.
El asesor del informe y responsable global del sector de servicios financieros de Deloitte, Bob Contri, afirmó: «La tecnología ha dado lugar a experiencias de usuario muy diversas en los servicios financieros de todo el mundo. Las distintas necesidades de los usuarios y prioridades regulatorias hacen que los ecosistemas financieros presenten características claramente regionales, lo que supone un gran desafío para la coordinación de la supervisión del sistema financiero mundial. A los reguladores les resulta cada vez más difícil conocer las políticas de regulación financiera a escala mundial y comprender sus diferentes efectos en cada región».
Notas para los editores
Haz clic aquí para leer el informe completo
Para leer el blog del Foro en chino, visita http://wef.ch/blog/china
Sigue al Foro Económico Mundial en Weibo: http://t.sina.com.cn/davos; sigue su cuenta oficial de WeChat: «Foro Económico Mundial»
Para consultar los próximos eventos del Foro, visita http://wef.ch/events
Para suscribirte a los comunicados de prensa del Foro, visita http://wef.ch/news